Vertikal integration: Sådan fungerer det og eksempler

Hvad er lodret integration?

Vertikal integration er en strategi, hvorved en virksomhed ejer eller kontrollerer sine leverandører, distributører eller detailsteder for at kontrollere dens værdi eller forsyningskæde. Vertikal integration gavner virksomheder ved at lade dem kontrollere processer, reducere omkostninger og forbedre effektiviteten. Imidlertid har vertikal integration ulemper, herunder de betydelige investeringer, der kræves.

Netflix er et godt eksempel på vertikal integration. Virksomheden startede som en dvd -udlejningsvirksomhed, inden han flyttede ind i online streaming af film og film med licens fra større studier. Derefter indså Netflix -chefer, at de kunne forbedre deres margener ved at producere deres eget originale indhold. I dag bruger Netflix sin distributionsmodel til at promovere sit originale indhold sammen med programmering licenseret fra studier.

Forstå vertikal integration

Vertikal integration opstår, når en virksomhed tager kontrol over flere af de produktionstrin, der er involveret i oprettelsen af ​​et produkt eller en service. Med andre ord indebærer vertikal integration indkøb og indbringelse af en del af produktions- eller salgsprocessen, der tidligere var outsourcet. Typisk begynder en virksomheds forsyningskæde eller salgsproces med køb af råvarer fra en leverandør og slutter med salget af det endelige produkt til kunden.

Virksomheder kan integrere ved at købe deres leverandører for at reducere produktionsomkostninger. De kan også investere i detail- eller salgsafslutningen af ​​processen ved at åbne fysiske butikker og lokationer for at yde eftersalgsservice. Kontrol af distributionsprocessen er en anden fælles vertikal integrationsstrategi, hvilket betyder, at virksomheder kontrollerer opbevaring og levering af deres produkter.

Typer af lodret integration

Der er forskellige strategier, virksomheder bruger til at styre flere segmenter i forsyningskæden. To af de mest almindelige omfatter baglæns og fremadrettet integration.

Baglæns integration

Bagudrettet integration er, når en virksomhed ekspanderer baglæns på produktionsvejen til fremstilling, hvilket betyder, at en forhandler køber producenten af ​​deres produkt. Et eksempel kan være Amazon (AMZN), der udvidede sig fra en onlineforhandler af bøger til at blive et forlag med sin Kindle -platform.Amazon ejer også lagre og dele af distributionskanalen.

Fremadrettet integration

Fremadrettet integration er, når en virksomhed ekspanderer ved at købe og kontrollere den direkte distribution eller levering af sine produkter. En tøjproducent, der åbner sine egne detailforretninger for at sælge sine produkter, er et eksempel på fremadrettet integration. Fremadrettet integration hjælper virksomheder med at skære mellempersonen ud. Ved at fjerne distributører, der typisk ville blive betalt for at sælge en virksomheds produkter, forbedres den generelle rentabilitet.

Et eksempel på lodret integration er et realkreditselskab, der stammer fra og servicerer realkreditlån. Virksomheden låner penge ud til boligkøbere og opkræver deres månedlige betalinger frem for at specialisere sig i en af ​​tjenesterne.

Et andet eksempel på vertikal integration er et solenergiselskab, der producerer fotovoltaiske produkter og også fremstiller de celler, der bruges til at skabe disse produkter. Dermed flyttede virksomheden langs forsyningskæden for at påtage sig produktionsopgaverne og gennemførte bagudrettet integration.

Fordele og ulemper ved lodret integration

Vertikal integration kan hjælpe virksomheder med at reducere omkostninger og forbedre effektiviteten. Der er dog nogle ulemper ved at implementere en vertikal integrationsstrategi.

