Hvordan tjener JPMorgan penge: Corporate & Investment Bank er hovedkilde til overskud

JPMorgan Chase & Co. (JPM) er et globalt holdingselskab for finansielle tjenester og den største amerikanske bank efter aktiver.Virksomheden leverer tjenester, herunder forbrugerbank, investeringsbank, kommerciel bank og kapitalforvaltning til enkeltpersoner, virksomheder, institutioner og regeringer globalt.New York City-baserede JPMorganc konkurrerer internationalt med en bred vifte af banker, mæglerfirmaer, investeringsbankvirksomheder, hedgefonde, råvarehandelsvirksomheder, private equity -virksomheder, forsikringsselskaber og investeringsforvaltere, herunder Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (FRK), Wells Fargo & Co. (WFC), og Goldman Sachs Group Inc. (GS).

JPMorgan's Financials

JPMorgan havde en nettoindkomst på $ 29,1 mia. På en omsætning på $ 119,5 mia. I regnskabsåret 2020 (FY), der sluttede 31. december 2020. Indtægter steg 3,6% i forhold til året før.Omsætningen blev drevet af en stigning på 11,7% i ikke-renteindtægter, hvilket blev lidt opvejet af et fald på 4,7% i nettorenteindtægt.

Nettoindkomsten faldt 20,0% i regnskabsåret 2020 i forhold til 2019. På trods af stigende omsætning blev JPMorgan's nettoindkomst påvirket negativt af en betydelig stigning i hensættelsen til kredittab i løbet af året. Banken afsatte yderligere bestemmelser midt i den økonomiske usikkerhed udløst af COVID-19-pandemien.

JPMorgan's forretningssegmenter

JPMorgan opdeler sin omsætning og nettoindkomst i følgende forretningssegmenter: Consumer & Community Banking; Corporate & Investment Bank; Kommerciel bankvirksomhed; Asset & Wealth Management; og Corporate. I modsætning til JPMorgan's virksomhedsomspændende finansielle tal foretages segmentopdelingen på non-GAAP-basis. Den samlede non-GAAP-omsætning i 2020 var $ 122,9 mia., Cirka $ 3,4 mia. Mere end GAAP omsætning. Samlet non-GAAP nettoindkomst for året var $ 29,1 mia., Det samme som GAAP-nettoindkomst.

Forbruger- og samfundsbankvirksomhed

JPMorgan's Consumer & Community Banking -segment leverer en række tjenester til forbrugere og virksomheder, herunder indskud og investeringsprodukter, kontanthåndtering, betalingsløsninger, oprindelse og servicering af realkreditlån, kreditkortudstedelse og auto lån.Segmentet rapporterede en nettoindkomst på 8,2 milliarder dollar i 2020, et fald på 50,3% fra året før. Omsætningen for segmentet var $ 51,3 mia., Hvilket er et fald på 7,0% i forhold til 2019. Segmentet tegner sig for omkring 27% af den samlede nettoindkomst og ca. 41% af den samlede non-GAAP-omsætning.

Corporate & Investment Bank

JPMorgan's Corporate & Investment Bank-segment giver investeringsbankvirksomhed, market-making, prime brokerage og treasury og værdipapirprodukter og tjenester til virksomheder, investorer, finansielle institutioner og regeringer.Nettoresultatet for segmentet voksede 43,0% i regnskabsåret 2020 i forhold til 2019. Med $ 17,1 mia. Tegner segmentet sig for omkring 55% af JPMorgan's samlede nettoindkomst. Omsætningen for segmentet steg 25,5% til $ 49,3 mia. For året, hvilket udgjorde omkring 40% af den samlede omsætning uden for GAAP.

