Foretrækker U.S. GAAP FIFO- eller LIFO -regnskab?

Under almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP), kan virksomheder frit vælge mellem tre måder at rapportere antagelser om omkostningsflow på beholdning. De kan bruge først ind, først ud (FIFO) metode, den last-in, first-out metode (LIFO), eller de kan beregne lageromkostninger ved hjælp af gennemsnitlige omkostningsmetode.Til sammenligning rapporterer virksomheder under International Financial Reporting Standards (IFRS) er kun forpligtet til at bruge FIFO.

LIFO har været genstand for en vis budgetkontrovers i USA. I 2014 forsøgte administrationen af ​​præsident Barack Obama at forbyde LIFO, som den sagde tillod virksomheder at få deres indkomster til at se mindre ud med hensyn til beskatning.Fortalere for at beholde LIFO siger, at ophævelse ville øge kapitalomkostningerne for virksomheder og få negative konsekvenser for den økonomiske vækst.

Andre argumenter for at flytte væk fra LIFO omfatter at bringe amerikanske virksomheder tættere på IFRS -rapporteringsstandarder. I 2010 blev

Securities and Exchange Commission (SEC) påbegyndt bestræbelser på at konvergere GAAP og IFRS.En vigtig hindring for, at det skete, var spørgsmålet om LIFO.

LIFO vs. FIFO

Overvej et firma, der fremstiller legetøjsbiler. Inputomkostninger er ikke faste over tid. De første 100 legetøjsbiler koster muligvis $ 10 at lave, mens de sidste 100 enheder måske koster $ 12.

Under FIFO anerkendes den første lagerenhed som den første, der sælges fra hylderne. Så under FIFO er omkostninger ved solgte varer (COGS) for det første salg er $ 10. Under LIFO tildeles det første salg $ 12 COGS. Denne forskel på $ 2 ville have en betydelig indvirkning på selskabets årsregnskab og indgivelse af skat. Valg af FIFO ville have den indvirkning, at dens fortjeneste ser større ud for investorer. Omvendt ville valg af LIFO have den virkning, at dens fortjeneste ser mindre ud for skattemyndighederne.

Under GAAP har virksomhederne et valg om, hvilket lagervurderingssystem der er mest fordelagtigt til rapporteringsformål.Dette er ikke tilfældet med IFRS -metoden, hvor alle virksomheder er låst til FIFO.