Dollar-Cost Gennemsnitlig (DCA) definition

Hvad er dollaromkostninger (DCA)?

Dollar-cost averaging (DCA) er en investeringsstrategi, hvor en investor deler det samlede beløb op investeret på tværs af periodiske køb af et målaktive i et forsøg på at reducere volatilitetens indvirkning på det samlede beløb køb. Købene sker uanset aktivets pris og med jævne mellemrum. Denne strategi fjerner faktisk meget af det detaljerede arbejde med at forsøge at time markedet for at foretage køb af aktier til de bedste priser. Gennemsnit for dollaromkostninger er også kendt som den konstante dollarplan.

Forståelse af dollaromkostninger

Gennemsnit af dollars er et værktøj, en investor kan bruge til at opbygge besparelser og rigdom over en lang periode. Det er også en måde for en investor at neutralisere kortsigtet volatilitet på det bredere aktiemarked. Et perfekt eksempel på gennemsnitsomkostninger i dollars er dens anvendelse i 401 (k) planer, hvor der foretages regelmæssige indkøb uanset prisen på en given egenkapital på kontoen.

I en 401 (k) plan kan en medarbejder vælge et forudbestemt beløb af deres løn, som han ønsker at investere i en menu med investeringsforeninger eller indeksfonde. Når en medarbejder modtager deres løn, investeres det beløb, medarbejderen har valgt at bidrage med til 401 (k) i deres investeringsvalg.

Middelværdi i dollar kan også bruges uden for 401 (k) planer, f.eks gensidig eller indeks fondskonti. Selvom det er en af ​​de mere grundlæggende teknikker, er gennemsnitsprisen for dollar stadig en af ​​de bedste strategier for begyndende investorer, der ønsker at handle ETF'er.

Derudover mange planer om geninvestering af udbytte give investorerne mulighed for at gennemsnitlige dollaromkostninger ved regelmæssigt at yde bidrag.

Eksempel i virkeligheden på gennemsnitlig beregning af dollars

Joe arbejder hos ABC Corp. og har en 401 (k) plan. Han modtager en lønseddel på $ 1.000 hver anden uge. Joe beslutter at allokere 10% eller $ 100 af sin løn til sin arbejdsgivers plan. Han vælger at bidrage med 50% af sin tildeling til en Large Cap Mutual Fund og 50% til en S&P 500 Index Fund. Hver anden uge vil 10%, eller $ 100, af Joes løn før skat købe $ 50 hver af disse to fonde uanset fondens pris.

Tabellen herunder viser halvdelen af ​​Joe's bidrag på $ 100 til S&P 500 -indeksfonden over 10 lønperioder. I løbet af ti lønsedler investerede Joe i alt $ 500 eller $ 50 om ugen. Fordi fondens pris steg og faldt i løbet af flere uger, kom Joes gennemsnitspris imidlertid til 10,48 dollar. Gennemsnittet var højere end hans første køb, men det var lavere end fondens højeste priser. Dette tillod Joe at drage fordel af markedets udsving, da indeksfonden steg og faldt i værdi.

Det er vigtigt at bemærke, at dette eksempel på en strategi for gennemsnitsdækning af dollaromkostninger fungerer positivt fordi de hypotetiske resultater af S&P 500 Index -fonden i sidste ende steg i løbet af perioden spørgsmål. Gennemsnitlig beregning af dollaromkostninger forbedrer effektiviteten af ​​en investering over tid, men kun hvis investeringen stiger i pris. Strategien kan ikke beskytte investoren mod risikoen for faldende markedspriser.

Den generelle idé om strategien forudsætter, at priserne til sidst altid vil stige. Brug af denne strategi på en individuel aktie uden at vide om virksomhedens detaljer kan vise sig farlig pga strategien kan tilskynde en investor til at fortsætte med at købe flere aktier på et tidspunkt, hvor de simpelthen skal forlade position. For mindre informerede investorer er strategien langt mindre risikabel på indeksfonde end på individuelle aktier.

Investorer, der anvender en gennemsnitsstrategi for dollaromkostninger, vil generelt sænke deres omkostningsgrundlag i en investering over tid. Det lavere omkostningsgrundlag vil føre til mindre tab på investeringer, der falder i pris og genererer større gevinster på investeringer, der stiger i pris.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er gennemsnitsomkostninger i dollar?

Gennemsnitlig beregning af dollaromkostninger er en metode til investering, der indebærer periodisk investering af et bestemt beløb uanset markedsprisen på de værdipapirer, der købes. Det er ofte forbundet med passive investeringsstrategier, hvor investoren ønsker at minimere den tid, de skal bruge på at administrere deres portefølje. Selvom gennemsnitsomkostninger i dollar kan anvendes på alle typer værdipapirer, bruges det mest almindeligt i forhold til samlede investeringsinstrumenter som f.eks. investeringsforeninger, indeksfonde, og børshandlede fonde (ETF'er).

Hvorfor bruger nogle investorer gennemsnitsprisen på dollars?

Den vigtigste fordel ved gennemsnitsomkostninger i dollar er, at det reducerer virkningerne af investorpsykologi og markedstiming på deres portefølje. Ved at forpligte sig til en gennemsnitlig tilgang til dollaromkostninger undgår investorer den risiko, de vil gøre kontraproduktive beslutninger af grådighed eller frygt, såsom at købe mere, når priserne stiger eller panik-sælge når priserne falder. I stedet tvinger gennemsnittet for dollarsomkostninger investorer til at fokusere på at bidrage med et bestemt beløb hver periode, mens de ignorerer prisen på hvert enkelt køb.

Hvad er et eksempel på gennemsnitlig beregning af dollars?

Et eksempel på en gennemsnitlig tilgang til dollaromkostninger ville være at investere $ 500 pr. Måned i en indeksfond, der sporer resultaterne af et bredt markedsindeks, såsom S&P 500. I nogle måneder vil indekset blive prissat højt, hvilket betyder, at der ville blive købt færre aktier for $ 500 -investeringen. I andre måneder, når indekset er lavt, ville $ 500 købe et større antal aktier. På sigt satser investorer, der bruger en gennemsnitlig strategi for dollaromkostninger, dog på, at strategiens enkelhed kombineret med det faktum, at det beskytter dem mod fristelsen til at købe højt og sælge lavt, vil i sidste ende føre til bedre resultater end at forsøge at time markedet på hver køb.