Racemæssigt hul i finansiel læsefærdighed

Hvad er racemæssigt hul i finansiel læsefærdighed?

“Finansielle færdigheder”Er et begreb, der bruges til at beskrive en persons evne til at forstå og bruge økonomiske færdigheder, som f.eks Personlig økonomi, budgettering og investering. Det bruges undertiden omskifteligt med "økonomisk formåen". Dets modsatte er "økonomisk analfabetisme", som kun er ment som en beskrivelse af økonomisk viden og ikke som et pejorativ.

Finansielle færdigheder er en af ​​få faktorer, der påvirke det bredere begreb om økonomisk trivsel, som også inkluderer evnen til at få enderne til at mødes, planlægge fremad, styre finansielle produkter og træffe gode beslutninger. Ifølge nationale undersøgelser er grundlæggende finansielle færdigheder i USA generelt lave, og føderale undersøgelser afslører huller blandt racegrupper og etniciteter.

Denne artikel bruger offentligt tilgængelige undersøgelser og sammenligner fire racemæssige og etniske grupper - sort, latinamerikansk, asiatisk og indianer - med hvide. Det følger standardbeskrivende betegnelser for at undgå forvirring i rapporteringen om de eksisterende data: For eksempel bruger dataindsamlere generelt "Hispanic" frem for "Latinx."

Hvad siger dataene?

Et 2018 Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) national undersøgelse viste, at kun omkring en tredjedel af amerikanske voksne korrekt kunne besvare fire ud af fem spørgsmål, der skulle vurdere grundlæggende finansielle færdigheder. Generelt er finansielle færdigheder lavest blandt unge, kvinder og mennesker med mindre uddannelse, ifølge data fra ResearchGate i 2011.

Finansielle færdigheder

Når de kategoriseres efter race eller etnisk gruppe, tyder dataene på, at økonomiske læsefærdigheder ikke er jævnt spredt, med asiatisk-amerikanske og hvide testtagere, der har tendens til at score højere end spansk og sort test tagere. FINRA -undersøgelsen rapporterede, at asiatiske og hvide amerikanere var i stand til korrekt at besvare 3,2 ud af seks spørgsmål, der skulle vurdere grundlæggende finansielle læsefærdigheder, mens latinamerikanere kunne svare 2,6 og sorte amerikanere 2,3; begge scoringer er under den nationale gennemsnit. Undersøgelser om indiansk finansielle færdigheder viser, at disse amerikanere har satser svarende til sorte og latinamerikanere.

Der er også et hul mellem unge og voksne. For eksempel viser 2018 PISA Financial Literacy Results-data, at hvide og asiatiske 15-årige har meget højere finansielle læsefærdigheder end sorte og spanske befolkninger i samme alder.

Økonomisk trivsel

Der er også racemæssige forskelle i økonomisk trivsel. Undersøgelsesdata om økonomisk inklusion for 2019 fra Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) afslører, at den del af amerikanerne, der ikke bruger banktjenester, og dermed betragtes som "uden bank, ”Har afvist. Det afslørede imidlertid også, at amerikanske indianere eller indbyggere i Alaska, sort og latinamerikansk såvel som mindre uddannede og yngre husstande, er mere tilbøjelige til at bruge regningstjenester, postanvisninger og checkindbetalinger, som ofte er knyttet til økonomiske usikkerhed.

Navnlig indianersamfund lider under højere grad af økonomisk skrøbelighed og nød end de fleste andre race- og etniske grupper. De har nogenlunde samme økonomiske læsefærdighed som sorte og spanske befolkninger, hvilket er lavere end for hvide og asiatiske amerikanske befolkninger. Nogle undersøgelser tyder på, at indfødte amerikanske unge er særlig bekymrede, da der er et stort hul mellem dem og ikke-indfødte unge.

Det overordnede billede, især i denne bredere kontekst, kan være kompliceret. Mellem 2009 og 2018 var der en generel stigning i amerikanernes mulighed for at dække omkostninger, men også en fald i besparelser, som blev vippet af race, samt en forskel i antallet af uventet tabte indkomst.

