Facebook Upside begrænset på trods af stærkt kvartal

Facebook, Inc. (FB) slog fjerde kvartal indtjeningsestimater med 24 øre onsdag aften, udstationering fortjeneste pr. aktie af $2,21 på $12,97 milliarder i indtægter, hvilket også slår estimaterne. Indtægterne steg med forbløffende 47,3 % år over år, hvor mobilannoncering udgør langt størstedelen af ​​indkomsten. Både daglige og månedlige gennemsnitlige brugere steg med 14 %, hvilket signalerer sund vækst på trods af verdensomspændende penetration og vedvarende bekymringer om russiske bots og hadefulde ytringer.

Aktien faldt 5% på 10 minutter efter kvartalsrapporten og faldt til $178, før den vendte markant højere hen på aftenen og lukkede over $194. Pris handling afgjort omkring $190 før torsdagens åbningsklokke, med det niveau sat til at teste eller sende en all-time high. Alligevel forudsiger den langsigtede prisstruktur, at det bliver svært for Facebook at bygge videre på gevinster efter indtjening i de kommende dage. (Se også: Amazon en voksende trussel mod Google, Facebook, siger Ad Tycoon.)

FB langsigtede diagram (2012 – 2018)

Aktien blev udsolgt efter den meget ventede børsintroduktion i maj 2012, faldende fra $45 til et rekordlavt niveau på $17,55 på mindre end tre måneder. Den sprang kraftigt ind i 2013, gik i stå under børsnoteringsåbningen i januar og faldt i midten af ​​året. Dette fald fandt støtte i de lavere $20s, hvilket udskrev et højere lavpunkt, der satte scenen for en kraftfuld juli udbrud.

Den indledende rallybølge toppede ved $72,59 i marts 2014 og faldt til en mindre lodret bane, der sporede en 20- til 25-point stigende kanal. Aktien brød kanal support under august 2015 mini flash nedbrud, kastede 10 point og hoppede stærkt ind i det tætte, hvilket forstærkede det rækkevidde-bundne mønster. Det testede kanal modstand seks gange mere, før de endelig brød ud i juli 2017.

Prisaktionen omfavnede ny support i tre måneder efter udbruddet og tog fart i en købsimpuls, der stoppede to uger senere til $175,49. Fraktal energien sparkede derefter i gear, og udskærer en ny stigende kanal med en 13- til 15-punkts bredde. Det testede støtte i september og december 2017, mens det vendte ved modstand i november 2017 og januar 2018. Aktien handler omkring to point over denne barriere forud for den almindelige session.

Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en stærk købscyklus i februar 2017 og nåede overkøbt niveau to måneder senere og klæber som lim ind i januar 2018. Det krydsede til bjørnesiden i november, men er ikke faldet gennem den overkøbte linje, som er nødvendig for at sætte gang i en langsigtet salgscyklus. Det kunne nu ske med en forholdsvis beskeden træk tilbage til 50 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) til $181. (For mere, se: Facebook: 7 hemmeligheder, du ikke kender.)

FB kortsigtede diagram (2016 – 2018)

Et 2016-rally gik i stå over $130 i september, hvilket gav en vending i november, som udviste det største fald i de seneste 15 måneder. Salget brød 50-dages EMA og blev over $110, hvilket byggede en tredobbelt bund forud for en stærk genopretningsbølge i 2017. Aktien har testet det glidende gennemsnit otte gange i det seneste år, gentagne gange underskåret det og steget højere. Priszonen fra det niveau til kanalunderstøttelse på $175 markerer grænsefladen mellem tyr og bjørnekraft.

Volumen i balance (OBV) trådte en kraftfuld akkumuleringsfase i begyndelsen af ​​2014, hvor betydelige institutionelle sponsorater løftede indikatoren i et yndefuldt mønster, der gik i stå i fjerde kvartal af 2015. Det er fortsat med at vinde terræn siden dengang, men den lavvandede bane tyder på aftagende interesse, der i sidste ende kan udløse en betydelig rettelse. Tyre vil dog forblive fast i kontrol, så længe kanalmønsteret forbliver intakt.

Et kanaludbrud vil møde hård psykologisk modstand på $200-niveauet, hvilket begrænser gevinster efter indtjening. Mere sandsynligt vil rallyet vende ved eller lige over kanalen, og fange euforiske købere, der hopper ind efter kvartalsresultaterne. Langsigtede aktionærer kan ignorere vendingen, hvis den kommer, og fokusere deres opmærksomhed på $175 til $181 priszonen, som skal holde for, at optrenden forbliver intakt. (Se også: Facebook og Googles dage er talte: Soros.)

Bundlinjen

Facebook er samlet i kanalmodstand på $190 efter et stærkt fjerde kvartal indtjeningsrapport og vil sandsynligvis vende tilbage fra dette niveau og holde kanalen intakt. Et breakout kan samle styrke til $200, hvor salgspres kan udløse en betydelig vending. (For yderligere læsning, tjek: Mangeårig teknisk analytiker rådgiver sektor overvurderet.)