Hvornår startede Roth IRA'er?

De fleste arbejdere kender til udtrykket "Roth IRA, selvom de ikke er i stand til at forklare, hvordan man fungerer. Og for en betydelig del af befolkningen repræsenterer disse skattebegunstigede konti et nøgleværktøj i deres pensionsopsparingsstrategi. I 2021 var Roth IRA'er ejet af 27,3 millioner husstande, hvilket repræsenterede 21% af den amerikanske befolkning, ifølge Investment Company Institute.

Rødderne til Roth IRA går næsten et kvart århundrede tilbage til en periode, hvor adgang til individuelle pensionskonti (IRA) var begrænset til en ret lille del af befolkningen. Ved at skabe en ny type IRA, hvor skattefordele blev tilbagebetalt, var dens tilhængere i stand til at udvide berettigelsen til skattefordelte pensionsopsparinger.

Taxpayer Relief Act af 1997

Hvad den sagde

Roth IRA blev skabt gennem Taxpayer Relief Act af 1997. Lovforslaget om to partier, hvoraf det meste trådte i kraft i januar 1998, indeholdt en række bestemmelser, der sænkede skattetrykket på amerikanerne, men også reducerede statens indtægter. Det republikansk-sponserede lovforslag inkluderede en betydelig nedsættelse af kapitalgevinstskatten fra 28 % til 20 % for at anspore til investeringer. Som et kompromis gav det også demokraterne $400 pr.børneskattefradrag de ønskede, hvilket steg til $500 i 1999.

Lovgivningen omfattede også en ny type opsparingskøretøj: Roth IRA. IRA'er, som giver ejere en skattefradrag i det år, de yder bidrag, havde eksisteret siden 1974, men adgangen til disse konti blev kraftigt begrænset af Lov om skattereform af 1986. Som et resultat af det lovforslag fra Reagan-æraen, var det kun dem uden en pensionskonto på arbejdspladsen eller med indkomst under et bestemt niveau, der fik lov til at bidrage.

Roth IRA - opkaldt efter dens primære arkitekt, Sen. William Roth (R-Del.)— gav også en skattefordel til pensionistinvestorer, men det gjorde det omvendt. Kontoejere ville bidrage med dollars efter skat, hvilket giver dem mulighed for at hæve pengene skattefrit efter at have nået en alder af 59½, så længe de ejede kontoen i mindst fem år. Ejere kunne også trække op til $10.000 til køb af et første hjem uden at pådrage sig en bøde.

Det oprindelige lovforslag tillod enkeltpersoner at bidrage med op til $2.000 årligt til traditionelle eller Roth IRA'er. I 2022 nogen med arbejdsindkomst kan investere op til $6.000 om året i disse konti ($7.000, hvis de er 50 år eller ældre). Taxpayer Relief Act tillod også eksisterende IRA-ejere at konvertere deres aktiver til en Roth-version, så længe de betalte indkomstskat på deres kontosaldo.

Hvad det gjorde

Oprettelsen af ​​disse Roth-konti, og især konverteringsgodtgørelsen, gav mulighed for at udvide IRA-adgangen uden at eksplodere underskuddet - i det mindste på kort sigt. Mens regeringen ville modtage yderligere indkomst, når folk bidrog til en Roth-konto eller konverterede deres traditionelle IRA til en Roth-version, ville statskassen miste indtægterne fra hævninger, som generelt er skattefrie. Kort efter loven om skatteyderfritagelse blev vedtaget, vurderede Skattefonden, at IRA-ændringerne ville resultere i en omsætningsreduktion på 1,8 milliarder dollar i de første fem år og en reduktion på 20,2 milliarder dollar over 10 flere år.

Samlet set repræsenterede skatteyderlettelsesloven et kompromis, der stort set tilfredsstillede medlemmer af begge parter. Forskere ved University of California, Berkeley har spekuleret i, at efter regeringens nedlukninger i 1995 og 1996, gik ledere på begge sider af gangen ind for en mere topartisk tone. De foreslår også, at fordi regeringen modtog en tilstrømning af indtægter - gjort mulig af marginalskattesats stigninger i 1993 og vækst i den spirende teknologisektor - samarbejdet om vanskelige budgetspørgsmål blev lettere.

Lovgivningen blev vedtaget med overvældende 389 stemmer i Parlamentet og med en margin på 92-8 i Senatet (55 republikanere og 37 demokrater stemte for). Skatteydernes lettelsesloven - sammen med Balanced Budget Act af 1997, som reducerede kraftigt Medicaid udgifter - blev underskrevet i loven af ​​præsident Bill Clinton den aug. 5, 1997.

'IRA Plus' bliver til 'Roth IRA'

Mens Roth IRA først blev realiseret i 1998, opstod ideen bag det flere år tidligere. I et interview fra 1989 med Washington Post, Roth og Sen. Bob Packwood (R-Ore.) svævede konceptet som en måde at lave deres kapitalgevinstskat nedskæringsforslag mere budgetvenligt. I første omgang kaldte de de nye konti, som tillod skattefrie hævninger ved pensionering, "IRA Plus." Fordi IRA Plus-ejere ville give afkald på deres skattefordele indtil pensionering, og andre ville betale indkomstskat, når de konverterede deres eksisterende IRA til en IRA Plus, hævdede de republikanske senatorer, at den kortsigtede indvirkning på det føderale budget ville være mindsket.

Roth, en indfødt Montana, hævdede, at en skattenedsættelse og en IRA-udvidelse var komplementære: Førstnævnte ville øge investeringerne, mens sidstnævnte ville tilskynde til besparelser. "At låne en lignelse fra mit hjemland, det ene uden det andet ville være som et hønsehus uden en hane," sagde Roth. "Du kan stadig få æggene, men du vil ikke holde hønsene glade."

Den tostrengede plan slog ud, men fik fornyet støtte i 1997, efter at republikanerne tog kontrol over begge kamre i Kongressen. To år tidligere havde Packwood trukket sig fra senatet midt i en skandale om seksuelle forseelser, hvilket efterlod Roth som den nye IRAs hovedfortaler. Da Taxpayer Relief Act blev vedtaget, blev de nye konti Roth IRA'er til hans ære.

Bundlinjen

Roth IRA'er har været en del af skatteloven i næsten et kvart århundrede og fortsætter med at være et af de mest populære værktøjer til pensionsopsparing. I dag ejer omkring en femtedel af de amerikanske husstande en af ​​disse tilbageladede IRA'er, som giver skattefri indkomst i pension.