McDonald's-aktier kæmper med support efter indtjening

Dow komponent McDonald's Corporation (MCD) slog indtjeningsforventningerne for andet kvartal med syv cent i torsdagens før-marked, rapportering fortjeneste pr. aktie af $1,99 på $5,35 milliarder i indtægter. Refranchiseaftaler blev nævnt for et fald på 11,5 % i år-til-år omsætning, mens de globale salg i samme butik steg 4%, med positiv vækst i lokale og internationale segmenter. Aktien dykkede lavere efter nyheden, mens investorerne afventer indsigt fra ledelsen under en 11:00 ET konferenceopkald.

Mickey D-aktien faldt markant efter at have toppet tæt på $180 i januar 2018, og fandt support til $147 i marts. Aktien har handlet inden for disse grænser i de sidste fem måneder og har tegnet en grundmønster tæt på prisniveauer handlet i anden halvdel af 2017. April og juni base breakouts blev afbrudt af aggressivt salgspres, mens svag prishandling ind i juli har fundet ringe købsinteresse i nærheden af support til $155. (Se også: McDonald's aktie kan falde 9 % efter indtjening.)

MCD langsigtede diagram (1990 – 2018)

Aktien gik ind i en kraftig rallybølge i anden halvdel af 1990, idet den delte sig to gange under en stigning fra $6,28 til det højeste i marts 1999 på $47,38. Det testede det niveau otte måneder senere og solgte fra og gennemførte en dobbelt top sammenbrud i januar 2000. Det signalerede starten på et voldsomt fald, der afgav mere end 75% af aktiens værdi til et ni-årigt lavpunkt på $12,12. Wall Street-analytikere skrev epitafier på det tidspunkt, der erklærede afslutningen på fastfood-gigantens vækstæra.

Den nedadgående tendens var det laveste lavpunkt i de sidste 15 år forud for en genopretningsbølge i midten af ​​årti, der afsluttede en rundrejse ind i 1999-højden i 2007. Det brød ud med det samme, gik i stå i $60'erne og faldt i en konsolidering mønster oven på ny support. Det økonomiske kollaps i 2008 tilbød en historisk købsmulighed, hvor aktien faldt til under intervallet støtte i en enkelt oktobersession. Denne modstandsdygtighed udløste øjeblikkelig ledelse i en bekymrende periode, hvilket bidrog til et breakout i 2010 til et rekordhøjt niveau.

Optrenden toppede lige over $100 i 2012, hvilket gav plads til tre års sidelæns handling, efterfulgt af et udbrud i 2015 som reaktion på succesen med marketingkampagnen "hele dagen morgenmad". Rallyet gik i stå over $130 i maj 2016, mens en træk tilbage ind i november fandt engagerede købere på breakout-niveau, hvilket genererede overlegen upside i januar 2018-toppen til $178,70. Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en salgscyklus i februar 2018 og er nu dykket under panelets midtpunkt, hvilket forudsiger flere måneder med relativ svaghed.

[Lær at genkende købscyklusser og salgscyklusser i Teknisk Analyse kursus på Investopedia Academy, som inkluderer videoer og interaktivt indhold for at hjælpe dig med at forbedre dine handelsfærdigheder.]

MCD kortsigtede diagram (2016 – 2018)

Faldet ind i marts 2018 endte på .382 Fibonacci retracement niveau af rallybølgen fra 2016 til 2018, der forudsiger, at et sammenbrud gennem støtte i $140s vil nå $130s og en test ved 50-måneders eksponentielt glidende gennemsnit (EMA). Et mindre Fibonacci-gitter, der strækker sig over handelsområdet fra januar til marts, organiserer kortsigtet prishandling, hvilket afslører stærk modstand på .618 retracement-niveauet på 166. Juni-udbruddet over dette niveau vendte ved .786 retracement, hvilket er dårlige nyheder, fordi lavere højder på det harmoniske niveau ofte signalerer topping mønstre.

Volumen i balance (OBV) afsluttede en intens akkumuleringsfase i juli 2017 og lindrede ind i et sidelæns mønster (blå linje), der postede et nominelt nyt højdepunkt i april 2018. Det faldt tilbage til den flade linje i tredje kvartal, hvilket indikerer en langsigtet standoff mellem tyre og bjørne. Der er ingen tidslinje for løsningen af ​​dette neutrale mønster, men den stokastiske salgscyklus antyder, at blandet handling kan vare langt ind i fjerde kvartal. Denne hvileperiode giver perfekt mening i betragtning af 2017's dramatiske 41% årlige afkast. (For mere, se: Hvorfor McDonald's aktie kan dykke 19% yderligere.)

Bundlinjen

McDonald's-aktien faldt mindre end 1% efter selskabet rapporterede stærke resultater for andet kvartal, indikerer en tyr-bjørn-balance, der næppe vil ændre sig efter et telefonmøde efter U.S.A. åbningsklokke. (For yderligere læsning, tjek: Hvordan McDonald's tjener sine penge.)