CD'er vs. Gensidige fonde

Indskudsbeviser (CD'er) og investeringsforeninger tilbyder mange af de samme fordele - begge kan være lavrisiko-, billige måder at lægge nogle penge til side for fremtiden og tjene et afkast i mellemtiden. Der er dog vigtige forskelle mellem CD'er og investeringsforeninger. I denne artikel vil vi se på disse forskelle, så du kan vælge den investering, der passer til dig.

CD'er vs. Gensidige fonde: De vigtigste forskelle

EN depositumsbevis er et finansielt produkt, der tilbydes af en bank, kreditforening eller anden finansiel institution. Når du køber en cd, accepterer du at efterlade dine penge der i en vis periode. Til gengæld vil den finansielle institution betale dig en fast rente på pengene - en, der typisk er højere, end du ville modtage på en check- eller opsparingskonto. Ulempen er, at dine penge ikke er det

væske- du skal efterlade det i cd'en i hele den periode, du har sagt ja til, ellers skal du betale store bøder.

EN investeringsforening, derimod investerer i en forskelligartet pulje af værdipapirer som aktier, obligationer, pengemarkedsinstrumenter og andre aktiver. Gensidige fonde kan være enten aktivt forvaltet eller passivt styret. Aktivt forvaltede investeringsforeninger drives af professionelle pengeforvaltere, som køber og sælger værdipapirer i henhold til fondens mål, såsom vækst eller indkomst. Passivt forvaltede fonde forsøger simpelthen at replikere resultaterne af et bestemt indeks, såsom S&P 500. En investeringsforenings præstation måles i forhold til dens samlet afkast.

På grund af deres diversificering tilbyder investeringsforeninger mange af fordelene ved at investere i værdipapirer - potentielt høje afkast, for eksempel i tilfælde af aktier – samtidig med at risikoen ved at eje individuelle værdipapirer begrænses. Investorer bør dog huske, at en investeringsforening stadig indebærer en vis mængde risiko, og nogle fonde er mere risikable end andre, afhængigt af hvad fonden har i sin portefølje. Gensidige fonde opkræver også udgifter, der kan tære på dit afkast.

CD'er fungerer på en anden måde. Institutionen, der udsteder din CD, garanterer dig en fast rente, uanset hvad der sker på de finansielle markeder. CD'er er med andre ord meget lav risiko. Dette aspekt gør cd'er velegnede til visse typer investorer eller dem, der ønsker at opfylde specifikke økonomiske mål. For eksempel kan cd'er give mening for folk, der har nogle ekstra kontanter, som de ikke har brug for lige nu, men får brug for om nogle år. Det kan skyldes, at du planlægger at købe et hus eller betale skolepenge om et par år. CD'er er også velegnet til meget risikovillige investorer, som bare ikke ønsker at tage deres chancer på de finansielle markeder.

Lad os se på disse forskelle mere detaljeret.

Risiko

CD'er er nogle af de sikreste investeringer, der findes, blandt andet fordi du får en garanteret rente. Selvom der er en risiko for udstederen med CD'er - hvis der for eksempel er et stort aktie- eller obligationsmarked, kan det tabe mange penge - er du beskyttet mod denne risiko.

Derudover er de midler, du lægger i din cd, beskyttet af den samme føderale forsikring, som dækker andre indskudsprodukter. Det Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) giver forsikring til de fleste banker og National Credit Union Administration (NCUA) giver det til de fleste kreditforeninger. Når du åbner en cd med en FDIC- eller NCUA-forsikret institution, er op til $250.000 af dine midler, der er indskudt hos den pågældende institution, beskyttet af den amerikanske regering, hvis denne institution skulle fejle.

Gensidige fonde forsøger at mindske risikoen på en anden måde - gennem deres diversificering. Men diversificering fjerner ikke risikoen helt. Et stort, generaliseret børskrak vil for eksempel reducere værdien af ​​investeringsforeninger, der investerer i aktier.

Med andre ord kan investeringsforeninger være relativt lavrisiko, men cd'er kommer med stort set ingen. Dette gør cd'er velegnede til folk, der ønsker at investere på kort sigt, hvor markedsudsving kan påvirke prisen på en investeringsforening, eller langsigtede investorer, der bare ikke har tillid til markederne og ønsker at være så risikofrie som muligt.

Men cd'er har en risiko, som er værd at huske på: inflation. Fordi dine penge er låst til en bestemt rente, kan de tabe købekraft hvis inflationen bliver varm, efter du har købt din cd. Dette bliver mere af en risiko, jo længere løbetid (udløbsdato) på din CD er.

