Homebuilders Construct Technical Breakout
Boligbyggeraktier udholdt et hårdt 2018 på grund af svag køberefterspørgsel forårsaget af en kombination af problemer med overkommelighed og højere pant renter det meste af året. Sektorens barometer børshandlede fond, iShares U.S. Home Construction ETF (ITB), lukkede året ud i kælderen, et fald på 31%.
Stemningen kan dog være ved at ændre sig. Frygt for recession i løbet af fjerde kvartal har set en tilstrømning af penge til statskasser som har øget deres pris og sænket renterne, hvilket er med til at lægge et nedadgående pres på realkreditrenterne. Desuden, selvom Formand for Federal Reserve Jerome Powell indikerede i sidste måned, at Federal Reserve har til hensigt at hæve renten to gange i 2019 og sætte balancen på autopilot, han yderligere præciseret fredag, at centralbanken var opmærksom på risici for den amerikanske økonomi og ville udvise tålmodighed og fleksibilitet med hensyn til politik beslutninger.
Ifølge analytikere bør boligbyggeriet også have gavn af at stige tusindårige
husstandsdannelse og øgede udgifter til ombygning og renovering. "Der er over 126 millioner amerikanske husstande, der er modne til forbedring af hjemmet. Forbrugerne nyder jobvækst og højere indkomst; de kommer til at bruge penge på de eksisterende huse," Thomas J. Thornton, leder af US equity product management hos Jefferies Financial Group, fortalte kunderne i en note, ifølge CNBC.Fra et teknisk synspunkt har adskillige førende boligbyggeraktier brudt sig over betydelige nedadgående trendlinjer, der tilbyder breakout-handlere en kortsigtet swing handel mulighed. Lad os se på tre mulige handler.
D.R. Horton, Inc. (DHI)
Hovedkvarter i Arlington, Texas, D.R. Horton, Inc. (DHI) bygger primært enfamiliehuse såsom rækkehuse, duplex og triplex på tværs af 27 stater. Virksomheden, der blev grundlagt i 1978, tilbyder også realkreditfinansiering og ejendomsmæglertjenester. Handler til $36,75, med en markedsværdi på 13,73 milliarder dollar og betaler 1,63 % udbytteprocent, er aktien faldet næsten 9% i løbet af de seneste tre måneder fra januar. 7, 2019, men har returneret 6,03% over de første tre handelssessioner i det nye år. Analytikernes projekt D.R. Hortons 2019-indtjening vokser 4,6 %.
D.R. Hortons aktiekurs trendede støt lavere mellem midten af august og slutningen af december. Købere har siden grebet ind for at presse aktien over dens 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) og en downtrend-linje, der forbinder flere svinghøjder. Handlende, der køber til den aktuelle pris, bør sætte et profitmål nær $40, hvor prisen finder modstand fra en vandret linje og 200-dages SMA. Et stop kunne sidde lige under $35,50 breakout-niveauet for at lukke tabende handler, hvis prisen ikke følger opad.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), grundlagt i 1954, opfører parcelhuse og parcelhuse i lokalsamfund rettet mod førstegangsboligkøbere, tilflyttere, aktive voksne boligkøbere og luksusboligkøbere. Det Miami-baserede selskab driver også et finansielt servicesegment, der leverer realkreditfinansiering og relaterede tjenester. Lennar, med en markedsværdi på $13,61 milliarder, er godt positioneret til at blive den største boligbygger i USA efter fusionen med CalAtlantic i 2018. Fra Jan. 7, 2019, er Lennar-aktien faldet 7,70 % i løbet af de seneste tre måneder. Den er dog steget 5,26% år til dato (YTD). Selskabet tilbyder investorerne et udbytte på 0,39 %.
Lennars aktiekurs faldt omkring 25 % mellem midten af september og slutningen af oktober, før den handlede sidelæns og lavede et lavere lavpunkt i slutningen af 2018. Det relativ styrkeindeks (RSI) dannede et mere lavvandet lavpunkt på samme tid, hvilket omtales som bullish divergens og indikerer en mulig trendvending. Aktien brød over fire måneder nedadgående trend linje fredag, der kan udløse yderligere køb. De, der går ind på den lange side, bør sigte efter at køre et træk op til $50-niveauet – et område, hvor prisen møder betydelig modstand fra horisontal linjeprishandling og 200-dages SMA. Overvej at placere stop-loss ordrer under 2019-lavet på $38,28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Med en markedsværdi på $7,64 milliarder, PulteGroup, Inc. (PHM) bygger overvejende parcelhuse, der er målrettet indgangs-, tilflytnings- og aktive købere. Virksomheden, der opererer i 25 stater og udbetaler et udbytte på 1,62 %, arrangerer også finansieringsmuligheder, såsom oprettelse af realkreditlån og yde ejendomsforsikring politikker. I oktober hævede boligbyggeren sin gennemsnitlige salgsprisprognose for fjerde kvartal fra $420.000 til $430.000. Selvom PulteGroup-aktien har givet et skuffende -14,80% i løbet af de seneste tre måneder, er aktiekursen steget 4,66% YTD pr. 7, 2019.
PulteGroup-aktien faldt kraftigt i september og det meste af oktober, før den igangsatte et imponerende 28%-rally midtvejs i fjerde kvartal. I fredagshandelen brød kursen over en måned lang konsolidering område samt en downtrend-linje, der går tilbage til juni. Handlere, der åbner en lang position, bør placere et stop under 50-dages SMA og bogføre overskud til $31, hvor aktien kan løbe i modstand fra maj og juli svinge højder.