Fordele

Nedenfor er fordelene ved lodret integration:

• Er faldet transport omkostninger og reducerede leveringstider
• Reducerede forsyningsforstyrrelser fra leverandører, der kan komme i økonomiske vanskeligheder
• Øget konkurrenceevne ved at få produkter til forbrugerne direkte og hurtigt
• Lavere omkostninger gennem stordriftsfordele. Ved at købe store mængder råvarer eller effektivisere fremstillingsprocessen sænkes omkostningerne pr. Enhed
• Forbedret salg og rentabilitet ved at oprette og sælge et virksomhedsejet mærke

Ulemper

Nedenfor er ulemper ved vertikal integration:

• Virksomheder kan blive for store og misforvalte den samlede proces
• Outsourcing til leverandører og leverandører kan være mere effektiv, hvis deres ekspertise er overlegen
• Omkostninger ved lodret integration såsom køb af en leverandør kan være betydelige
• Forøgede gældsmængder, hvis der er behov for lån til anlægsudgifter

Virkelige eksempler på lodret integration

Et eksempel på lodret integration er teknologigiganten Apple (AAPL), som har detailsteder til at sælge deres mærkevarer samt produktionsfaciliteter rundt om i verden. For eksempel erhvervede Apple i 2012 AuthenTec, som fremstiller touch -ID -fingeraftrykssensoren, der går ind i sine iPhones. I 2015, Apple åbnede et laboratorium i Taiwan til udvikling af LCD- og OLED -skærmteknologier. Det også betalte 18,2 millioner dollar for et produktionsanlæg på 70.000 kvadratmeter i North San Jose samme år. Disse investeringer giver blandt andet Apple mulighed for at bevæge sig langs forsyningskæden i bagudrettet integration, hvilket giver fleksibilitet og frihed i sin fremstilling.

Virksomheden har dog stadig leverandører, der omfatter analoge enheder (ADI), som giver touchscreen -controllere til iPhones. Jabil Circuit leverer også telefonhylstre til Apple fra sine produktionsfaciliteter i Kina.

Virksomheden har også integreret fremad lige så meget som baglæns. Bortset fra Best Buy og andre omhyggeligt udvalgte forhandlere, sælges Apple-produkter næsten udelukkende på virksomhedsejede steder. Dette giver Apple mulighed for tæt at kontrollere distribution og salg til slutforbrugeren.

Live Nation og Ticketmaster

Fusionen af ​​Live Nation og Ticketmaster i 2010 skabte et vertikalt integreret underholdningsfirma, der administrerer og repræsenterer kunstnere, producerer shows og sælger eventbilletter. Den kombinerede enhed administrerer og ejer koncertsteder, samtidig med at den sælger billetter til begivenhederne på disse spillesteder. Integrationen er et eksempel på fremadrettet integration fra Ticketmasters perspektiv og bagudintegration fra Live Nation.

Ofte stillede spørgsmål

Hvornår betragtes et opkøb som vertikal integration?

Vertikal integration opstår, når en virksomhed erhverver en leverandør (kendt som bagudrettet integration), eller hvis den erhverver en kundevirksomhed (fremadrettet integration). Disse virksomhedssammenslutninger vil involvere virksomheder, der alle er involveret på forskellige niveauer i den samme vertikal- eller forsyningskæde.

Er lodret integration godt for en virksomhed?

Denne type integration sænker omkostningerne ved at drive forretning langs en virksomheds forsyningskæde og internaliserer driften af ​​driften fra start til slut. Nogle gange er det dog faktisk mere omkostningseffektivt at outsource eller indgå kontrakter i faser i produktionsproces til hurtigere virksomheder eller dem med særlig dygtighed eller ekspertise inden for en eller anden facet af produktion. Som følge heraf skal man omhyggeligt evaluere, om lodret integration giver mening fra sag til sag.

Hvordan adskiller vertikal integration sig fra vandret integration?

Mens vertikal integration indebærer opkøb op eller ned i forsyningskæden, refererer vandret integration i stedet til opkøb af en konkurrent eller en beslægtet virksomhed. Horisontale integrationer hjælper virksomheder med at ekspandere i størrelse, diversificere produkttilbud, reducere konkurrencen og ekspandere på nye markeder, mens vertikale integrationer kan hjælpe med at øge profit og give virksomheder mere umiddelbar adgang til forbrugere.