General Electric aktieudstedelser på lang sigt købssignal

General Electric Company (GE) skrabet bunden af Dow Jones Industrial Average præstationsliste i 2017 og er faldet 25 % indtil videre i 2018, men fjernelse fra det ærværdige gennemsnit kunne signalere et langsigtet bund. Til gengæld kan den faldne kæmpe bygge support i de lavere til midten af ​​teenageårene og vende kraftigt højere, med overlegne afkast ind i det nye årti. Denne vending kan overraske flerårige bjørne, der allerede har udskåret gravsten og skrevet nekrologer.

Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en langsigtet salgscyklus i starten af ​​2016 og faldt ind i oversolgt niveau i juli 2017. Det postede den mest ekstreme bearish-læsning siden i det mindste 1960'erne i marts 2018 og vendte højere, hvilket satte gang i en større købssignal da det krydsede tilbage over oversolgt-grænsen i denne uge. Selvom der ikke er nogen garantier, kan den nye tyrecyklus markere et lavt generationsniveau forud for et flerårigt optrend. (Se også: Vælg de rigtige indstillinger på din stokastiske oscillator.)

Dow-fjernelsen faldt sammen med købssignalet, hvilket giver den en modstridende drej det bundfiskere kan finde uimodståelig. Derudover handler aktien lige over dyb harmonisk støtte ved .786 Fibonacci retracement niveauet for 2009 til 2016 opadgående tendens. Til gengæld tyder dette på, at spillere, der er ude af spillet, stadig har mulighed for at købe aktien til en marginalt lavere pris og sove godt om natten. (For mere, se: General Electric-aktie på spidsen af ​​langsigtet bund.)

GE Long Term Chart (1998 – 2018)

Aktien udskrev en flerårig top i de lavere $40s i oktober 2007, efter en femårig optrend i forhold til 2002 bjørnemarked lav. At vending udfoldede sig næsten 20 point under 2000's all-time high på $60,75, hvilket signalerede det næste ben på lang sigt nedadgående trend. Det brød en 11-årig dobbelt top mønster i 2008, faldende til et lavpunkt i 17 år på $5,73 i marts 2009, og vendte højere ind i det nye årti.

Rallyet gik i stå på undersiden af ​​den knækkede top i de lavere $20s i 2011 og ryddede den barriere i 2013, men fremskridtet i rallyet formåede ikke at matche den store bullish action i major benchmarks. Optrenden gik i stå i næsten to år i de øvre $20s, før trappen trådte ind i de lave $30s i 2016 og faldt igen i en sidelæns konsolidering. Det brød ny støtte i juli 2017 og gik ind i en brutal nedadgående trend, der genetablerede modstand i de lave $20s.

Salgspresset aftog i marts 2018 kun et point over .786 Fibonacci retracement af dette årti's optrend, hvilket gav et opspring til $15.59 i maj. Sælgere vendte tilbage på det niveau og faldt aktien til en prøve af første kvartal lave, lige i tide til Dow-fjernelsen. En indledende sell-the-news-reaktion udløb, og aktien gik højere på tungt bind et par sessioner senere i en bullish reaktion på virksomhedens planer om at udskille sundhedspleje og sælge energidivisionerne.

GE Short-Term Chart (2017 – 2018)

Volumen i balance (OBV) faldt til det laveste lavpunkt siden 2009 i marts 2018 og vendte højere ind i maj. Den holdt sig over det laveste niveau i første kvartal under den seneste nedtur, og postede en bullish divergens mens udlån vægt til en dobbelt bund opkald. Endnu vigtigere er salgspresset endt ved .618 Fibonacci retracement af akkumuleringsbølgen mellem 2009 og 2016. Det er sjældent, når denne indikator stemmer overens med harmoniske niveauer, og det er normalt signifikant, når det gør det.

Det tager tid at danne bunde, og der er ikke noget magisk resultat her. Sælgere har derimod solgt, og virksomheden er i gang med en større genopretningsindsats, der vil tage tid at belønne nye aktionærer. Dog ser ulempen ekstremt begrænset ud på dette tidspunkt, hvilket understøtter lang eksponering, der kan være udvidet over tid, især hvis aktien spiraler ind i et sælgende klimaks på Fibonacci-support nær $11.50. (Se også: GE planlægger at udskille sundhedsafdelingen, sælge Baker Hughes Stake: Rapport.)

Bundlinjen

Langsigtede cyklusser indikerer det General Electric aktien har endelig nået bunden og vil gå ind i en ny optrend, når den har fuldført en grundmønster i de lave til midten af ​​teenageårene. (For yderligere læsning, tjek: GE's gældsreduktion låser op for værdi: Oppenheimer.)