Intel-aktie i modstand foran indtjening
Dow-komponent Intel Corporation (INTC) rapporterer indtjening efter torsdagens lukkeklokke, hvor Wall Street-analytikere forventer fortjeneste pr. aktie (EPS) på $0,90 på $15,7 milliarder i omsætning i andet kvartal. Chipgigantens aktier faldt 9,0% i en enkelt session, efter at den faldt hele året vejledning i aprils første kvartalsudgivelse, og aktien dumpede yderligere 20 % i slutningen af maj. Det er steget i de seneste to måneder og er nu gået i stå i toppen af post-indtjening hul, som forbliver uudfyldt.
Det PHLX Semiconductor Index (SOX) har ignoreret Intels problemer i de seneste måneder og har fuldført et tre-måneders V-formet mønster, der i onsdags var rekordhøjt. Alligevel ser indekset sårbart ud over for en nedtur i tredje kvartal, der tester første halvårs imponerende afkast på 40 %, måske afkald på mellem 200 og 300 point. Som et resultat giver det mening at holde et vågent øje med SOX'en, efter at markedsobservatører har fordøjet indtjening på sektorens største komponent.
INTC langsigtede diagram (2000 – 2019)
En historisk optrend havde et rekordhøjt niveau på $75,69, da internet boble brast i 2000, hvilket gav et massivt fald, der afgav mere end 80 % af aktiens værdi ind i oktober 2002. Et beskedent hop gik i stå, før det nåede .382 Fibonacci-sælger retracement niveau i 2003, hvilket var det højeste niveau forud for et sammenbrud under det økonomiske kollaps i 2008. Den fandt support mindre end et point under 2002-lavet et par måneder senere, hvilket afsluttede den otte-årige nedadgående tendens.
Blandet action afsluttede en rundrejse ind i 2003-højden i midten af $30s i 2015, forud for et 2017 breakout, der vendte i midten af $50s i andet kvartal af 2018. Det testede modstand i april 2019 og vendte markant lavere og udfyldte et 21-måneders rektangulært interval mellem dette niveau og støtte i de lave $40s. Akkumulering har fået et hit i år og faldt til et lavpunkt i to år, før det hoppede ind i tredje kvartal.
Den månedlige stokastisk oscillator vendte ind i en salgscyklus i april 2019 efter frasalget efter indtjening og har stadig ikke nået det oversolgte niveau. Dette holder bjørne i fuld kontrol i denne uges skriftemål, men det langsigtede handelsudbud favoriserer hverken tyre eller bjørne. Det vil ændre sig med et breakout, der tester .786 Fibonacci retracement af den ni-årige nedtrend eller en opdeling i $30s, der signalerer en stor nedtrend.
SOX langsigtede diagram (2000 – 2019)
En flerårig optrend toppede med 1.362 i marts 2000, samtidig med at tyremarkedet sluttede, hvilket gav plads til et brutalt fald, der førte mere end 84 % ind i det laveste niveau i oktober 2002 på 109. Et svagt opspring gik i stå over 500 i første kvartal af 2004, hvilket gav et lille udbytte rækkevidde handling, der brød den horisontale støtte i 2008. Faldet skar gennem lavpunktet i 2002 under det økonomiske kollaps og fortsatte, og fandt støtte 42 point under dette niveau i november.
Det afsluttede den otte-årige nedadgående trend, forud for en to-benet fremgang, der fuldendte en rundrejse ind i 2004-toppen i 2014. Indekset brød ud med det samme, men købsinteressen udviklede sig ikke, hvilket genererede mere end to års test oven på ny støtte. Det bekræftede endelig udbruddet to måneder før valget i 2016, og trådte ind i et historisk fremskridt, der nåede højdepunktet i 2000 i januar 2018. Det har testet dette niveau i de sidste 18 måneder og kunne endelig bekræfte et udbrud med fortsat opside mod 1.700.
Den månedlige stokastiske oscillator blinker dog en bearish divergens, krydsede ind i en salgscyklus på samme tid som indekset postede et rekordhøjt niveau. Sammenholdt med direkte handling siden slutningen af maj, ser indekset modent ud til en tilbagetrækning på flere uger, der ryster ud svage hænder og indleder den næste del af en fortsat test ved 19-årig modstand. Intels rapport kunne tilbyde en perfekt mulighed for den vending, og bede selvtilfredse tyre om at stramme stopperne for en sikkerheds skyld.
Bundlinjen
Chipaktier kan stå over for et øjebliks sandhed efter Intels indtjening i denne uge, fuldende et to årtiers breakout eller vende hale i endnu et fald.
Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.
