Hvad er en kommission inden for finansielle tjenester?

Hvad er en kommission?

En kommission er en gebyr vurderet af a mægler eller investeringsrådgiver til at yde investeringsrådgivning eller håndtere køb og salg af værdipapirer for en klient.

Der er vigtige forskelle mellem provisioner og gebyrer, i hvert fald på den måde disse ord bruges til at beskrive professionelle rådgivere i finanssektoren. En kommissionsbaseret rådgiver eller mægler tjener penge ved at sælge investeringsprodukter såsom investeringsforeninger og livrenter og foretage transaktioner med kundens penge.

En gebyrbaseret rådgiver opkræver en fast sats for at styre en klients penge. Dette kan enten være et dollarbeløb eller en procentdel af forvaltede aktiver (AUM). Salg mellem familiemedlemmer er ofte egenkapitalgaver, som ikke er kommissionsbaserede.

Forståelse af kommissioner

Fuldservicemæglere får meget af deres fortjeneste ved at opkræve provision på kundetransaktioner. Provisioner varierer meget fra mægler til mægler, og hver har sin egen gebyrplan for forskellige tjenester. Ved bestemmelse af gevinster og tab ved salg af en aktie, er det vigtigt at indregne omkostningerne til provisioner for at være helt præcise.

Provisioner kan opkræves, hvis en ordre udfyldes, annulleres eller ændres, og selvom den udløber. I de fleste situationer, når en investor afgiver en markedsordre, der ikke udfyldes, opkræves der ingen provision. Men hvis ordren annulleres eller ændres, kan investoren finde ekstra gebyrer tilføjet provisionen. Begrænsningsordrer, der ofte delvist udfyldes, vil blive pålagt et gebyr, nogle gange på et forholdsmæssigt grundlag.

I dag opkræver de fleste onlinemæglere ikke længere provision for køb og salg af aktier.

Provisionsomkostninger

Provisioner kan spise ind i en investors afkast. Antag, at Susan køber 100 aktier i Conglomo Corp. for $ 10 hver. Hendes mægler opkræver en provision på 2,5% på handlen, så Susan betaler $ 1.000 for aktierne plus $ 25.

Seks måneder senere har hendes aktier påskønnet 10%, og Susan sælger dem. Hendes mægler opkræver en provision på 2% på salget eller $ 22. Susans investering gav hende et overskud på $ 100, men hun betalte $ 47 i provision på de to transaktioner. Hendes nettogevinst er kun $ 53.

Mange onlinemægler tilbyder fastprovisioner, f.eks. $ 4,95 pr. Handel, men bemærk dog, at der er en stigende tendens for onlinemæglere at tilbyde kommissionsfri handel i mange aktier og ETF'er.

Af denne grund, online rabatmægler og roboadvisors vinder popularitet i det 21. århundrede. Disse tjenester giver adgang til aktier, indeksfonde, børshandlede fonde (ETF'er) og mere på en brugervenlig platform for selvstyrede investorer. De fleste opkræver et fast gebyr for handler, normalt mellem 0,25% og 0,50% om året af forvaltede aktiver.

Online mæglertjenester giver også et væld af finansielle nyheder og oplysninger, men lidt eller ingen personlig rådgivning. Dette kan vise sig besværligt for nogle rookie -investorer.

Provisioner vs. Gebyrer

Finansielle rådgivere annoncerer ofte sig selv som værende gebyrbaseret frem for kommissionsbaseret. En gebyrbaseret rådgiver opkræver en fast sats for at styre en kundes penge, uanset hvilken type investeringsprodukter kunden ender med at købe. Denne faste rente vil enten være et dollarbeløb eller en procentdel af forvaltede aktiver (AUM).

En kommissionsbaseret rådgiver får indtægter fra at sælge investeringsprodukter, som f.eks investeringsforeninger og livrenter, og gennemføre transaktioner med kundens penge. Således får rådgiveren flere penge ved at sælge produkter, der tilbyder højere provisioner, såsom livrenter eller universel livsforsikring, og ved at flytte kundens penge oftere rundt.

En professionel rådgiver har en fortrolige ansvar for at tilbyde de investeringer, der bedst tjener kundens interesser. Når det er sagt, kan en kommissionsbaseret rådgiver forsøge at styre kunderne mod investeringsprodukter, der betaler generøse provisioner i modsætning til dem, der rent faktisk gavner kunden.