American Express aktie stiger i markedslederskab
Dow-komponent American Express Company (AXP) brød ud til et rekordhøjt niveau i april, kun få dage efter at have slået første kvartal fortjeneste pr. aktie (EPS) estimater med $0,04 og bekræfter 2019 vejledning. En række analytikeropgraderinger er fulgt i maj og juni, hvilket øger den relative styrke, hvilket også har gjort det nydt godt af spekulationer, at den finansielle gigant i sidste ende vil fusionere med The Goldman Sachs Group, Inc. (GS).
American Express-aktien er nu steget til den sjette plads i Dow-komponentydelsen, kun to klik under rivalen Visa Inc. (V). Amex klarede dårligere Visa og Mastercard Incorporated (MA) i årevis, men har spillet en beundringsværdig indhentningskamp siden 2017 og matcher nu opsiden af sine rivaler, punkt for punkt. Dette lover godt for et sundt afkast i det nye årti, som også burde drage fordel af virksomhedens bredere produktkatalog og mere velhavende kundebase.
AXP langtidsdiagram (1990 – 2019)
Beholdningen gennemførte en dobbelt bund
vending ved en split-justeret $4,63 i starten af 1993 og vendte højere i en optrend, der accelererede til højere terræn efter monteringen i 1987 modstand i 1995. Et hurtigt dyk i løbet af 1998 Asian Contagion blev købt aggressivt, hvilket gav en sidste rallyimpuls ind i oktober 2000-højden på $55,15, efterfulgt af et stabilt fald, der fandt support i lave $20s efter Sept. 11 angreb i 2001.Højere lavpunkter i 2002 og 2003 satte scenen for produktive gevinster, der fuldførte en 100 % retracement i 2000-højden i 2006. Aktien brød ud syv måneder senere, steg til midten af $60'erne i 2007 og rullede over i et stejlt fald, der brød 2001- og 2002-støtteniveauerne i november 2008. Salgspresset endte endelig på et 13-årigt lavpunkt i enkeltcifrede i marts 2009, hvilket gav plads til en genopretningsbølge, der nåede modstand i 2007 i 2013.
Den efterfølgende optrend gik i stå i midten af $90'erne i 2014, mens faldet ind i 2016 endte på 200 måneder eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) support nær $50. Det markerede en historisk købsmulighed efterfulgt af et hurtigt opsving, der i december 2017 øgede modstanden i 2014. Aktien testede dette niveau ind i første kvartal af 2019 og tog fart i en stærk købsimpuls, der har sendt en lang række højder til torsdagens rekordhøje over $126.
Den månedlige stokastisk oscillator krydsede ind i en købscyklus over panelets midtpunkt i marts 2019, hvilket indikerer usædvanlig relativ styrke, og nåede overkøbt zone i maj. Alligevel er kurshandlingen ikke for overdreven, idet den forudsiger, at aktien kan øge gevinsterne gennem sommermånederne. I mellemtiden stiger 50-måneders EMA mod $100, hvilket øger oddsene for, at aktien vil teste det psykologiske niveau igen og tilbyde en købsmulighed med lav risiko.
AXP kortsigtet diagram (2016 – 2019)
Prishandlinger har skåret en trendlinje med højere lavpunkter siden 2016, mens 2018's højdepunkter afsluttede en stigende kanal mønster, som blev brudt til opsiden i juni 2019. Aktien hoppede på ny støtte et par dage senere og kunne stige over $130s i de kommende uger. Denne trendlinje vil markere det første støtteniveau under en mellemliggende nedtur, og tilpasser sig langsomt med 50-dages EMA nær $118, med et sammenbrud, der åbner døren til den nederste sorte trendlinje og psykologiske $100 niveau.
Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-fordelingsindikator toppede i 2010 og gik i stå på det niveau i 2014 og 2015. Den efterfølgende distributionsbølge endte på et syvårigt lavpunkt i 2016, hvilket gav en sund købsinteresse, der igen nåede modstand i 2010 i august 2018. Indikatoren har slibet sidelæns siden dengang og kunne give pålidelige retningsbestemte ledetråde, når den endelig drejer højere eller lavere.
Bundlinjen
American Express-aktierne udvikler sig stærkt i 2019, hvor de spiller indhentning af kreditkortrivaler gennem en række rekorder.
Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.
