Visa og Mastercard kunne fange selvtilfredse aktionærer

Dow-komponent Visa Inc. (V) og rivaliserende Mastercard Incorporated (MA) brød ud til alle tiders højder i første kvartal og har bygget videre på fremgange indtil nu i april, hvorved de er blevet markedsledere. Faktisk er disse finansielle giganter så godt placeret i den digitale æra, at de kan fortsætte deres stærke optrends langt ind i det næste årti. Alligevel er begge aktier overkøbt og overextended efter uger med højere priser, hvilket øger oddsene for frasalg, der ryster selvtilfredse aktionærer ud.

Visa har løftet sig ind på den fjerde plads i Dow Industrial-lederskab og overgår alle finansielle resultater i det ærværdige gennemsnit, inklusive rivaliserende American Express Company (AXP). Det vil dog kun tage en lille downdraft at flytte understøttende teknikker omvendt og falde Visa-aktien 15 % ind i de 200 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA), som i øjeblikket stiger nær $140. Mastercard-aktierne kan falde en tilsvarende procentdel i de kommende uger og fylde januar hul mellem $205 og $208.

Visa Inc. (V)

Visum aktier clearet 2008 modstand i midten af ​​$20'erne i 2011 og gik ind i en kraftig trendfremgang, der stoppede i de øvre $70'er i 2015. Prishandling holdt fast over 50-ugers EMA i denne periode, udviste usædvanlig styrke, og genoptog sin opadgående bane i 2017. Aktien blev næsten fordoblet i pris til det højeste niveau i oktober 2018 til $151. 56 og drejede kraftigt lavere, malede en flygtig ud rettelse der afgav 30 point i slutningen af ​​december.

Den efterfølgende genopretningsbølge nåede modstand i fjerde kvartal på $146 i februar, holdt pause i seks sessioner og brød ud og steg 2018-højden for omkring fire uger siden. Rallyet nåede et rekordhøjt niveau på $159,11 i sidste uge og vendte i en beskeden tilbagetrækning, der holder sig på kort sigt support tæt på $155. Det volumen i balance (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator har også nået et rekordhøjt niveau, hvilket bekræfter udbruddet.

Visa-aktien har dog ikke trukket mere end seks point tilbage indtil videre i 2019 og har ikke rørt 50-dages EMA siden februar. 2, hvilket signalerer en stærk, men overudstrakt optrend. I mellemtiden den månedlige stokastisk oscillator har løftet sig til den mest ekstreme overkøbte læsning i aktiens historie og advarer om, at den nuværende rallybane ikke er holdbar. Det første tegn på problemer vil udfolde sig som et sammenbrud gennem de røde 20-dage simpelt glidende gennemsnit (SMA) nær $155, som har holdt som støtte siden februar.

Mastercard Incorporated (MA)

Mastercard aktie toppede med $32,03 i 2008 og blev solgt under det økonomiske kollaps, hvilket faldt mere end 60% i de lavere teenagere. Det markerede en historisk købsmulighed forud for en genopretningsbølge, der afsluttede en rundrejse til det tidligere højdepunkt i 2011. Aktien brød ud med det samme og gik ind i en kanaliseret optrend, der tilføjede point i et hurtigt tempo ind i 2015-højden på $101,76. Det ryddede det niveau efter præsidentvalget og mere end fordoblede i pris til det højeste niveau i oktober 2018 til $225,35.

Bearish prisaktion i fjerde kvartal for Mastercard sporede en lignende rute som sin kreditkortrival, udfolder sig gennem en række ustabile salgsbølger, der endte i december på et lavpunkt på 10 måneder i $170s. Det vendte højere ind i januar, nåede vandret modstand over $200 i slutningen af ​​måneden og brød ud en dag senere. Opturen lettede derefter til en stigende kanal, der renser oktober-modstanden og vinder terræn til den rekordhøje rekord den 3. april på $240,33.

En tilbagetrækning har sat sig på kortsigtet støtte, mens den månedlige stokastiske oscillator har nået et overkøbt niveau, der har genereret fire bearish crossovers siden 2012. Ligesom med Visa, ville et sammenbrud for Mastercard gennem den røde 20-dages SMA udligne en kortsigtet salgssignal der kunne generere en positiv feedback-løkke, der falder aktien i en mellemkorrektion, der strækker sig 15% til 20% til nedadgående.

Bundlinjen

Visa- og Mastercard-aktier har nået ekstremt overkøbte tekniske aflæsninger, hvilket øger oddsene for et fald på flere uger, der ryster det store udbud af svage hænder ud.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.