Halliburton (HAL) handler højere efter blandet kvartal

Halliburton Company (HAL) handles højere med mere end 2 % i tirsdagens præmarked efter at have slået indtjeningsestimater for fjerde kvartal 2020 og opnået beskeden omsætning vejledning. Udbyderen af ​​olieudstyr leverede et overskud på $0,18 per aktie, $0,04 bedre end forventningerne, mens omsætningen faldt hele 37,6% år over år til $3,24 milliarder. Fortjeneste pr. aktie (EPS) markerede et fortjenestefald på 44 % sammenlignet med samme kvartal i 2019.

Virksomheden har skåret omkostningerne ned, skåret ned udbytte, og afskediget arbejdere for at håndtere en langsigtet industrinedgang. Efterspørgslen er nu ved at komme sig i takt med stigende råoliepriser, hvilket understøtter aktiens imponerende præstation ind i januar. Alligevel er olieservicevirksomheder blevet tvunget til at give stejle rabatter for at opretholde forretningen, hvilket reducerer omsætningen, mens de genererer Halliburtons fjerde år i træk med negative afkast.

Derudover nærmer den stærke genopretningsbølge, der startede på et lavpunkt i flere årtier i marts 2020, sig hurtigt modstand i midten af ​​$20'erne. Råoliekontrakten nærmer sig også en stor teknisk barriere, hvilket tyder på, at det fossile brændstof-rally vil vakle og give plads til rækkevidde-bundne handlinger, der kan vare i måneder eller år. Som følge heraf kan sektorinvestorer ønske at stramme op stopper og tag delvis overskud for at låse en del af det store bounce.

Wall Street tager en "vent og se"-tilgang og sender en konsensus "Hold"-rating på Halliburton-aktien baseret på fem "Køb" og seks "Hold"-anbefalinger. To analytikere anbefaler stadig, at aktionærerne lukker positioner og går til sidelinjen. Prismål i øjeblikket varierer fra et lavpunkt på $12 til en Street-high $25, mens aktien er indstillet til at åbne tirsdagens session kun $4 under det høje mål. Yderligere upside vil være vanskelig at opnå uden opgraderinger og højere mål.

Halliburton Weekly Chart (2014 – 2021)

Aktien brød ud over seks års modstand i midten af ​​$50'erne i februar 2014 og postede et rekordhøjt niveau på $74,33 i juli. Den efterfølgende tilbagetrækning fejlede udbruddet i oktober, hvilket signalerede en nedadgående tendens, der nu har været gældende i mere end seks år. Nedgangen fandt i første omgang support i de øvre $20'er i 2016, hvilket etablerede et handelsgulv foran lavere højder i 2017 og 2018. Det brød rækkeviddestøtten i slutningen af ​​2018, og postede stejle tab til marts 2020's 46-årige laveste niveau.

En genopretningsbølge gik i stå ved 50-ugers eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) modstand i august, hvilket gav et højere lavpunkt i september forud for et udbrud i november, der udgjorde et 11-måneders højdepunkt forud for denne morgens rapport. Prishandling tester nu modstand på .786 Fibonacci-sælger retracement tæt på $21, med et breakout, der favoriserer et hurtigt fremskridt til toppen i januar 2020 på $25,47. Det niveau markerer modstand, der kan tage uger eller længere at overvinde.

Aktien er kommet ind i et ugeblad stokastisk salgscyklus, der favoriserer lavere priser ind i februar. Den månedlige indikator går dog gennem en købscyklus, der har taget til i styrke på det seneste uger, hvor konflikten mellem tidsrammer forudsiger tosidet prishandling, der favoriserer tyre frem for bjørne. Alligevel er langsideeksponering her måske ikke besværet værd, givet de få point til modstand og Wall Streets mest optimistiske mål.

Bundlinjen

Halliburton handles højere tirsdag på trods af at rapportere om et fald på 37,6% i kvartalsvis omsætning.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.