Hvordan beregner du nettogæld ved hjælp af Excel?

I virksomheden vurderingSom i virksomhedsregnskab bruges mange metrics til at vurdere virksomhedens værdi og dens evne til at generere overskud, samtidig med at den opfylder sine økonomiske forpligtelser. En af de enkleste måder at vurdere en virksomheds økonomiske egnethed på er at beregne dens nettogæld. Nettogæld beregnes ved at optælle alle virksomhedens korte og langsigtede forpligtelser og fratrække dens omsætningsaktiver. Dette tal afspejler en virksomheds evne til at opfylde alle sine forpligtelser samtidigt ved kun at bruge de aktiver, der let kan likvideres.

Kortfristede forpligtelser

Kortfristede forpligtelser er gæld, der skal betales inden for et år. Typisk består disse af varer som f.eks kreditorer og regninger for forsyninger og driftsomkostninger. Langfristede forpligtelser tilbagebetales i løbet af en længere periode, f.eks. Realkreditlån, lån og kapitalkontrakter. Omsætningsaktiver refererer til den mængde penge, som et selskab let har til rådighed til at betale gæld af. Kortfristede aktiver omfatter derfor kun kontanter eller likvider, f.eks.

omsættelige værdipapirer, tilgodehavenderog andre likvide aktiver. Alle de nødvendige oplysninger til beregning af nettogæld er let tilgængelige på en virksomheds balance.

Formlen for nettogæld er:

​Nettogæld=STL+LTL−CENhvor:STL=samlede kortfristede forpligtelserLTL=samlede langsigtede forpligtelserCEN=samlede omsætningsaktiver​

At beregne nettogæld ved hjælp af Microsoft Excel, undersøg balancen for at finde følgende oplysninger: samlede kortfristede forpligtelser, samlede langsigtede forpligtelser og samlede kortfristede aktiver. Indtast disse tre elementer i cellerne A1 til A3. Indtast formlen "= A1+A2 − A3" i celle A4 for at gengive nettogælden.

Hvor:

A1 = Kortfristede forpligtelser i alt.

A2 = Samlet langfristet gæld.

A3 = Samlede omsætningsaktiver.

Eksempel på brug af Excel til beregning af nettogæld

Antag f.eks., At virksomheden ABC har kortfristede forpligtelser, der består af $ 10.000 i driftsomkostninger og $ 30.000 på leverandørgæld. Dens langsigtede forpligtelser består af et banklån på $ 100.000 og et leje for et udstyr på $ 25.000. Dens omsætningsaktiver består af $ 75.000 i kontanter og $ 150.000 i omsættelige aktiver. Balancen viser delsummerne for disse tre kategorier som henholdsvis $ 40.000, $ 125.000 og $ 225.000. Ved hjælp af Excel bestemmer erhvervsrevisoren, at nettogælden er $ 40.000 + $ 125.000 - $ 225.000 eller - $ 60.000, hvilket angiver, at virksomheden har mere end nok midler til at betale alle sine forpligtelser tilbage, hvis de alle forfalder samtidig.

Hvorfor nettogæld er vigtig

Nettogæld giver indsigt i, om en gældsbelastning vil være problematisk for interessenter i en virksomhed. Nettogæld giver sammenlignende metrics, der kan benchmarkes mod branchens jævnaldrende. Mere gæld betyder ikke nødvendigvis, at det er økonomisk dårligere stillet end et selskab med mindre gæld. Faktisk kan en stor gældsbelastning på en virksomheds balance faktisk være mindre end en konkurrent.

Nettogæld afslører også oplysninger om en virksomheds operationelle strategi. Hvis forskellen mellem nettogæld og bruttogæld er stor, angiver det en stor likviditet samt en betydelig gæld. Dette kan indikere, at der er likviditetsproblemer, investeringsmuligheder eller muligheder for planlagte opkøb. At kigge på en virksomheds nettogæld, især i forhold til sine jævnaldrende, kræver yderligere undersøgelse af dens strategi.

Fra en virksomhedens værdi standpunkt er nettogæld en nøglefaktor under en buyout -situation. Nettogæld er mere relevant for en køber ud fra et værdiansættelsesperspektiv. En køber er ikke interesseret i at bruge kontanter til at erhverve kontanter. Det er mere relevant for en køber at se på virksomhedsværdi ved at bruge målvirksomhedens gæld netto fra dens likvide beholdninger til korrekt at vurdere erhvervelsen.