Avancerede mikroenheder kan falde yderligere 40 %

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) blev ramt i september og oktober og opgav mere end halvdelen af ​​det 25-punkts-rally, der startede fra en Laveste 52 uger i april. Springet ind i december vakte håb om, at blodbadet var kommet til en ende, men bestanden vendte efter, da den fyldte oktober hul og handler nu mindre end to point over oktobers laveste niveau. Vigtigere, pris handling ligner et klassisk vandfaldsmønster, der typisk går forud for et mellemliggende sammenbrud.

Faldet er dog ikke så bearish, som det ser ud, fordi aktien har givet stigninger på over 70 % indtil videre i 2018, efter at have startet året omkring $10,00. Sammenlign denne overlegne ydeevne med andre problemer på dine handels- og investeringskonti, og vær taknemmelig for, at tingene ikke er værre. Det er selvfølgelig ingen trøst for taskholders, der tog eksponering i $30'erne, nu slikker deres sår på sidelinjen eller stadig har store tab.

AMD langtidsdiagram (1990 – 2018)

Aktien havde et lavpunkt i 11 år på a

split-justeret $1,82 i 1990 og vendte højere, hvilket udslettede en flygtig optrend der huggede mange stejle tilbagetrækninger ind i 1997-toppen i midten af ​​$20'erne. Den faldt i encifret et år senere og hoppede derefter ind i et momentum-drevet fremskridt, og sendte en all-time high til 48,50 $ ved årtusindskiftet. Det efterfølgende fald udfoldede sig i tre brutale salgsbølger, der gav afkald på næsten alle gevinster i 1990'erne.

Fornyet optimisme i tech-land etablerede en ny optrend i 2003, der satte scenen for solide gevinster, der fortsatte ind i 2007 prøve af 2000-højden. Købstrykket faldt omkring seks point under den foregående top, hvilket gav plads til en nedadgående trend der oversteg voldsomheden fra nedgangen fra 2000 til 2002. Salgspresset aftog endelig i november 2008, efter at aktien underbød lavpunktet i 1990 med 20 cents, hvilket udsender et forfærdeligt lavpunkt i 29 år.

Den efterfølgende genopretningsbølge gik i stå i nærheden af ​​$10,00 i 2010, hvilket gav plads til næsten seks års efternøler adfærd, mens andre teknologiaktier steg til rekordhøje niveauer. Mellemliggende nedture testede det laveste 2008-niveau i 2012 og igen i 2015, hvilket afsluttede en massiv tredobbelt bund mønster, der gav højere priser i begyndelsen af ​​2016, hvor momentum-publikummet tog kontrol i en vertikal købstur, drevet af bitcoin minedrift mani.

Denne rallybølge sluttede i juli 2018, efter at aktien vendte ved trendlinje af lavere højder tilbage til 2000. Pris handling efter forudgående tilbageførsler udfoldet sig gennem vertikale salgsimpulser, der til sidst postede lavmål på flere år, hvilket øgede oddsene for, at denne nedtur ikke slutter, før den når de enkelte cifre. Og ildevarslende, den månedlige stokastisk oscillator stadig ikke nået oversolgt niveau, på trods af mere end fem måneders intenst bearish pristiltag.

AMD kortsigtede diagram (2018)

EN Fibonacci gitter strakt på tværs af 2018-optrenden afslører skjulte support og modstand niveauer, der kan komme i spil i de kommende måneder. Aktien brugte det meste af oktober på at teste .382 retracement-niveauet og 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA), opdelt i månedens udgang. Tilpasningen mellem .618 retracement, 200-dages EMA og 26. juli-gabet afsluttede salgspresset tidligt november, hvilket gav plads til et reaktivt hop, der gik i stå efter montering af .50 retracement ved månedens ende.

En nedbrydning til nye lavpunkter ville flytte opmærksomheden til .786 retracement-niveauet nær $14,50, som også producerede den længstvarende konsolidering mønster af fem-måneders optrend (blå linje). Dette markerer også det sidste harmoniske støtteniveau, med et sammenbrud, der hæver oddsene for en 100% retracement ned til april-lavet på $9,04. Dette bearish mål sporer også forventningerne efter oktobers tredje bølgefortsættelsesgab, der udskriver i dødpunktet for en potentiel Elliott fem-bølge tilbagegang.

Bundlinjen

Kigge på akkumulering-fordeling indikatorer nøje, mens AMD tester oktober-lavet nær $16, på udkig efter tegn på panik, der kunne signalere yderligere 40% nedadgående i enkeltcifre.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.