Homebuilder-aktier tilføjer gevinster efterhånden som boligsalget stiger

Boligbyggeraktier har fået et tiltrængt løft i denne uge efter solide kvartalsvise indtjeningsrapporter fra førende industriaktører og opmuntrende økonomiske data, der viser en forbedring i salg af nye boliger sidste måned.

U.S.Census Bureau og Department of Housing and Urban Development udgav en månedlig rapport, der viser, at salget af nye boliger steg 7 % i juni for at registrere en sæsonkorrigeret årlig rate af 646.000 enheder for måneden, hvilket repræsenterer en vækst på 4,5 % år-til-år. Selvom tallet gik glip af forventningerne med 10.000 enheder, repræsenterer det stadig et opsving fra to på hinanden følgende måneder med tilbagegang og markerer en væsentlig forbedring fra 604.000 maj-læsningen.

Markedskommentatorer tilskriver forbedret stemning hos boligbyggere og faldende realkreditrenter sammen med lav arbejdsløshed for junis optimistiske rapport. Ifølge data fra Federal Home Loan Mortgage Corporation, velkendt som Freddie Mac, er den 30-årige faste realkreditrente faldet til et gennemsnit på 3,81% fra næsten 5% i november, som rapporteret af CNBC.

Handlende, der følger sektoren, bør overvåge disse tre store boligbyggere, der kan se opfølgende køb baseret på den underliggende støtte makro miljø og en stigning i investorstemningen. Lad os gennemgå hver virksomheds indtjening i andet kvartal (Q2) og diskutere mulige handel taktik.

Lennar Corporation (LEN)

Miami-baserede Lennar Corporation (LEN) opererer som boligbygger primært under Lennar-mærket i USA, målrettet mod førstegangs-, tilflytnings- og aktive voksne boligkøbere. Virksomheden leverer også realkreditfinansiering og relaterede tjenester til sine kunder gennem sit finansielle servicesegment. Lennar toppede analytikernes 2. kvartal indtjeningsestimater med 15% og omsætningsfremskrivninger med 8,8%, med henvisning til forbedret overkommelighed og øget efterspørgsel fra faldende renter for de solide resultater. Boligbyggerens aktie har 15,02 milliarder dollars markedsværdi, udsteder en 0,34 % udbytteprocent, og er steget med 22,30 % år til dato (YTD) den 26. juli 2019.

Efter at have sat et YTD-højdepunkt til $54,45 den 16. maj, er Lennar-aktierne faldet mod de 200 dage simpelt glidende gennemsnit (SMA) og vandret støttelinje til $46. I torsdagens handelssession brød aktiekursen dog over et fald kile mønster, en begivenhed, der kan udløse yderligere køb i de kommende dage og uger. Også en nylig krydsning af glidende gennemsnitlig konvergensdivergens (MACD) linje over signallinje indikerer yderligere opadgående momentum. De, der tager en lang position, bør kigge efter en gentest af maj og juni swing highs på $54 niveau. Traders kunne placere en stopordre under enten gårsdagens lave på $47,06 eller lige under det faldende wedge-mønsters nedre trendlinje, afhængigt af risikotolerance.

PulteGroup, Inc. (PHM)

PulteGroup, Inc. (PHM) beskæftiger sig med boligbyggeri, erhverver og udvikler jord til at bygge boliger. Den Atlanta-baserede boligbygger tilbyder en række designs, herunder enfamilies fritliggende rækkehuse, ejerlejligheder, og duplexe under forskellige mærkenavne såsom Pulte Homes og Del Webb. Ligesom Lennar tilbyder firmaet på 8,74 milliarder dollar også realkreditfinansiering til potentielle boligkøbere. PulteGroup sendte Q2 fortjeneste pr. aktie (EPS) på 86 cent, overgår Gadens forventninger på 82 cents per aktie. Omsætningen nåede op på 2,49 milliarder dollar, hvilket oversteg estimater på 2,48 milliarder dollar. De robuste resultater fik RBC Capital Markets til at opgradere PulteGroup-aktien fra "Underperform" til "Sektor Perform." Pr. 26. juli 2019 tilbyder PulteGroup aktier et udbytte på 1,42 % og har givet et afkast på næsten 20 % på år.

Boligbyggerens aktiekurs blev handlet sidelæns i årets første tre måneder, før den trendede over 13 % højere mellem april og juni. På trods af selskabets solide kvartalsresultater, faldt aktiekursen med 8,3 % på den dag, den rapporterede, da investorerne bekymrede sig over en forsigtig nedslået helårsprognose. Siden da har bestanden brugt et afgørende niveau af support til $31 som et springbræt, hvilket er mere end 3 % højere i torsdagshandlen. De, der køber her, bør forudse et skift til januar 2018 swing high på $34,48, mens de håndterer risikoen med et stop placeret et sted under denne måneds lave på $30,26.

M/I Homes, Inc. (MHO)

M/I Homes, Inc. (MHO) opererer som en bygherre af enfamiliehuse primært på tværs af midtvesten, østkysten og sydlige regioner i USA. Den Columbus, Ohio-baserede virksomhed er rettet mod begyndere, flytte-op og luksus boligkøbere. Ud over at levere boligbyggeri tilbyder M/I Homes realkreditlån og ejendomsservice. Boligbyggeriet rapporterede Q2 EPS på $1,08 for at levere en 25,58% indtjeningsoverraskelse. Indtægterne overgik også konsensusestimaterne med 17,34 % og kom ind på 623,69 millioner dollars. Det er tredje kvartal i træk, at selskabet overgår analytikernes EPS-prognoser. Handler til $33,19 med en markedsværdi på $953,51 millioner, aktien har givet et imponerende tilbage på 57,90% YTD, der overgår gennemsnittet for boligbyggeri med 26,79 % i samme periode som den 26. juli, 2019.

M/I Homes aktier steg med omkring 9% onsdag den 24. juli efter dets inspirerende kvartalsvise indtjening. EN udbrud over seks måneder stigende trekant på over gennemsnittet volumen kan fungere som en katalysator for mere bullish upside pris action. Handlende, der tager en indgang, bør overveje at følge et stop under det forrige stearinlys lave for at køre momentum så langt som muligt. Alternativt kan mere konservative handlende beslutte at vente på en tilbagetrækning og placere en limitordre nær det indledende breakout-punkt på $30, som nu fungerer som et vigtigt støtteområde. Under dette scenarie, tænk på at indstille en stop-loss ordre under 50-dages SMA og målrettet en flytning til modstand på $34 niveau.