Apples optrend intakt på trods af stejl nedgang

Dow komponent Apple Inc. (AAPL) har forbløffet selvtilfredse aktionærer i de seneste to måneder og solgt mere end 60 point efter at have ramt en all-time high lige over $233. Bounce-forsøg har mislykkedes dybt i hele denne bekymrende periode, hvilket har tvunget dip-købere til stoppe ud eller pådrage sig store tab. Og ildevarslende, langsigtet relativ styrke aflæsninger er ikke nået oversolgt niveauer endnu, hvilket hæver spøgelsen for endnu lavere priser ind i 2019.

Tag dog et kæmpe skridt tilbage fra det kortsigtede kaos, og det er klart, at det langsigtede optrend forbliver helt intakt. Faktisk handler aktien stadig et godt stykke over 50- og 200-månederne eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er), som markerer primære skillelinjer mellem tyre- og bjørnemarkedsimpulser. Til gengæld forudsiger denne flerårige prisstruktur, at den nuværende nedtur i sidste ende vil tilbyde en historisk købsmulighed på niveau med dramatiske vendinger i 2009, 2013 og 2016.

Hvordan kan kortsigtede prishandlinger føles så dårlige, mens de langsigtede udsigter ser så positive ud? Det er et spørgsmål om proportionalitet, et dårligt forstået teknisk koncept, der er perfekt formuleret i markedsordsproget "jo større bevægelse, jo bredere base." Æble aktien steg mere end 160 % på lidt mere end to år og er nu nødt til at ryste sent til partiets aktionærer ud ved at trykke på nulstillingsknappen, før den næste tyr starter løb.

AAPL langsigtet diagram (2008 – 2018)

Aktien nåede bunden på en split-justeret $11,17 i januar 2009 og tog fart i en historisk optrend, der gik i stå ved $100 i september 2012. Den faldt mere end 40 % ind i april 2013, byggede en base på 50-måneders EMA og tog fart i et rally, der oversteg den tidligere højde med 34 point ved 2015-toppen. Det efterfølgende fald strakte sig med mere end 30% på 15 måneder før fundet support ved 50-måneders EMA for anden gang på tre år.

Nedturen, der startede i oktober 2018, har skåret omkring 28 % af Apples pris på kun to måneder, hvilket er en lavere procentdel og en kortere tidsramme end 2013 eller 2016. Imidlertid er dybden af rettelse kommer i nærheden af ​​disse fald, hvilket antyder, at et omsætteligt lavpunkt vil komme mellem $140 og $160. Selvfølgelig kan andre faktorer påvirke den eventuelle vending, hvilket bringer os tilbage til emnet proportionalitet.

Rallybølgen, der startede i 2016, havde 144 point sammenlignet med 79 point for 2013 til 2015 og 90 point for 2008 til 2012. Det større træk antyder en bredere base denne gang. EN Fibonacci retracement gitter strakt på tværs af tilbagegangen tilbyder en logisk metode til at evaluere træk tilbage potentiale samt afdække skjulte købssignaler. Dette gælder især, når gitterniveauer stemmer overens med andre diagramegenskaber.

50-måneders EMA er nu steget til .618-udsalgs-retracement-niveauet, hvilket fremhæver stærk støtte omkring $150. EN vending i nærheden af ​​den priszone ville spore vendingerne i 2013 og 2016, hvilket tyder på, at nye lange positioner vil drage fordel af en dramatisk genopretningsbølge. Dette slutpunkt ville også bringe korrektionens procentdel på linje med tidligere nedture, hvilket tilføjede forudsigelseskraft.

Tids- og cyklusanalyse fortæller også potentielle købere at forblive i defensiv tilstand indtil videre af tre grunde. For det første har korrektionen varet kun to måneder, hvilket er meget kortere end inkarnationerne i 2013 eller 2016. For det andet brugte Apple-aktier tre til fire måneder på at færdiggøre basere mønstre efter udskrivning af de laveste lavpunkter i tidligere begivenheder. For det tredje den månedlige stokastisk oscillator forbliver limet til en salgssignal der ikke har nået oversolgt niveau endnu (rektangler). Det gjorde ikke noget i 2016, men den korrektion varede meget længere end den foregående.

Bundlinjen

Apple-aktien forbliver i en langsigtet opadgående tendens, men det ser ikke ud til, at den nuværende korrektion har nået tids- eller kursmål. Som et resultat kan smarte handlende og nedslåede aktionærer måske ønske at sælge det næste afkast og vente på et lavere lavpunkt, der matcher de tekniske mål.