Impact ETF'er tilbyder rådgivere nye ESG -muligheder

Efterhånden som investorerne bliver mere trygge ved at integrere miljø, social og regeringsførelse (ESG) indgår i deres porteføljer, er investeringsfokus klar til at vokse eksponentielt i det næste årti. Det er i hvert fald den historie, som Linda Zhang, ph.d., leder af Purview Investments, mener er sand.

Zhang mener, at den fulde integration af ESG -analyse i investeringsporteføljer "i sidste ende vil blive en del af mainstream porteføljebygningsprocesser. "Derfor er det nu tid til, at rådgivere lærer om ESG, og hvordan det vil påvirke deres arbejde.

"Det nuværende ESG ETF -landskab er langt fra perfekt," siger Zhang, "med [sit] fokus på individuel faktoranalyse." Det mener hun, gennem bedre virksomhedsfokuseret rettidig omhu, kan rådgivere hjælpe deres kunder med at begynde at integrere ESG mere effektivt i deres porteføljestrategier. (Se også: 3 Trends at se på i ESG Investing.)

Revurderer ESG ETF

Zhangs firma, Purview Investments, har en mission om at "gøre investeringsløsninger gennemsigtige, tilgængelige, institutionelle kvalitet for både individuelle og institutionelle investorer."

Gennem Purview rådgiver Linda og hendes team også børshandlede fond (ETF) udstedere og indeks udbydere om produktinnovation.

På Purview lancerede Zhang en ETF -porteføljestrategi styret af ESG -principper i januar 2018. Purview Impact Solutions er et globalt multi-asset produkt med beholdninger, der primært består af ESG-principielle ETF'er og Impact ETF'er. Ifølge Zhang investerer den nye generation af ESG ETF'er i virksomheder, der har direkte positive virkninger ved hjælp af ESG -principper, såsom investeringer i vedvarende energi, bæredygtig infrastruktur, menneskelig kapital og sund livsstil, blandt andet inklusiv faktorer. Zhang kalder dem Impact ETF'er.

Impact ETF'er står i kontrast til traditionelle ESG ETF'er, som ofte bygger på eksklusive faktorer, såsom at undgå investeringer i forurenende tungt fossilt brændstof, virksomheder med svage regeringsførelse rekord eller dem, der sælger våben og skydevåben. En rådgiver kan for eksempel konstruere skræddersyede porteføljer med ETF'er, der investerer i vedvarende energifokuserede Impact ETF'er sammen med traditionelle ESG-ETF'er, der udelukker forurenende fossile brændstoffer. Zhang siger det institutionelle investorer, fonde og høj nettoværdi klienter bruger nu lignende kombinerede strategier. (For mere, se: Hvordan ESG, SRI og Impact Funds adskiller sig.)

Kunden kræver Outpace Advisor -tilpasninger

Zhang understreger, at rådgivere, der ikke er overbevist om ESG -faktorintegration i løbet af de næste par år, kan blive bedømt hårdt af deres klienter, især deres kvinder og tusindårige kunder, over 80% af dem ønsker, at ESG -overvejelser skal være en del af den samlede investeringsudvælgelsesproces. "De også ønsker evnen til at identificere specifikke ESG -spørgsmål til fortalervirksomhed gennem direkte virksomhedsejerskab eller puljefond investeringsmål, og de ønsker disse valg i både deres pensionering og ikke-kvalificeret investeringskonti.

Heldigvis er der flere ressourcer til rådighed for rådgivere, der ser muligheden for ESG -faktor integration kombineret med ETF -porteføljekonstruktion giver mulighed for at udvide deres praksis i årene foran. For eksempel kan en samtale med kvinder og tusindårige investorer begynde med en forklaring på, hvor tæt store branchefirmaer som MSCI sporer ESG -faktorer gennem deres forskning og ratings. MSCI ESG Leaders Indexes er målrettet mod virksomheder, der har den højeste ESG -klassificerede ydelse i hver sektor af moderindekset. Denne indekspakke identificerer virksomheder, der har demonstreret en evne til at styre deres ESG -risici og muligheder, hvilket gør dem velegnede til at blive inkluderet i de puljede ETF-strategier, der er nævnt af Zhang.

De fleste større ETF-udbydere-iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, blandt andre Pax World og Calvert-tilbyder nu indeksbaserede ESG ETF-strategier, der investerer af sektor, efter branche, efter markedsværdi, og af miljømæssige, sociale og forvaltningsspecifikke faktorer. For eksempel kan SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (HUN) søger at levere investeringsresultater, der generelt svarer til den samlede afkastydelse af SSGA Gender Diversity Index.Rådgivere bør være sikre på, at der ikke er mangel på produktudbud for at imødekomme den stigende efterspørgsel hos ETF -investorer, der leder at indarbejde ESG-faktorer i deres personlige investeringspolitiske erklæring eller institutionelle mission-tilpassede porteføljestrategi. (For et perspektiv på de bedste tilgængelige midler, tjek: Toppresterende socialt ansvarlige ETF'er.)

Impact ETF'er tilbyder en ny tilgang

Finansielle rådgivere, der er målrettet mod markedet for en andel i forvaltningen af ​​denne rigdom, bør overveje WE netværk af kapitler rundt om i landet som steder at udvikle nye færdigheder i forbindelse med ETF og ESG markedspladser. De kan også udvide deres branchementorering og henvisningsnetværk i processen.

Zhang integrerer sin faglige ekspertise i at vejlede og støtte karriereudviklingen for andre kvinder i branchen. Zhang startede sammen med andre medstiftere WE (Women in ETFs) i 2014, en non-profit organisation, der samler over 4.000 medlemmer, herunder kvinder og mænd, i kapitler i store finanscentre i USA, Canada, EMEA og Stillehavsområdet for at fremme kvinders karriere ved at udnytte deres kollektive dygtighed og ambition.

"Kvinder er underrepræsenteret i lederroller i mange brancher," siger hun. "I aktivforvaltningfor eksempel kvinde porteføljeforvaltere er i undertal 10 til en. "Kvindernes fremskridt inden for finansiering er smertefuldt langsom, på trods af studierne hos brancheførende virksomheder som MSCI, Credit Suisse og State Street Global Rådgivere, der alle har vist, at kønsmangfoldighed på arbejdspladsen positivt påvirker virksomhedens resultat på tværs af flere målinger.

VI skaber muligheder for faglig udvikling og tilbyder vejledning til den nuværende og næste generation af kvinder i ETF'er gennem uddannelsesfora og idédeling på tværs af branchen. "At placere flere kvinder i virksomheden bestyrelser er værdifuld og vigtig, "siger Zhang," Det er lige så vigtigt at afhjælpe kønsforskellene i ansættelser, i forfremmelse og i løn. "(For yderligere læsning, tjek: Kønslinser Investering: Stigende interesse, Stigende muligheder.)