Merck-aktien kan stige med 30 % i de kommende måneder

Merck & Co., Inc. (MRK) udfordrer Apple Inc. (AAPL) og Nike, Inc. (NKE) for den øverste åbning Dow komponentydelse efter år med underpari-afkast. Denne opvågning lover godt for stærk opside ind i det næste årti, selvom medicinalgiganten står over for en sidste forhindring ved højdepunktet i november 2000, før han slutter sig til mega-kasket jævnaldrende på alle tiders højder. Det betyder ikke noget for nu, med mere end 30 % opad i det modstandsniveau.

Aktien brød ud over 17-års modstand i de lave til midten af ​​$60 i sidste uge og steg højt efter optimistisk juli indtjening og udvidet mærkning for KEYTRUDA (pembrolizumab), et vigtigt lægemiddel til lungekræft. Det ser ud til, at investorerne endelig har rystet angsten af ​​sig, som Trump-administrationen vil påtvinge priskontrol og reducere eksklusivitetsrettigheder, der dæmper overskud og indtægter. Derudover tilbyder den brede sektor nu en sikker havn mod a handelskrig fordi livreddende stoffer næppe dukker op på internationale tarif lister. (Se også: Hvorfor sundhedsaktier overgår teknologierne.)

MRK langtidsdiagram (1991 – 2018)

En tre-årig optrend endte på $26,75 i 1991, hvilket gav plads til en rettelse der fandt support til $13,31 i 1994. Den efterfølgende stigning steg til det hidtidige højdepunkt i anden halvdel af 1995, hvilket genererede en kraftig trendfremgang, der nåede et rekordhøjt niveau på $91,51 i november 2000. Det brød sammen fra et flerårigt dobbelt top mønster i juni 2002 og gik ind i en nedadgående tendens, der fortsatte ind i fjerde kvartal af 2004, da salgspresset aftog i midten af ​​$20'erne.

Aktien testede det niveau næsten et år senere og blev højere på et år dobbelt bundvending som varslede et stærkt rally ind i 2008-højden på $61,09. Dette højdepunkt slog sig sammen med 2003 svinge højt (blå linje), der etablerede et vandret modstandsniveau, der afsluttede rallybølger indtil sidste uges imponerende breakout. Merck-aktierne faldt markant i forhold til verdensmarkederne under det økonomiske kollaps, og brød 2002-lavet før det faldt på 13-års lavpunkt nær 20 dollars.

Det efterfølgende hop gennemførte endelig en rundrejse ind i 2008-højdepunktet i 2014, hvilket udløste en vending, der udskrev et højere langsigtet lavpunkt på $45,69 i løbet af august 2015 mini flash nedbrud. Aktien mislykkedes et breakout-forsøg i midten af ​​$60'erne under en test, der sluttede i oktober 2017, hvilket gav et andet højere lavpunkt, efterfulgt af breakoutet. Den månedlige stokastisk oscillator har skudt på alle cylindre under denne opstigning og nået overkøbt niveau i takt med stigningen til et 17-års højdepunkt. (For mere, se: Hvordan Merck fandt vej ind i millioner af medicinskabe.)

MRK kortsigtet diagram (2017 – 2018)

Udbruddet gennemborede .618 Fibonacci retracement (røde linjer) af 2000 til 2009 nedadgående trend, der sætter et nyt mellemmål på .786 retracement nær $80. Aktien faldt onsdag med et stigende højdepunkt trendlinje går tilbage til 2015 (grøn linje), hvilket muligvis signalerer starten på en tilbagetrækning, der vil teste breakout-niveauet. Til gengæld den blå linje på $66 og 50-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA), der stiger fra $64,50, bør holdes øje med en vending, der kunne signalere en købsmulighed med lav risiko.

Volumen i balance (OBV) er steget højere siden 2014 og ignorerer skarpe toppe og dale på prisdiagrammet. Den brød ud i sidste uge, men den har stadig ikke nået 2008-højden, hvilket giver mening, fordi aktien stadig handler et godt stykke under det højeste niveau nogensinde. Købspresset er eskaleret siden maj 2018, men det ser uholdbart ud, hvilket øger oddsene for, at en tilbagetrækning vil teste beslutsomheden hos nyslåede tyre. (For at lære mere, se: Afdække markedsstemning med volumen på balancen.)

Bundlinjen

Merck-aktien er brudt ud over 10-års modstand og kan nå de lave $80s i de kommende måneder. Et breakout over dette niveau ville være betydeligt, og sætte scenen for en test på det højeste niveau i de lave $90'er. (For yderligere læsning, tjek: Pharma-favoritter: 7 sunde valg i lægemiddelsektoren.)