3 bankaktier klar til at hoppe midt i stresstestresultater

Bankaktier har haltet det bredere marked i andet kvartal, presset af udsigten til lavere renter i den bagerste halvdel af 2019, som investorerne frygter kan presse marginens vrikkeplads. Sektoren fik et tiltrængt løft fredag ​​den 21. juni efter Federal Reserve (Fed) sagde, at landets 18 største banker med succes bestod fase et af den årlige Dodd-Frank Act stresstests – foranstaltninger skabt efter finanskrisen i 2008 for at sikre, at amerikanske långivere kan modstå en større økonomisk nedtur.

"Nationens største banker er væsentligt stærkere end før krisen og ville være godt positionerede at støtte økonomien selv efter et alvorligt chok," sagde Feds næstformand Randal Quarles i en erklæring pr. CNBC.

Torsdag den 27. juni offentliggør Fed resultaterne af sin anden, mere strenge test, der vurderer, om det er sikkert for banker at implementere deres kapitalplaner – som f.eks. aktietilbagekøb programmer og udbytteforhøjelser – sammen med resultatet af gennemgange af operationelle kontroller og risikostyring.

De, der ønsker at positionere sig til et rally i Fed's anden runde stresstest, bør overvåge disse tre bankaktier, der klarede fase et. Nedenfor ser vi nærmere på hver enkelt virksomhed sammen med dens aktiediagram og gennemgår flere handel ideer.

Bank of America Corporation (BAC)

Grundlagt i 1874, Bank of America Corporation (BAC) leverer bank- og finansielle produkter og tjenester til individuelle forbrugere, institutionelle investorer, store virksomheder og regeringer. Raymond James-analytiker David J. Long mener, at Bank of America er stabil kernekapitalprocent – som kom ind på 9,7 %, et godt stykke over Feds minimumskrav på 4,5 % – vil give den mulighed for at øge sin udbytteudbetaling og implementere et aktietilbagekøbsprogram, efter Barron's. Pr. 25. juni 2019 har Bank of America aktie en markedsværdi af $266,04 milliarder, udsteder en 2,13% udbytteprocent, og er steget 15,34 % i forhold til året.

På trods af at danne en bred omvendt hoved og skuldre mønster mellem oktober og marts, har Bank of America aktiekursen ikke formået at tilføje yderligere opside. Kurshandlingen har svinget inden for et 4-punkts handelsinterval siden februar, hvilket tilbyder interval-bundne handlende med adskillige muligheder på både lang og kort siden af ​​markedet. For nylig er prisen vendt tilbage til $28-niveauet, hvor den støder på support fra en vandret linje og 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). De, der køber her, bør indstille en take-profit-ordre nær aprilsvinget høj på $31 og afgive en stopordre under den 7. juni vidtspændende dag til $26,99.

PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)

PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) opererer som en diversificeret finansiel virksomhed på tværs af fire segmenter: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking, The Asset Management Group og BlackRock. Ud over at have en sund 8,5 % kernekapitalprocent er den Pittsburgh-baserede bank godt positioneret til at drage fordel af fra lempede regler, der reducerer kapitalkravene for amerikanske långivere med 250 milliarder dollars til 700 milliarder dollars i aktiver. Handler til $133,67 med en markedsværdi på $60,34 og tilbyder et udbytte på 2,85%, aktien er vendt tilbage næsten 16 % år til dato (YTD), hvilket overgår gennemsnittet for amerikanske regionale banker med 3,62 % pr. 25. juni, 2019.

PNC-aktier har udviklet sig støt højere gennem de første seks måneder af 2019. Bankaktiens diagram genererede et købssignal i midten af ​​maj, da 50-dages SMA krydsede over 200-dages SMA og dannede, hvad tekniske analytikere omtaler som en "gyldne kors" – angiver fremkomsten af ​​en ny optrend. Traders kunne enten købe mandagens bounce fra 50-dages SMA eller vente på en lukning over en trendlinje, der forbinder svinghøjderne i august 2018 og april 2019. Overvej at booke overskud på en test af 52-ugers højeste til $143,93 og indstille en stop-loss ordre under den 20. juni hammer lysestage lavt på $130,06.

State Street Corporation (STT)

State Street Corporation (STT) tilbyder finansielle tjenester til institutionelle investorer, herunder investeringsservice, investeringsstyring, investeringsanalyse og handel. Kapitalforvalteren på 20,8 milliarder dollar markerede et tocifret tier 1-kapitalforhold på 10,9 %, hvilket let oversteg Feds minimumsbenchmark. Raymond James har fastholdt sin "stærkt køb"-vurdering på State Street-aktien, i den tro, at den er en af ​​vinderne fra Feds stresstest, ifølge den samme Barrons artikel. Analytikere fra Raymond James har en $68 prismål på State Street-aktien – hvilket indebærer et opsidepotentiale på 22 % fra mandagens lukkekurs på 55,73 USD. På indtjeningsfronten har State Street toppet analytikernes forventninger over de seneste to kvartaler. Selskabets aktier giver et udbytte på 3,39 % – den højeste af de tre diskuterede aktier – men har også lidt det stejleste fald og faldt 10,89 % YTD pr. 25. juni 2019.

Bjørnene har kontrolleret State Streets aktiekurs i løbet af de sidste 18 måneder, bortset fra et 12% modtrend-rally i januar. Men da aktiens kurs bevægede sig lavere tidligere på måneden, blev relativ styrkeindeks (RSI) lavede en højere lav for at danne en bullish divergens, hvilket tyder på, at sælgerne muligvis er ved at miste deres momentum. Handlende, der tager en lang position, bør kigge efter en flytning til $65, hvor prisen kan støde på overhead modstand fra flere markante swing lows over de seneste ni måneder. Administrer risiko ved at holde et stop under 11. juni lavt til 53,53 USD og ændre det til nulpunkt hvis prisen stiger over 50-dages SMA.