Walgreens aktie flyver højt efter opkøbsrapporter

Dow-komponent Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) er steget næsten 15 % i de første tre sessioner i november efter rapporter om, at lægemiddelkæden på 52 milliarder dollar har haft indledende samtaler med kapitalfond virksomheder til at "gå privat". Ifølge Reuters' kilder kan mange private equity-selskaber ikke lide ideen, bekymrede over "forretning udsigter og udfordringerne ved den finansielle aftale," hvilket rejser tvivl om, hvorvidt spekulative købsinteresser vil betale sig i kommende uger.

Walgreens aktie er faldet slemt gennem det meste af 2019 og faldt ned i den nederste slot i Dow-komponenten relativ styrke. Den bearish tidevande begyndte at vende i juni, da den havde et lavpunkt i seks år og vendte højere, mens en gentest i august tiltrak en engageret købsinteresse. Den efterfølgende uptick fuldførte en dobbelt bund vending i denne uge, hvilket sætter gang i købssignaler, der kunne overleve den nuværende spekulative bølge.

WBA langsigtede diagram (1990 – 2019)

Aktien clearede 1987 modstand ved en split-justeret $2,81 i 1990 og gik ind i en stærk optrend, der eskalerede til en vertikal bane i 1995. Imponerende stigninger fortsatte ind i 1999-højden på $33,94, hvilket gav plads til en snæver konsolidering, efterfulgt af en hurtig fremgang til 2000-højden på $45,75. Det markerede det højeste højdepunkt i de næste fem år, foran et bredt handelsområde med support i midten til øvre $20s.

Et udbrud i 2006 gjorde lidt fremskridt, og stoppede kun seks point over 2000-toppen. Aggressive sælgere overtog derefter kontrollen og udslettede en støt nedadgående tendens, der accelererede til et 10-årigt lavpunkt under det økonomiske kollaps i 2008. Den efterfølgende genopretningsbølge tog næsten fem år at gennemføre en rundrejse til det tidligere høje, genererede et øjeblikkeligt breakout og rally, der nåede et rekordhøjt niveau på $97,30 i sommeren 2015.

I udlandet dobbelt top mønsteret brød til nedadgående i 2017 og etablerede en vedvarende nedtrend, der postede lavere højder og lavere nedture i tredje kvartal af 2019. Salget nåede kritisk støtte ved den snævre linjeføring mellem 2013 breakout og .618 Fibonacci rally retracement niveau i april og testede handelsgulvet i seks måneder, før det vendte markant højere ind i november. Denne bullish handling øger oddsene for en bæredygtig bund og ny optrend.

Den månedlige stokastisk oscillator faldt til den mest ekstreme oversolgte tekniske aflæsning siden 2011 i andet kvartal af 2019 og gik ind i en købscyklus i august. Stigningen har stadig ikke nået den overkøbte zone, hvilket forudsiger en fortsat opside, der kan fortsætte ind i 2020. Men en gearet opkøb betyder også, at aktien ikke længere vil handle, så overskud på "køb og hold"-positioner vil afhænge af et nøjagtigt gæt på opkøbsprisen snarere end teknisk indsigt.

WBA kortsigtet diagram (2018 – 2019)

Et Fibonacci-gitter, der strækker sig over det lodrette fald mellem november 2018 og september 2019, fremhæver en Elliott fem-bølge faldmønster med lige store tredje og femte bølger. Den femte bølge udskrev et hul på syv point, som blev udfyldt i denne uge, da stigningen brød ud over de 200 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og gennemførte en 100% retracement i 19. marts høj over $63. Priszonen mellem $57 og $60 bør tilbyde en lavrisiko-købsmulighed i dette set-up, mens modstand i midten af ​​$60'erne bremser eller bremser fremskridtet.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator nåede bunden i 2017 og gik ind i en akkumuleringsfase, der havde et rekordhøjt niveau i november 2018. Denne bullish divergens indikerer, at udbyttebetalinger har holdt aktionærbasen på et højt niveau på trods af nedsiden, understøttet af masser af bundfiskeri og værdijagt. Aktien er også en Dow-komponent, som nyder godt af indeksfond købepres.

Kortsigtede handler ser mere tiltalende ud end en køb og hold-strategi på dette tidspunkt, fordi vi ikke ved, om handlespekulation vil generere et faktisk buyout. Derudover vil en fiasko sandsynligvis udløse et løb for exits af spekulanter, hvilket potentielt vil generere et stejlt fald tilbage i midten af ​​$50'erne. Alligevel kan denne downdraft muligvis tilbyde en købsmulighed, fordi størstedelen af tekniske tyder på, at Walgreens' langsigtede nedadgående tendens er nået til en ende.

Bundlinjen

Walgreens aktie er taget fart i et momentum-rally som reaktion på rapporter om, at det søger et gearet opkøb fra private equity-selskaber.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.