Sådan fungerer diversificerede virksomheder
Hvad er en diversificeret virksomhed?
En diversificeret virksomhed er en virksomhedstype, der har flere ikke -forretningsmæssigt forbundne virksomheder eller produkter. Ingen forbindelse virksomheder er dem, der:
- Kræver unik ledelsesekspertise
- Har forskellige slutkunder
- Producer forskellige produkter eller leverer forskellige tjenester
En af fordelene ved at være en diversificeret virksomhed er, at den buffrer en virksomhed fra dramatiske udsving i en hvilken som helst branchesektor. Denne model er imidlertid også mindre tilbøjelig til at sætte aktionærer i stand til at realisere betydelige gevinster eller tab, fordi den ikke er særligt fokuseret på én virksomhed.
De bedste ledelsesteams kan balancere de lokkende ønsker om virksomhedsdiversificering med de praktiske faldgruber i vækst og de udfordringer, det medfører.
Sådan fungerer en diversificeret virksomhed
Virksomheder kan blive diversificerede ved at indgå nye virksomheder alene ved at fusionere med et andet selskab eller ved at erhverve et selskab, der opererer inden for et andet felt eller servicesektor. En af de udfordringer, diversificerede virksomheder står over for, er behovet for at bevare et stærkt strategisk fokus for at producere solide økonomisk afkast for aktionærerne i stedet for at fortynde virksomhedens værdi gennem uovervejede opkøb eller udvidelser.
Konglomerater
En almindelig form for en diversificeret virksomhed er konglomeratet. Konglomerater er store virksomheder, der består af uafhængige enheder, der opererer i flere brancher. Mange konglomerater er multinationale selskaber og multiindustrielle selskaber.
Hvert af et konglomerats datterselskabsvirksomheder driver uafhængigt af de andre forretningsområder, men datterselskabernes ledelse rapporterer til den øverste ledelse i moderselskabet.
Deltagelse i mange forskellige virksomheder hjælper et konglomerats moderselskab med at reducere risiciene ved at være på et enkelt marked. Hvis du gør det, hjælper det også forælderen med at sænke omkostningerne og bruge færre ressourcer. Men der er tidspunkter, hvor en virksomhed vokser for stor, at den mister effektivitet. For at håndtere dette kan konglomeratet afhænde.
Vigtige takeaways
- Et diversificeret selskab ejer eller opererer i flere ikke -forretningsmæssigt forbundne forretningssegmenter.
- Virksomheder kan blive diversificerede ved at indgå nye virksomheder alene ved at fusionere med et andet selskab eller ved at erhverve et selskab, der opererer inden for et andet felt eller servicesektor.
- Konglomerater er en almindelig form for en diversificeret virksomhed.
- Diversificerede virksomheder har deres egne specifikke fordele og begrænsninger.
Diversificerede virksomheder i praksis
Nogle af de historisk mest kendte diversificerede virksomheder er General Electric, 3M, Sara Lee og Motorola. Europæiske diversificerede virksomheder omfatter Siemens og Bayer, mens diversificerede asiatiske virksomheder omfatter Hitachi, Toshiba og Sanyo Electric.
Den generelle idé bag "diversificering" er spredningen eller problemfrit af økonomiske, operationelle eller geografiske risikokoncentrationer. Finansielle markeder fokuserer generelt på to risikokilder: unik eller virksomhedsspecifik risiko og den anden, systemisk eller markedsrisiko. Ifølge kapitalmarkedsteorien belønnes kun markedsrisiko, fordi en rationel investor altid har mulighed for at diversificere og dermed eliminere unikke eller egenartet risiko.
Ved at kende investorer varierer kapitalomkostninger baseret på risiko-afkastprofiler, bruger virksomheder ofte en strategi til at diversificere sig indefra. Kritikere kan pege på, at enheder vokser af hensyn til vækst under dække af diversificering. Større virksomheder betaler generelt ledere mere, nyder mere presse og kan blive byttet for forankring og status quo. En observatør kan se diversificering; en anden kan se oppustet.