Kommerciel bankvirksomhed

JPMorgan's Commercial Banking -segment tilbyder omfattende finansielle løsninger, herunder udlån, engrosbetalinger, investeringer bank- og kapitalforvaltningsprodukter til kunder, herunder små virksomheder, mellemstore og store virksomheder og lokale regeringer.Segmentet havde en nettoindkomst på 2,6 milliarder dollar i 2020, et fald på 34,9% fra året før og udgjorde omkring 8% af det samlede beløb. Omsætningen for segmentet steg 0,5% til 9,3 mia. Dollars, hvilket udgjorde næsten 8% af den samlede non-GAAP-omsætning.

Asset & Wealth Management

JPMorgan's Asset & Wealth Management -segmentet leverer tjenester på tværs af alle aktivklasser og har $ 2,7 billioner af aktiver under forvaltning (AUM).Segmentet leverer også pensionistprodukter og -tjenester samt mægler- og bankvirksomhed.Netto inkomerose 4,4% i regnskabsåret 2020 til 3,0 milliarder dollar, hvilket udgør næsten 10% af JPMorgan's samlede nettoindkomst. Omsætningen steg 4,8% i forhold til 2019. Med $ 14,2 mia. Tegner omsætningen for segmentet sig for cirka 11% af den samlede non-GAAP-omsætning.

Virksomhed

JPMorgan's virksomhedssegment måler, overvåger, rapporterer og administrerer blandt andet bankens likviditet, finansiering, kapital og valutarisici.Segmentet rapporterede et nettotab på $ 1,8 mia. I regnskabsåret 2020 sammenlignet med en nettoindtægt på $ 1,1 mia. Det foregående år. Omsætningen for segmentet var også negativ på -$ 1,2 milliarder sammenlignet med $ 1,2 millioner i regnskabsåret 2019.

(Bemærk: segmenter med negativ omsætning og/eller nettoindkomst er udelukket fra de respektive omsætnings- og nettoindkomstprocentandelsberegninger og cirkeldiagrammer ovenfor.)

JPMorgan's seneste udvikling

JPMorgan planlægger at lukke sin private banking -forretning i Mexico, oplyser folk, der kender sagen, til Bloomberg. Banken har underskrevet en aftale om at henvise lokale forretninger til BBVA Mexico, som er den lokale enhed i Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. JPMorgan vil dog fortsat betjene kunder baseret i Mexico uden for landet. Dette skridt følger en lignende beslutning truffet af banken sidste sommer om at lukke sine lokale private banking-aktiviteter i Brasilien og henvise brasilianske kunder til Banco Bradesco SA.

Hvordan JPMorgan rapporterer mangfoldighed og rummelighed

Som en del af vores indsats for øge bevidstheden om betydningen af ​​mangfoldighed i virksomheder, tilbyder vi investorer et indblik i gennemsigtigheden i JPMorgan og dets engagement i mangfoldighed, rummelighed og socialt ansvar. Vi undersøgte de data, JPMorgan frigiver for at vise dig, hvordan den rapporterer mangfoldigheden i bestyrelsen og arbejdsstyrken for at hjælpe læsere med at træne uddannede indkøbs- og investeringsbeslutninger.

Nedenfor er en tabel over potentielle diversitetsmålinger. Det viser, om JPMorgan videregiver sine data om mangfoldigheden i dets bestyrelse, C-Suite, generelle ledelse og ansatte generelt, som er markeret med en ✔. Det viser også, om JPMorgan nedbryder disse rapporter for at afsløre mangfoldigheden i sig selv efter race, køn, evne, veteranstatus og LGBTQ+ identitet.

JPMorgan Diversity & Inclusiveness Reporting
Race	Køn	Evne	Veteran Status	Seksuel orientering
Bestyrelse	✔ (kun USA)	✔
C-Suite	✔ (kun USA)	✔
General Management	✔ (kun USA)	✔	✔ (kun USA)	✔ (kun USA)	✔ (kun USA)
Medarbejdere	✔ (kun USA)	✔	✔ (kun USA)	✔ (kun USA)	✔ (kun USA)