Lam Research Outlook sender chipudstyrslagre højere
Halvlederudstyrsaktier har trukket på skuldrene fra den faldende efterspørgsel efter chip i år for at poste markedsstigninger. I august industrigruppe World Semiconductor Trade Statistics forudsagde, at det globale halvledermarked vil trække sig sammen med 13,3 % til 468,8 milliarder USD i år, midt i økonomisk usikkerhed drevet af Handelskrig mellem USA og Kina, Brexit og lunken smartphone-efterspørgsel.
Men da vi går ind i de sidste par måneder af 2019, ser halvledermarkedet ud til at være ved at nå bunden, ligesom mange ledere hos førende chipvirksomheder troede, det ville gøre, når de gav fremadrettet vejledning tidligere på året.
Finansielle resultater frigivet fra Lam Research Corporation (LRCX) efter den afsluttende klokke onsdag giver et eksempel på et eksempel. Den Fremont, Californien-baserede chipproducent rapporterede finansielt første kvartal 2020 fortjeneste pr. aktie (EPS) på 3,18 USD, hvilket let overskærer Street-forventningerne på 3 USD pr. aktie. Mens virksomhedens
indtægter for perioden på 2,17 milliarder dollar faldt 7,1 % fra kvartalet sidste år, og det toppede stadig konsensusprognoserne med 0,7 %.Ledelsen bemærkede under indtjeningsopkald at virksomheden forventer at se forbedringer på hukommelsesmarkedet, drevet af efterspørgsel fra NAND-teknologi, og for at lette overudbudsforholdene. Som et resultat ser chipproducenten EPS i andet kvartal på mellem $3,60 og $4, væsentligt over analytikernes tidligere estimater på $3,16. Fra okt. 25, 2019, har Lam Research aktien en markedsværdi på $38,47 milliarder, giver en 1,97% udbytteprocent, og er steget næsten 100 % i forhold til året.
Fra et diagramperspektiv har aktien nået højere højder og højere nedture i løbet af de seneste 10 måneder, med kurskonsolidering i et stramt interval siden starten af september for at danne en stigende trekant – et mønster, der indikerer fortsættelse i retning af trenden. Lams bedre end ventede indtjening hjalp med at brænde en udbrudsgab på stor handelsvolumen, der kan udløse yderligere momentum-baserede køb. De, der tager en lang position, bør tænke på at sikre overskud ved hjælp af en efterfølgende lysestage hold op. For eksempel hæv rækkefølgen under det laveste af hvert nyt stearinlys. Handlere, der bruger denne teknik, ville placere et indledende stop under gårsdagens lave på $251,96.
Handlende bør også tilføje Applied Materials, Inc. (AMAT) og KLA Corporation (KLAC) til deres overvågningsliste. Hver aktie sæt en frisk Højde 52 uger på baggrund af Lams gunstige udsigter og er godt positioneret til at tilføje gevinster forud for deres kvartalsvise indtjening i løbet af den næste måned.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials leverer produktionsudstyr, tjenester og software til halvlederindustrien gennem tre forretningsdivisioner: Semiconductor Systems, Applied Global Services og Display and Adjacent Markeder. Analytikere forventer, at producenten af chipudstyr vil levere en EPS i fjerde kvartal på 76 cent på en omsætning på 3,69 milliarder dollars, hvilket afspejler et fald på 8,08 % og 21,65 % på top- og bundlinje år-til-år (YOY) henholdsvis. Fremadrettet forventes virksomhedens salg i 2020 at stige med 8%. Handler lige over $55, med en markedsværdi på $49,45 milliarder og tilbyder et udbytte på 1,66%, har aktien steg med 70 % i år og overgik gennemsnittet for halvlederudstyr og -materialeindustrien med 4,38 % pr. okt. 25, 2019.
Chipselskabets aktiekurs har udviklet sig konsekvent højere gennem 2019, med kun flere mindre tilbagetrækninger til 50-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA). Aktien brød over en tre-måneders stigende trekant på en volumen over gennemsnittet torsdag for at sætte en ny 52-ugers høj på $55,12. Aktive handlende, der forventer en fortsættelse af trenden, bør bogføre overskud på en bevægelse op til marts 2018-højden på $60,62 og begrænse nedsiden med en stop-loss ordre placeret lige under trekantmønsterets øverste trendlinje.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation fremstiller processtyrings- og udbyttestyringsløsninger til halvlederindustrien. Wall Street forventer, at den Milpitas, Californien-baserede chipproducent leverer justeret indtjening på 2,20 USD pr. aktie for kvartalet i september 2019, hvilket indikerer en YOY-nedgang på 10,6 %. Hold øje med en indtjeningsoverraskelse, i betragtning af at firmaet har overgået bundlinjefremskrivningerne i løbet af de seneste fire på hinanden følgende kvartaler. På indtægtsfronten forudser analytikere, at metrikken vil komme ind på 1,35 milliarder dollars, hvilket repræsenterer en årlig vækst på 23,6 %. I mellemtiden forventer The Street, at virksomhedens top- og bundlinje vil stige med henholdsvis 13 % og 5 % i 2020 og 2021. Fra okt. 25, 2019, har KLA Corporation-aktien en markedsværdi på $26,74 milliarder og er steget over 90% højere YTD. Investorer nyder også et udbytte på 1,88 %.
Bortset fra en retracement på 21 % i maj forårsaget af et Trump-administrationsforbud mod amerikanske chipproducenter, der gør forretninger med den kinesiske telekommunikationsgigant Huawei teknologier, KLA aktier har fortsat deres imponerende march højere. Aktien sprang over 6 % i torsdagens session fra en fem-måneders trendlinje, der passer fint til 200-dages SMA. I betragtning af at prisen ligger på en 52-ugers/all-time high, lade overskuddet løbe ved at bruge en fast periode 10-dages SMA som en efterfølgende stop. For eksempel exit positioner, når prisen lukker under det glidende gennemsnit. Indstil en indledende stopordre under okt. 23 lav for at beskytte mod en pludselig vending.
