Optimal positionsstørrelse reducerer risiko

At bestemme, hvor meget af en valuta, aktie eller råvare, der skal akkumuleres på en handel, er et ofte overset aspekt af handel. Traders tager ofte en tilfældig positionsstørrelse. Dette kan se ud som om de beslutter sig for at indtage en større position, hvis de føler sig virkelig trygge ved en handel, eller alternativt vælger at indtage en mindre position, hvis de føler sig lidt mindre trygge. Dette er dog muligvis ikke den mest informerede eller strategiske metode til bestemmelse af en investerings størrelse.

Tilsvarende a erhvervsdrivende bør ikke bare vælge en på forhånd fastlagt positionsstørrelse for alle handler, uanset hvordan handlen lægger op; denne handelsform vil sandsynligvis føre til underpræstationer på sigt. Så hvis det ikke er i en investors bedste interesse at vælge en tilfældig positionsstørrelse, og det ikke er godt idé om at indstille en ensartet størrelse for alle handler, hvad er den bedste måde at evaluere den optimale position for en handle? Her er nogle forskellige metoder for handlende til at bestemme en optimal positionsstørrelse, der også kan reducere deres risiko.

Identificer det passende stopniveau

Inden en positionsstørrelse bestemmes, skal en erhvervsdrivende først forstå det passende stopniveau for en bestemt handel. Stop bør heller ikke indstilles på tilfældige niveauer. Et stop bør placeres på et niveau, der vil give de relevante oplysninger til den erhvervsdrivende, specifikt at de tog fejl om handelsretningen. Hvis et stop placeres på et upassende niveau, kan det let blive udløst af normale bevægelser på markedet.

For en erhvervsdrivende kan stopniveauet hjælpe dem med at bestemme risikoen. For eksempel, hvis stop er 50 pips fra en erhvervsdrivendes indgangspris for en valutahandel - eller antag 50 cent på en aktie eller handelsvare handel - den erhvervsdrivende kan derefter begynde at bestemme deres positionsstørrelse.

Den første overvejelse bør være størrelsen på din konto. Hvis du har en lille konto, bør du maksimalt risikere 1% til 3% af din konto på en handel.

For eksempel, hvis en erhvervsdrivende har en $ 5.000 handelskonto, og den erhvervsdrivende risikerer 1% af den konto på en handel, betyder det, at de kan miste $ 50 på en handel. Så denne erhvervsdrivende kan tage en mini-lot. Hvis den erhvervsdrivendes stopniveau er ramt, vil den erhvervsdrivende have mistet 50 pips på en mini-lot eller $ 50. Hvis den erhvervsdrivende bruger et risikoniveau på 3%, kan de miste $ 150 (hvilket er 3% af kontoen). Så med et 50-pip stop-niveau kan de tage tre mini-lots. Hvis den erhvervsdrivende er stoppede ud, de vil have mistet 50 pips på tre mini -lotter eller $ 150.

På aktiemarkedet ville risikoen for 1% af din konto på handlen betyde, at en erhvervsdrivende kunne tage 100 aktier med et stopniveau på 50 cent. Hvis stoppet bliver ramt, vil det betyde $ 50 - eller 1% af den samlede konto - gik tabt på handlen. I dette tilfælde har risikoen for handlen været begrænset til en lille procentdel af kontoen, og positionsstørrelsen er blevet optimeret til denne risiko.

Alternative positionsstørrelsesteknikker

For større konti er der nogle alternative metoder, der kan bruges til at bestemme positionsstørrelse. En person med en konto på $ 500.000 ønsker måske ikke altid at risikere $ 5.000 eller mere (hvilket er 1% af $ 500.000) for hver enkelt handel. De kan have mange positioner på markedet, de kan faktisk ikke bruge al deres kapital, eller der kan have likviditet bekymringer med store positioner. I dette tilfælde kan et stop i fast dollar også bruges.

Lad os antage, at en erhvervsdrivende med en konto af denne størrelse kun vil risikere $ 1.000 på en handel. De kan stadig bruge ovennævnte metode. Hvis afstanden til stoppestedet fra indgangsprisen er 50 pips, kan den erhvervsdrivende tage 20 mini-lotter eller 2 standardpartier.

I aktiemarked, kunne den erhvervsdrivende tage 2.000 aktier med stoppet 50 cent fra indgangsprisen. Hvis stoppet bliver ramt, vil den erhvervsdrivende kun have mistet de $ 1.000, som de var villige til at risikere, før de placerede handlen.

Daglige stopniveauer

En anden mulighed for aktiv eller fuld tid daghandlere er at bruge et dagligt stopniveau. Et dagligt stop gør det muligt for handlere, der har brug for at foretage split-second-domme og kræver fleksibilitet i deres positionsstørrelsesbeslutninger. Et dagligt stop betyder, at den erhvervsdrivende sætter et maksimalt beløb, de kan tabe på en dag, uge ​​eller måned. Hvis handlende mister denne forudbestemte mængde kapital (eller mere), vil de straks forlade alle positioner og ophøre med at handle resten af ​​dagen, ugen eller måneden. En erhvervsdrivende, der bruger denne metode, skal have en track record af positiv præstation.

For erfarne handlende kan et dagligt stoptab omtrent svare til deres gennemsnitlige daglige rentabilitet. For eksempel, hvis en erhvervsdrivende i gennemsnit tjener $ 1.000 om dagen, bør de angive et dagligt stop-loss, der er tæt på dette tal. Det betyder, at en tabende dag ikke vil udslette overskuddet fra mere end en gennemsnitlig handelsdag. Denne metode kan også tilpasses til at afspejle flere dage, en uge eller en måned med handelsresultater.

For erhvervsdrivende, der har en historie med rentabel handel - eller som er ekstremt aktive inden for handel hele dagen - det daglige stopniveau giver dem frihed til at træffe beslutninger om positionsstørrelse på farten hele dagen og alligevel stadig kontrollere deres overordnede risiko. De fleste forhandlere, der bruger et dagligt stop, vil stadig begrænse risikoen til en meget lille procentdel af deres konto på hver handel ved at overvåge positionsstørrelser og eksponeringen for risiko, en position skaber.

En nybegynderhandler med lidt handelshistorik kan også tilpasse en metode til det daglige stop-loss i forbindelse med at bruge den korrekte positionsstørrelse-bestemt af handelsrisikoen og deres samlede kontosaldo.

Bundlinjen

For at opnå den korrekte positionsstørrelse skal handlende først bestemme deres stopniveau og procentdelen eller dollarbeløbet på deres konto, som de er villige til at risikere for hver handel. Når vi har bestemt disse, kan de beregne deres ideelle positionsstørrelse.