Citigroup aktietestning af modstand efter upbeat kvartal

Citigroup Inc. (C)-aktien handlede marginalt højere i mandagens præ-markedssession, efter at bankgiganten slog første kvartal fortjeneste pr. aktie (EPS) estimater med otte cents og levede op til forventningerne til omsætningen til 18,58 milliarder dollars. Et fald på 1,6 % i år-til-år indtægter og en stejl nedgang i aktieindkomsten skæmmede den ellers godartede skriftestol og holdt engagerede købere på sidelinjen ind til åbningsklokken.

Den finansielle gigant skar en stærk opsvingsbølge af decembers toårige laveste niveau i de øvre $40 i januar og gik i stå kl. modstand i midten af ​​$60'erne, genereret af 200-dagen eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og fjerde kvartals opdeling gennem andet kvartal lavt på $64,38. Det monterede den barriere med et par point foran nyhederne, men kunne nemt vende tilbage, hvis købekraften ikke øges under den almindelige session.

C Langtidsdiagram (1987 – 2019)

Citigroup aktie brød ud over 1987 modstand på en split-justeret $26,96 i 1992, ind i en historisk optrend, der postede syv splits i juli 2000-højden på $551,48. Det markerede det højeste højdepunkt i de næste seks år, forud for en stejl nedtur, der fandt

support til $228,32 i juli 2002. Det hoppede inden for 30 point fra det foregående højdepunkt i 2004 og faldt til en handelsområde som fortsatte til et udbrud i januar 2007.

Bulls formåede ikke at støtte breakoutet, som tilføjede mindre end 20 point til det højeste niveau på $570,00. Et rallyforsøg i juni mislykkedes også, hvilket gav et beskedent tilbageslag, der accelererede til en fuldstændig salgspanik under det økonomiske kollaps i 2008. Den stejle downside endte endelig i marts 2009, efter at aktien underbød 1987-lavet på $13,60 med 10 cents, hvilket gav plads til et stærkt opspring, der gik i stå i midten af ​​$50'erne i august.

Den høje markante modstand også i de næste seks år, hvilket gav plads til et sekundært fald, der sluttede i august 2011 i midten af ​​$20s, tre måneder efter en en-til-ti omvendt opdeling alvorligt fortyndet resterende aktier. Det testede det niveau med succes i 2012 og gennemførte en dobbelt bund vending, hvilket satte scenen for et stærkt opspring, der mislykkedes nær modstanden i 2009 i 2013. Udbrudsforsøg i 2014 og 2015 mislykkedes også, hvilket forstærkede rækkeviddemodstanden i $50'erne.

Et frasalg i begyndelsen af ​​2016 udgjorde det tredje højeste lavpunkt fra 2009's historiske lavpunkt, hvilket gav et stabilt stigningstakt, der endelig gav modstand i december 2016. Det baserede ovenstående ny støtte ind i juni 2017 og tog fart på et sundt fremskridt, der fortsatte ind i januar 2018's ni-årige højeste på $80,70. Sælgere tog kontrollen gennem resten af ​​året og udskærer en multi-bølge rettelse der endte med 10-årig kanalsupport (sorte linjer) i december.

C kortsigtet diagram (2016 – 2019)

EN Fibonacci gitter strakt på tværs af 2018-nedadgående trend placerer springet ind i januar på 50 % retracement-niveau, mens april-udbruddet gik i stå ved .618 retracement. Et rally over $68 ville favorisere en fortsat opadgående ind i septembers højdepunkt på $75,24, mens et fald gennem første kvartals interval støtte ved .386 retracement tæt på $60 ville pådrage sig teknisk skade, hvilket begunstiger den fortsatte ulempe, der tester sidste års dybe lav.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator forudsiger, at købekraften vil stoppe dårligt i de kommende måneder. En langsigtet akkumuleringsfase sluttede i maj 2013 og markerede det første punkt i en rød trendlinje, der har fulgt tre lavere højder i de seneste seks år. Et rally i andet kvartal vil sandsynligvis nå det modstandsniveau igen, hvilket signalerer en mellem- eller langsigtet top, længe før aktien afslutter en rundrejse ind i 2018-højden.

Bundlinjen

Citigroup-aktien handlede tæt på modstand til $68 forud for mandagens åbningsklokke, og udviste beskeden købsinteresse, og den er nødt til at klare dette omstridte niveau for at generere mere potent upside.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.