Akkumuleringsrettigheder (ROA)
Hvad er akkumuleringsrettigheder (ROA)?
Akkumuleringsrettigheder (ROA) er rettigheder, der tillader en investeringsforening aktionær for at modtage reducerede salgskommissionsgebyrer, når mængden af investerede fonde plus det allerede besiddede beløb er lig med akkumuleringsrettigheder (ROA) brydepunkt.
Vigtige takeaways
- Akkumuleringsrettigheder (ROA) giver indehavere af investeringsforeninger mulighed for reducerede belastninger (provision), når de køber flere fondsaktier.
- Brydepunkter for belastningsfonde er dollarbeløbene for køb af fondens aktier, der kvalificerer investoren til et reduceret salgsgebyr.
- Selvom det er almindeligt, tilbyder ikke alle fonde ROA'er, så tjek før du køber, om du planlægger at akkumulere en betydelig position.
Forståelse af akkumuleringsrettigheder
Retten til akkumuleringsbrudpunkter er struktureret af investeringsforeninger for at give kommissionsrabatter til investorer. Gensidige fondsvirksomheder fastsætter salgsopgørelsesgebyrstrukturer for investeringsfonde. En investor afholder salgsgebyrer, når de køber aktier i en
investeringsforening med en mellemmand, for hvilken salgsgebyrer gælder. Gensidige fondsvirksomheder kan tilbyde ROA -breakpoints med deres salgskommissionsplaner.Typisk er der ingen tidsbegrænsning for, hvor længe investeringsfonden skal holdes for at kvalificere sig til akkumuleringsrettigheder. Ikke alle investeringsforeninger tilbyder ROA -breakpoints, så investorer bør være sikre på at identificere dem for en investeringsforening, hvis de findes. ROA-breakpoints refererer typisk til front-end salgsomkostninger og indføres derfor primært på fond dele klasser med en front-end salgsafgift.
Akkumuleringsrettigheder Breakpoints
Breakpoints er sat på forskellige niveauer for at tilbyde investorer rabat på salgsgebyrer, når de foretager større investeringer. Brudpunkter bestemmes af investeringsforeningen og integreres i fondens fordelingsproces. De tilbydes typisk for midler med et front-end salgsgebyr, men kan også være tilgængelige for andre typer salgsgebyrer.
Gensidige fonde er forpligtet til at give en beskrivelse af breakpoints og kvalifikationskrav i fonden prospekt. Ved at nå eller overgå et breakpoint vil en investor stå over for et lavere salgsgebyr og spare penge.
Det Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) giver følgende vejledning til ROA -breakpoints for investeringsforeninger. ROA -breakpoints kan træde i kraft, når en investors beholdning når $ 25.000.
Investerings- og salgsomkostninger:
- Mindre end $ 25.000 5,00%
- Mindst $ 25.000, men mindre end $ 50.000 4,25%
- Mindst $ 50.000, men mindre end $ 100.000 3,75%
- Mindst $ 100.000, men mindre end $ 250.000 3,25%
- Mindst $ 250.000, men mindre end $ 500.000 2.75%
- Mindst $ 500.000, men mindre end $ 1 million 2,00%
- $ 1 million eller mere Intet salgsgebyr
Rettigheder til akkumuleringsbrudpunkter kan være vigtige for investorer med høj nettoværdi, der køber aktier gennem en finansiel mellemmand, der opkræver fondens front-end salgsgebyr. ROA-breakpoints kan påvirke investorens langsigtede investeringsplaner. I dette eksempel skulle investoren investere yderligere $ 20.000 for at nå det næste front-end salgsbrudspunkt på 3,75%. Hvis en investor har en investering på $ 1 million eller når ROA-breakpoint på $ 1 million, behøver de typisk ikke at betale et front-end salgsgebyr.
Eksempel på ROA
For eksempel: Antag, at en investor gerne vil købe $ 5.000 af Fund ABC -klasse A -aktier med en front-end salgsgebyr på 5,00% opkrævet af mellemmanden. Investeringen på $ 5.000 tilføjer allerede til investorens eksisterende investering på $ 25.000 i fondens A -aktier. Fund ABC følger det samme ROA -breakpoint -skema, som er skitseret af FINRA.
Med den nye investering på $ 5.000 har investoren nu en akkumulering på $ 30.000. Derfor kvalificerer deres ekstra køb på $ 5.000 et nedsat salgsgebyr på 4,25% mod standard 5,00%.