Yield vs Rente: Hvad er forskellen?

Udbytte vs. Rente: En oversigt

Både rente og renter er vigtige vilkår for enhver investor at forstå, især de investorer med fastforrentede værdipapirer som obligationer eller cd'er.

Yield refererer til indtjeningen fra en investering over en bestemt periode. Det inkluderer investorens indtjening, f.eks. Renter og udbytte, der modtages ved at holde bestemte investeringer. Yield er også det årlige overskud, som en investor modtager for en investering.

Renten er den procentdel, som en långiver opkræver for et lån. Renter bruges også til at beskrive mængden af ​​regelmæssigt afkast, en investor kan forvente af et gældsinstrument, såsom en obligation eller indskudsbevis (CD). I sidste ende afspejles renter i det afkast, som en investor i gæld kan forvente at tjene.

Udbytte

Udbytte refererer til det afkast, som en investor modtager fra en investering såsom en aktie eller en obligation. Det rapporteres normalt som et årstal. I obligationer, som ved enhver investering i gæld, består afkastet af betalinger af renter kendt som kuponen.

I aktier refererer udtrykket udbytte ikke til fortjeneste ved salg af aktier. Det angiver afkastet i udbytte for dem, der ejer aktierne. Udbytte er investorens andel af selskabets kvartalsvise overskud.

For eksempel, hvis PepsiCo (PEP) betaler sine aktionærer et kvartalsvis udbytte på 50 cent, og aktiekursen er $ 50, den årlige udbytteprocent ville være 4%.

Hvis aktiekursen fordobles til $ 100, og udbyttet forbliver det samme, reduceres udbyttet til 2%.

I obligationer udtrykkes udbyttet som udbytte til modenhed (YTM). Afkast til modenhed af en obligation er det samlede afkast, som obligationens indehaver kan forvente at modtage, når obligationen modnes. Renten er baseret på den rente, som obligationsudstederen accepterer at betale.

Renter

Det rente på ethvert lån er procentdelen af ​​det princip, som en långiver vil opkræve årligt, indtil lånet er tilbagebetalt. I forbrugsudlån udtrykkes det typisk som årlig procentsats (ÅOP) af lånet.

Som et eksempel på renter kan du sige, at du går ind i en bank for at låne $ 1.000 i et år for at købe en ny cykel, og banken angiver en rente på 10% på dit lån. Udover at betale tilbage $ 1.000, betaler du yderligere $ 100 i renter på lånet.

Dette eksempel forudsætter beregningen ved hjælp af simple renter. Hvis renten forøges, betaler du lidt mere over et år og meget mere over mange år. Sammensat interesse er et beløb beregnet på hovedstolen plus eventuelle akkumulerede renter frem til datoen for sammensætningen. Dette er et særligt vigtigt koncept for både opsparingskonti og lån, der anvender renter til beregning.

Renter er også et almindeligt begreb, der bruges i gældspapirer. Når en investor køber en obligation, bliver de långiver til et selskab eller staten, der sælger obligationen. Her er renten også kendt som kuponrente. Denne sats repræsenterer den regelmæssige, periodiske betaling baseret på den lånte hovedstol, som investoren modtager til gengæld for at købe obligationen.

Kuponrenter kan være reelle, nominelle og effektive og påvirke det overskud, en investor kan opnå ved at holde fastforrentet gældssikkerhed. Det nominel sats er den mest almindelige kurs noteret på lån og obligationer. Dette tal er værdien baseret på det princip, som låntageren modtager som belønning for at låne penge ud til andre at bruge.

Det realrente er værdien af ​​låntagning, der fjerner virkningen af ​​inflationen og har grundlag for den nominelle rente. Hvis den nominelle rente er 4% og inflationen er 2%, vil realrenten være 2% (4% - 2% = 2%). Når inflationen stiger, kan den presse realrenten til det negative. Investorer bruger dette tal til at hjælpe dem med at bestemme det faktiske afkast på fastforrentede gældspapirer.

Den sidste type rentesatser er den effektive rente. Denne sats inkluderer sammensætning af renter. Lån eller obligationer, der har hyppigere sammensætning, vil have en højere effektiv rente.

Eksempel

For eksempel kan en långiver opkræve en rente på 10% for et etårigt lån på $ 1.000. I slutningen af ​​året ville udbyttet af investeringen for långiveren være $ 100 eller 10%. Hvis långiveren pådrog sig nogen omkostninger ved at optage lånet, ville disse omkostninger reducere afkastet på investeringen.

Særlige overvejelser

Nuværende renter understøtter afkastet på al låntagning, fra forbrugslån til realkreditlån og obligationer. De bestemmer også, hvor meget en person tjener for at spare penge, hvad enten det er på en simpel opsparingskonto, en cd eller en obligation af investeringskvalitet.

Den aktuelle rente bestemmer det afkast, som en obligation vil bære på tidspunktet for udstedelsen. Det bestemmer også det afkast, en bank vil kræve, når en forbruger søger et nyt billån. De præcise renter vil naturligvis variere afhængigt af, hvor meget obligationsudstederen eller banklåneren ønsker virksomheden og låntagers kreditværdighed.

Renterne svinger konstant, og den vigtigste faktor er vejledningen fra Federal Reserve, der med jævne mellemrum udsteder et målinterval for en styringsrente.Alle andre udlånsrenter er i det væsentlige ekstrapoleret fra denne styringsrente.