Kunne Warren Buffett redde GE?

Aktier i nedslået industri konglomerat General Electric Co. (GE) vandt 5 % tirsdag efter snak om den legendariske investor Warren Buffett igen kunne investere i den virksomhed, han hjalp med at stabilisere i løbet af 2008 finansielle krise. (Se også: Sælg GE på Trump Tarif Modvind: Deutsche Bank.)

Mens hverken GE eller Buffett's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) har kommenteret rygterne, ser mange på gaden en potentiel investering som fornuftig, da GE desperat kæmper for at sikre en vending. Buffett kan være tiltrukket af et overlap mellem hans Omaha, Nebraska-baserede virksomhed og Boston-baserede Dow 30 komponent. Det faktum, at GE er en "billig" aktie med solide fundamentals efter frasalget, kunne også tiltrække de berømte værdiinvestor, der foretrækker amerikanske virksomheder, hvor han forstår deres forretninger godt. Buffett er ikke fremmed for GE, og kom kun af med størstedelen af ​​sin ejerandel i virksomheden sidste år.

En godkendelse fra Buffett ville gå langt i at genskabe tilliden til det 125 år gamle firma, hvilket potentielt kunne øge aktien, som er styrtdykket med hele 55,6 % i løbet af de seneste 12 måneder. Det

S&P 500 er steget omkring 11 % i samme etårig periode. GE handler ned omkring 2,2% onsdag morgen til $13,13, hvilket bringer sit år til dato (YTD) tab til 24,6 pct.

RBC citerer 'Valuation Dislocations' hos GE

I et notat til kunder tirsdag hævdede RBC Capital Markets, at GE's nuværende situation passer til profilen af ​​en typisk Buffett investering og bemærker, at hans virksomhed har en historie med at investere i "historievirksomheder, der kæmper med stejle værdiansættelser dislokationer."

RBC's Deane Dray fremhævede det ikoniske industrimærkes "stærke aktiver, markedslederskab i mange industrier og forretningsmodel, som Mr. Buffett forstår." Hvis en aftale går igennem, vil det sandsynligvis komme til en høj pris for industrigiganten, skrev Dray og indikerede, at en Berkshire investeringsscenarie ville "i det væsentlige være i stedet for en aktieforhøjelse og ville sandsynligvis være tilsvarende udvandende til eksisterende GE aktionærer."

Analytikeren gentog en sektorvurdering på GE-aktier og en $16 prismål, hvilket afspejler en opside på næsten 22 % fra onsdag morgen. Virksomheden har lidt for nylig, da investorer bekymrer sig over forskellige faktorer, herunder aftagende efterspørgsel efter dets gas turbiner, risici forbundet med dets GE Capital-udlånsforretning og en undersøgelse af virksomhedens regnskab af Securities and Exchange Commission (SEC). Bulls, der antyder, at det mangeårige mærke har nået bunden, ser en Berkshire-investering som en positiv katalysator, da virksomheden trimmer ned og henter mere overskud fra sine forretninger. (Se også: GE Capital kunne have 'nul værdi', siger Street.)