Definition af brutto arbejdskapital
Hvad er brutto arbejdskapital?
Bruttoarbejdskapital er summen af virksomhedens omsætningsaktiver (aktiver, der kan konverteres til kontanter inden for et år eller mindre). Bruttoarbejdskapital omfatter aktiver såsom kontanter, tilgodehavender, beholdning, kortsigtede investeringer, og omsættelige værdipapirer. Bruttoarbejdskapital fratrukket kortfristede forpligtelser er lig med netto arbejdskapital eller simpelthen "driftskapital; "et mere nyttigt mål for balanceanalyse.
Vigtige takeaways
- Bruttoarbejdskapital er den samlede værdi af virksomhedens omsætningsaktiver.
- Tilgodehavender, beholdninger og omsættelige værdipapirer er alle eksempler på bruttoarbejdskapital.
- I sig selv er brutto arbejdskapital ikke nyttig, da den ikke giver et fuldstændigt billede af en virksomheds likviditet.
- At inkludere kortfristede forpligtelser i ligningen resulterer i beregning af arbejdskapital, hvilket er et rigtigt billede af en virksomheds likviditet og dens evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser.
Forståelse for brutto arbejdskapital
Bruttoarbejdskapital er i praksis ikke nyttig. Det er blot halvdelen af et billede af en virksomheds kortsigtede økonomiske sundhed og evnen til effektivt at bruge kortsigtede ressourcer. Den anden halvdel er nuværende forpligtelser. Bruttoarbejdskapital, eller omsætningsaktiverfratrukket kortfristede forpligtelser svarer til arbejdskapital. Når driftskapitalen er positiv, betyder det, at kortfristede aktiver er større end kortfristede forpligtelser. Den foretrukne måde at udtrykke positiv arbejdskapital på er forholdet mellem kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser (f.eks.> 1,0).
Hvis dette forhold er mindre end 1,0, kan et selskab have problemer med at betale sine kreditorer tilbage på kort sigt. Negativ arbejdskapital er, når passiver overgår aktiver og indikerer, at et selskab kan være i nød. En virksomhed har brug for den helt rigtige mængde arbejdskapital for at fungere optimalt.
Med for meget arbejdskapital ville nogle omsætningsaktiver bedre kunne bruges andre steder. Med for lidt arbejdskapital kan en virksomhed muligvis ikke opfylde sine daglige kontantbehov. Ledere sigter mod den korrekte balance igennem forvaltning af arbejdskapital.
Nogle metoder, hvor en virksomhed kan forbedre sin driftskapitalprocent, omfatter en reduktion i tid til at opkræve tilgodehavender hos kunder, forlængelse af betalingsfrister med leverandører, reduktion af afhængigheden af kortfristet gæld og hensigtsmæssig forvaltning af lager niveauer.
Eksempel på brutto arbejdskapital
En undersøgelse af bruttoarbejdskapital kontra kortfristede forpligtelser giver mange indsigter i virksomhedens drift. Ændringerne i komponenterne i omsætningsaktiver og forpligtelser fra periode til periode kan føre til yderligere analyse for at vurdere en virksomheds kortsigtede økonomiske tilstand. Nogle gange kan der være en overraskelse for en investor, at en driftskapitalprocent faldt til under 1,0. At nedbryde komponenterne og følge pengene ville forklare hvorfor.
F.eks. Rapporterede Company ABC en bruttoarbejdskapital på 7 mia. Dollar ved udgangen af fjerde kvartal 2019 mod 7,23 mia. Dollar i kortfristede forpligtelser for en driftskapitalprocent på 0,97. Hovedparten af kortfristede forpligtelser stammer fra den kortsigtede gæld på $ 3 mia.
I slutningen af tredje kvartal af 2020 havde ABC betalt hele sin gæld på 3 milliarder dollar uden at optage mere gæld. Bruttoarbejdskapitalen udgjorde $ 7,8 mia. Og kortfristede forpligtelser lå på $ 5 mia., Hvilket resulterede i en driftskapitalprocent på 1,56. Mellem slutningen af 2019 og september 2020 tilbagebetalte virksomheden sin kortsigtede gæld og reducerede dermed kortfristede forpligtelser og sendte arbejdskapitalprocenten komfortabelt over 1,0.