I løbet af denne tid oplevede hvide amerikanere en forbedring på 16%i deres evne til at klare sig, med asiatiske amerikanere på 15%, latinamerikanere på 14%og sorte amerikanere på 9%ifølge nationale undersøgelser. På samme tid oplevede hvide amerikanere en uventet indkomstreduktion på 21%, ligesom spanske amerikanere, mens asiatiske amerikanere faldt 19%og sorte amerikanere 12%. Kvinder var mindre tilbøjelige til at klare sig end mænd.

Hvorfor eksisterer racemellemrummet?

Der er fem primære kilder til økonomisk uddannelse: familier, gymnasium, college, arbejdsgivere og militæret. Undersøgelser af de nationale undersøgelsesdata siger, at uddannelse og husstandsindkomst er de to største faktorer for at forudsige, om nogen har et højt niveau af økonomisk læsefærdighed.

Socioøkonomiske og politiske barrierer

Traditionelle beretninger har lagt en del af skylden for økonomisk analfabetisme på mangel på forældrenes vejledning og dårlig beslutningstagning. Nylige undersøgelser er imidlertid begyndt at afvise den konventionelle forestilling om, at underpræstation er skylden, og argumenterer i stedet for det socioøkonomisk og politiske barrierer er ansvarlige. Med andre ord kanaliseres medlemmer af minoritetsgrupper til at bruge rovdriftstjenester og nægtes adgang til kilder til finansielle færdigheder.

Forklaring af kønsforskellen i økonomiske færdigheder fokuserer dels på mænds tendens til at have mere økonomisk erfaring og uddannelse end kvinder. En lignende dynamik kan være i spil i racemellemrummet, der støttes af strukturelle barrierer, da minoritetsgrupper kan have mindre adgang til rigdom, højere arbejdsløshed og mindre uddannelse.

Analyse af årsagerne til, at indianske samfund i USA halter bagefter hvide amerikanere i finansielle læsefærdigheder, peger f.eks historiske uretfærdigheder - hvis arv er høje fattigdoms- og arbejdsløshedsprocent samt andre barrierer, der påvirker det brede koncept for økonomisk trivsel. Denne specifikke blanding af faktorer har efterladt indfødte amerikanske befolkninger med få muligheder for at opbygge økonomiske færdigheder samt få familiekilder til viden.

Andre spørgsmål

Mangel på økonomisk læsefærdighed er ikke nødvendigvis kun et spørgsmål om utilstrækkelig forældrevejledning. En kompleks nylig undersøgelse af vedvarende racemæssige forskelle i finansielle færdigheder rapporterede, at hullet hænger selv med lige adgang til finansielle læsefærdighedsundervisning, og at de positive virkninger af forældrenes formidling af økonomisk viden værdsætter hurtigere for minoritetsgrupper end for de hvide befolkning. På den anden side har racer ligeledes fordel af gymnasiet og arbejdsgiveruddannelse om økonomi, og det er der nogle spørgsmål om, hvorvidt de "store fem" spørgsmål, der bruges til at måle finansielle færdigheder, kan være racemæssigt forudindtaget. Kvaliteten af ​​den finansielle uddannelse, som forskellige grupper modtager, er heller ikke klar. Finansiel analfabetisme, på den anden side, vedvarer over levetid, ifølge nogle undersøgelser.

Økonomisk markedsføring forstyrrer også billedet, hvilket gør det overraskende svært at tilstrækkeligt dyrlæge finansielle oplysninger. En undersøgelse af udgifter i den finansielle informationssektor i 2013, bestilt af Forbrugerfinansielt beskyttelsesbureau, rapporterede 25 gange flere udgifter til marketing til finansindustrien end til finansiel uddannelse. Med andre ord, for hver dollar, der blev brugt på finansiel uddannelse, blev $ 25 brugt på marketing til finansielle tjenester.

Følgelig er der bekymring over, hvordan disse faktorer konvergerer til uforholdsmæssigt at påvirke fattige og dårligt stillede husstande, f.eks. minoritetsstande, der både har en tendens til at tjene mindre og have en lavere finansiering læsefærdigheder. Over lange perioder, især da nogle undersøgelser viser, at hullerne i finansielle færdigheder kan fortsætte på tværs af aldersgrupper, har disse vidensgab potentiale til at stimulere strukturel ulighed.

Hvorfor betyder finansiel læsefærdighed noget?