Investeringslængde

CD'er har en fast udløbsdato, såsom seks måneder, et år eller fem år. Derefter kan du indløse din cd og bruge pengene, bruge dem til at købe en ny cd eller investere den på anden måde. Gensidige fonde har ingen udløbsdato, og du kan beholde dine penge i én, så længe du vil.

Risikoen ved en given investering er tæt forbundet med, hvor længe du holder den. Det er også en vigtig faktor i valget mellem cd'er og investeringsforeninger. På grund af den iboende volatilitet på værdipapirmarkederne er investeringsforeninger bedst egnede til langsigtede investorer, der har den luksus at have tid. Ethvert kortsigtet fald på markederne – eller endda et større nedbrud – kan blive irrelevant, hvis din investeringshorisont måles i årtier. Det er det, der har gjort investeringsforeninger til en populær pensionsinvestering.

I modsætning hertil er cd'er generelt bedst til kort- og mellemlangsigtede investeringer: det vil sige investeringer på et til fem år. Men endnu en gang er der intet galt i at bruge cd'er som et langsigtet investeringsværktøj, hvis du vil opbygge en portefølje med meget lav risiko - du skal måske bare finde dig i lave afkast.

Fleksibilitet

Der er to primære ulemper ved cd'er. Den ene er, at de er meget ufleksible investeringsinstrumenter. Du skal efterlade dine penge på cd'en i den periode, du har accepteret (medmindre du har en flydende CD eller ingen straf-cd eller en anden eksotisk type). Ellers skal du sandsynligvis betale en betydelig bøde for tidlig tilbagetrækning, der kan udslette dit afkast.

Derimod er investeringsforeninger relativt fleksible. Du kan generelt købe og sælge aktier i investeringsforeninger, så ofte du vil, og udbetale dem, når du ønsker det. Du skal muligvis betale et gebyr for at gøre det, men det er generelt mindre end de bøder, der er forbundet med tidlige udbetalinger fra cd'er.

Denne fleksibilitet kan være attraktiv, hvis du har brug for at få adgang til dine penge i en nødsituation. Men husk på punktet ovenfor - at investeringsforeninger kan tabe penge såvel som gøre det. Du kan til enhver tid trække dine penge ud af fonden, men der er ingen garanti for, at den ikke har tabt penge, siden du købte ind i den, især hvis det var for nylig.

Vender tilbage

Den anden ulempe ved cd'er er det relativt lave afkast, de tilbyder. Dette er en funktion, de deler med andre typer lavrisikoinvesteringer. Fordi den finansielle institution garanterer, at den vil betale dig en bestemt rente, ønsker den ikke at tilbyde en højere rente, end den skal. Hvis den garanterer en for høj sats, og den ikke er i stand til at generere en tilstrækkelig fortjeneste ved at investere dine penge, vil den blive hængende med et tab.

Selvfølgelig er afkastet på investeringsforeninger meget varierende og er ikke garanteret på nogen måde. Selv en lavrisikofond kan miste meget af sin værdi i løbet af et par uger, og en økonomisk krise kan påvirke værdien af ​​dine aktier negativt i de kommende år. Men i løbet af flere årtier vil afkastet fra veldiversificerede investeringsforeninger efter al sandsynlighed overstige CD'ernes afkast.

Omkostninger

Endelig skal du huske på, at investeringsforeninger opkræver gebyrer fra deres investorer, ikke kun én gang, men år efter år. Disse gebyrer er udtrykt som fondens udgiftsforhold, og omkostningsprocenter kan variere meget fra fond til fond. Som du kan forestille dig, i år, hvor fonden ikke tjener penge, forstørrer disse gebyrer kun tab.

I modsætning hertil er cd'er en billig måde at investere på. Du skal normalt ikke betale nogen form for forhåndsgebyr for at købe en cd – eller andre gebyrer, så længe du ikke hæver dine penge tidligt. Der er selvfølgelig omkostninger bag kulisserne forbundet med at vedligeholde disse konti, men de er allerede medregnet i CD'ens rentesats.

Bundlinjen

CD'er er lavrisiko-investeringer med lavt afkast, der er bedst egnet til folk, der ønsker at spare penge på kort sigt, eller dem, der ønsker at undgå enhver form for risiko. Gensidige fonde tilbyder højere potentielle afkast sammen med højere risici, hvilket gør dem bedst egnede til langsigtede investorer, der kan slippe prisudsving. Hvis du vil spare op til pension nogle årtier fra nu, vil investeringsforeninger være det bedste valg her. Hvis du ønsker at købe en båd om et par år, og har de fleste penge opsparet allerede, så overvej at lægge den i en cd.