Oversigt over TLT ETF

Når man ser på iShares 20+ års statsobligation (TLT) børshandlede fonde (ETF), er det vigtigt at overveje, om det er renter sandsynligvis stige eller forblive lave. Her er forholdet mellem statsobligationsrenteobligationer og renter nøglen til at forstå.

Generelt er det bedst at undgå, hvis du forudsiger, at renten stiger i fremtiden langfristede obligationer (f.eks. TLT, som er en 20-årig statsobligation), der kan låse et lavere inde rente. Men hvis du tror, ​​at renterne vil falde, så er det fornuftigt at investere i en ETF som TLT.

Selv ved begyndelsen af ​​et nyt årti ser det ud til, at økonomien går stærkt. Faktisk rapporterer Freddie Mac, at "på trods af de negative konsekvenser af handel og den forværrede globale økonomi er den indenlandske amerikanske økonomi fortsætter med at vokse, og det lave treårige renteniveau har realiseret boliger til accelerere igen. "For at starte, lad os se på TLTs nøgletal.

Nøgletal for TLT ETF

• Formål: Sporer Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index.
instagram viewer
• Startdato: 22. juli 2002
• 20-dages gennemsnitligt volumen: 9,920,465
• Udgiftsforhold: 0,15% (meget lav)
• År til dato præstation: 22.85%
• 1 års præstation:34.42%
• 3-årig præstation: 13.95%

Økonomi og Fed

Dykning lidt længere ind, bruttonationalprodukt (BNP) steg med 2,1% i 2019.Selvom renten i øjeblikket er lav, gør disse stærke væksttal det mindre sandsynligt for Federal Reserve at hæve renten.

Freddie Mac rapporterer, at trods rygter eller frygt omkring en økonomisk afmatning står det amerikanske arbejdsmarked fast. Arbejdsløshedstallet er også lavt og rammer nogle af de laveste siden begyndelsen af ​​1970'erne. Faktisk givet alle de billige penge og ekstreme gearing skabt på mange markeder, ved Federal Reserve sandsynligvis, at forhøjelse af renter ville føre til en gældskrise. Federal Reserve har i øjeblikket en 6,7 billioner dollar balance.

Hvis du vil investere i obligationer, skal du overveje kortsigtet kvalitet statsobligationer. Når det er sagt, sker der i et deflationært miljø massiv nedskrivning, hvilket øger dollarens værdi. Den amerikanske dollar er sandsynligvis den bedste lange indsats. Når priserne på varer og tjenester falder, købekraft stiger. Hvis du opholder dig kontant (til enhver tid på markedet), har du også mulighed for at købe aktier med store rabatter, hvis der opstår deflation og markedstankene.

Ovenstående analyse skal ses fra a makro perspektiv. På den korte bane kan alt ske. Det er umuligt at tidsbestille markedet, men det er relativt let at forudsige langsigtede resultater baseret på logik og tendenser.

Bundlinjen

TLT er en ETF af høj kvalitet takket være et lavt omkostningsforhold og likviditet. Det skulle give en anstændig investeringsmulighed i den nærmeste fremtid på grund af lave renter, der driver prisen på obligationer, men det er nok ikke det bedste sted at være i løbet af de næste par år. Overvej kortsigtede statsobligationer af høj kvalitet, den amerikanske dollar og bedst af alt kontanter.

Dan Moskowitz har ingen stillinger i TLT. Han er i øjeblikket længe i FAZ, TECS, DRR og BIS.