Finansielle færdigheder repræsenterer et aspekt af en persons økonomiske velbefindende. US Financial Literacy and Education Commission, det føderale organ, der fremsætter anbefalinger til at øge finansielle færdigheder og uddannelse, og som blev oprettet af Retfærdig og præcis kredittransaktionslov fra 2003, beskriver finansiel læsefærdighed som grundlaget for fuld deltagelse på markedet. Kommissionen siger, at det er særligt vigtigt for "at låse grundlaget for økonomiske muligheder op" på individuelt niveau og "drive en stærk og modstandsdygtig økonomi" på nationalt plan.

Efterhånden som brugen af ​​kreditkort, realkreditlån og studielån er blevet mere almindelig, har finansielle færdigheder gjort det blive mere afgørende, fordi det korrelerer med en persons evne til med succes at navigere økonomisk tjenester. Dette kan efterlade folk nægtet adgang til økonomisk viden med yderligere risiko for at blive bagud, især hvis de tilhører racegrupper, der allerede tjener mindre indkomst.

Blandt andre fordele reducerer høje finansielle læsefærdigheder sårbarheden over for svig og øger sandsynligheden for at opnå besparelser over tid. Høje finansielle læsefærdigheder er også forbundet med ting som f.eks pensionsplanlægning, som kan påvirke husstandens formue.

Den økonomiske læsefærdighedskløft påvirker også andre bemærkelsesværdige metrik, som f.eks racemæssig rigdomskløft, som er måttet på rigdom, som forskellige racer i USA besidder

Lukning af hullet

Den amerikanske finansielle læse- og uddannelseskommissions forslag fra 2020 fremhævede et sæt ændringer for at forbedre den finansielle læsefærdighed i landet, herunder blandt minoritetsbefolkninger. Det anbefalede at etablere klare retningslinjer for finansielle undervisere, åbne adgang til en-til-en økonomisk rådgivning og konsekvent måle resultaterne.

Rapporten understreger vigtigheden af ​​at skræddersy finansielle færdigheder til mennesker og lokalsamfund i behov for uddannelse, som det siger hjælper på centrale områder som at opbygge motivation til at lære økonomisk værktøjer. Andre føderale anmeldelser af de eksisterende programmer for finansiel læsefærdighed har også konkluderet, at en-til-en-rådgivningsprogrammer er effektive.

Navnlig fokuserede kommissionen på den finansielle læsefærdigheds rolle i et robust økonomisk opsving. COVID-19-krisen fremhævede både ulighed og sårbarheden for nogle minoritetspopulationer. Finansiel uddannelse var en del af den føderale regerings nødhjælpsindsats. Af særlig opmærksomhed var udsatte befolkningsgruppers sårbarhed over for svindel og deres behov for oplysninger om økonomiske konsekvenser og dagpenge og om håndtering af gæld og overlevende strabadser.

Der findes mange ressourcer og undersøgelser knyttet til den føderale regering. Selvom profitmotiver som nævnt kan gøre det vigtigt at adskille upartisk rådgivning fra de tilgængelige ressourcer, tilbyder ikke -statslige institutioner også ressourcer. Digitale læse- og skrivefærdigheder er endda undertiden forbundet med fortalervirksomheder, der er målrettet til at målrette dem mod de samfund, der har mest brug for det. For eksempel udgav Native American Financial Services Association (NAFSA), en national, indianersk -fokuseret sammenslutning af finansielle tjenester, et digitalt læse -og skrivefærdighedsprogram i 2018. Programmer som Native Financial Education Initiative tilvejebringer ressourcer specifikt til stammeledere og fremmer bedste praksis for at øge finansielle færdigheder i disse samfund.

Det U.S. Government Accountability Office (GAO) udsendte en rapport i 2011, der sagde, at der ikke er nogen regering eller certificeringsproces for organisationer, der tilbyder finansielle oplysninger. Der er dog U.S. Trustee Program og Institut for Boliger og Byudvikling (HUD) godkendelsesprocesser for udbydere af finansielle læsefærdigheder, der specifikt er knyttet til konkurs og nogle boligprogrammer. Rapporten fandt ud af, at en regeringscertificeringsproces muligvis ville forbedre kvaliteten af ​​tilgængelige finansielle læsefærdigheder, men ville medføre høje administrative omkostninger.