Palo Alto Networks aktie bryder ud til rekordhøje

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) har nydt godt af en verdensomspændende stigning i cyberangreb, hvilket tvinger virksomhedsledere til at afslutte mange års forsømmelse med aldrende it-systemer og godkende generøse budgetter for at imødegå disse ondsindede kræfter. Populariteten af ​​virksomhedens netværk og virksomhedens sikkerhedsløsninger sluttede endelig en vedvarende fald i april 2017, mens mere end et års sundt købspres har løftet aktien til en all-time high.

Endnu vigtigere, denne bullish handling har ignoreret den brede utilpashed, der ramte tech-aktier i første kvartal, hvilket har sænket mange husstandsnavne til et lavpunkt i flere måneder. Modstandsdygtigheden kan fortsætte et godt stykke ind i det næste årti, fordi hacking- og misinformationskrisen fortsætter med at udvide sig på et tidspunkt hurtigt tempo, der muligvis forudsiger den fuldstændige cyberkrigsførelse forudsagt af science fiction-forfattere i det sidste halve århundrede. (Se også: Tekniske favoritter: AI, Chips, Big Data og Cyber.)

PANW langsigtede diagram (2012 – 2018)

Virksomheden kom på børsen til $55,15 i juli 2012 og trådte ind i en øjeblikkelig optrend som toppede med $72,61 i september. Den efterfølgende nedtur skar gennem børsnoteringsåbningen i oktober og faldt til en handelsområde mellem det modstandsniveau og midten af ​​$40'erne. En serie fra 2013 sammenbrud tiltrak aggressivt salgspres og dumpede den nyligt prægede aktie til et rekordlavt niveau på $39,08.

november 2013 prøve på det niveau tiltrak engagerede købere, der gennemførte en dobbelt bundvending som signalerede en ny optrend. Rallyet gennemborede den høje post efter børsnoteringen i første kvartal af 2014 og tog fart i et momentum-drevet fremskridt, der løftede virksomheden til markedslederskab. Det sunde købspres fortsatte ind i juli 2015, hvor stigningen endelig stoppede et par cent over $200.

januar 2016 dobbelt topopdeling genereret en flygtig nedadgående trend som udsendte en række lavere højder og lavere nedture ind i april 2017, hvor aktien bundede på et lavpunkt på 2,5 år. Pris handling ind i det niveau skåret en lavere højder trendlinje som blev testet uden succes under et hop ind i juli, mens et september-udbrud genererede blandet handling i slutningen af ​​året, efterfulgt af en købsstigning i 2018, der har tilføjet mere end 60 point.

PANW kortsigtet diagram (2017 – 2018)

Købspresset accelererede i februar 2018, da optrenden fjernede stædig modstand ved dobbelttop-sammenbruddet nær $160. Den gik i stå ved 2015-højden i april, konsoliderede sig nær den barriere og brød ud den 8. maj, mens tosidet handling i de sidste to uger har holdt nyt support. Alligevel er rallyet ikke sluppet tre måneder stigende kilemønster, øget sårbarhed over for en mislykket udbrud.

Volumen i balance (OBV) toppede i december 2015, fem måneder efter pristoppen i juli, og trådte ind i en distributionsbølge, der holdt i den øvre halvdel af det langsigtede interval. Købere vendte tilbage i maj 2017, mens den efterfølgende stigning steg til et rekordhøjt niveau i marts 2018, forud for prisbrud. Dette bullish divergens løst i maj-udbruddet, hvilket signalerer intenst institutionelt sponsorat, der burde modstå salgspres.

Informerede markerede spillere vil undgå nye positioner her, mens de fokuserer opmærksomheden på kanterne af den stigende wedge. Gabet mellem mønsterstøtte og modstand fortsætter med at skrumpe, med mindre end 10 punkter, der adskiller disse grænser. Til gengæld etablerer dette et sten- og et hårdt sted setup, hvilket tvinger et opgør mellem købere og sælgere. Den, der vinder denne mini-kamp, ​​kan kontrollere prishandlingen gennem sommermånederne, hvor tyre løfter aktien mod $250 eller bjørne, der gennemfører et mislykket breakout, der er målrettet $175. (For mere, se: Ciscos nedtur er godt for Arista, andre rivaler.)

Bundlinjen

Palo Alto Networks aktie brød ud til et rekordhøjt niveau i begyndelsen af ​​maj og handles nu omkring 10 point over ny support inden for et stigende kilemønster. Denne prisstruktur kan afslutte momentum købspres, så den sikreste vej er at stå til side og vente på, at aktien forlader mønsteret, højere eller lavere. (For yderligere læsning, tjek: 3 måder at handle med cybersikkerhed i 2018.)