FedEx aktietest 2018 lavt forud for indtjening

FedEx Corporation (FDX) rapporterer finanspolitisk indtjening for fjerde kvartal efter tirsdagens lukkeklokke, hvor Wall Street-analytikere forventer fortjeneste pr. aktie (EPS) på 4,83 USD med en omsætning på 17,85 milliarder USD. Shippinggigantens aktier faldt mere end 6 %, efter at den gik glip af skattemæssige estimater for tredje kvartal og sænkede hele året vejledning i marts og advarede om, at "ugunstige makroøkonomiske forhold", bedre kendt som handelsspændinger, påvirkede international skibsfart.

Aktien faldt til et lavpunkt i 29 måneder i december og hoppede på det niveau i juni, hvilket øgede håbet om en dobbelt bund vending, men selskabet står over for dobbelt modvind, der kan nægte nødhjælp til langmodige aktionærer. Først Amazon.com, Inc. (AMZN) udruller et internt forsendelsesnetværk i år, hvilket reducerer en nøglekundebase. For det andet undersøger Kina FedEx' fejlretning af en Huawei-forsendelse, hvilket tilbyder et perfekt gengældelsesmål, hvis handelskrige eskalerer. Virksomheden på mandag

annonceret den har sagsøgt den amerikanske regering for at have lagt "en urimelig byrde" på den for at overvåge indholdet af millioner af pakker. "FedEx er et transportfirma, ikke et retshåndhævende organ," hedder det i en erklæring.

FDX langtidsdiagram (1996 – 2019)

En beskeden optrend klarede endelig 10 år modstand i de øvre teenagere i 1996, hvilket genererede en momentumbølge, der fortsatte ind i 1999-højden på $61,88. Den blev lavere, når internet boble brast et år senere, faldt til de lave $30s, og testede det niveau flere gange gennem september. 11 angreb i 2001. Det markerede en historisk købsmulighed forud for et hurtigt opsving, der nåede det tidligere højdepunkt i 2002.

A 2003 kop og håndtag breakout tiltrak intens købsinteresse og løftede aktien i flere rallybølger gennem midten af ​​tiårets tyremarked. Forøgelsen stoppede ved $100 i 2005 og genoptog i 2006, hvorved den stoppede over $120 et par måneder senere. Flere udbrudsforsøg mislykkedes i anden halvdel af 2007, hvilket gav plads til et sammenbrud og en nedadgående tendens, der accelererede under det økonomiske kollaps i 2008.

Aktien havde et lavpunkt i syv år i 2009 og vendte kraftigt op og afsluttede en rundrejse ind i 2007-højden i 2013. Det brød ud med det samme og gik ind i en kraftig trendfremgang, der endte over $180 i 2014. Det markerede det højeste højdepunkt forud for et udbrud i 2016, der gik ballistisk i slutningen af ​​2017. Rallyet postede et rekordhøjt niveau på $274,66 mindre end to måneder senere, hvilket gav plads til et brutalt fald, der fandt support tæt på $155 i december.

Den månedlige stokastisk oscillator gik ind i en salgscyklus i februar 2018 og har stadig ikke nået oversolgt niveau, hvilket afslører flere ulemper. Aktien har ikke handlet i den oversolgte zone siden 2009, men flere indlejrede bølger øger oddsene for, at dette komplekse fald stadig kræver et salgsklimaks. Alligevel startede stigningen i december 2018 ved et harmonisk skæringspunkt mellem den ni-årige optrend og tre-årige nedtrend, hvilket indikerer, at salgspresset kan være ved at være slut.

FDX kortsigtede diagram (2016 – 2019)

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator ramte et rekordhøjt niveau i juni 2018, næsten fem måneder efter pristoppen, og gik ind i en aktiv distributionsfase, der sluttede i december. Det er nu drevet ind i en test af 2018-lavet sammen med prisen, der udviser konvergens, der skulle hjælpe med retningsbestemt analyse efter denne uges rapport. Specifikt vil et OBV-nedbrud forudsige, at prisen vil følge, hvilket sætter scenen for et smertefuldt tilbagetog, der kan strække sig ind i 2016-lavet på $120.

På den anden side vil det tage måneder at bekræfte en ny optrend, fordi dette resultat kræver en købsstigning, der når aprilhøjden nær $200. Et udbrud over de 50 dage eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) til $70 vil indikere, at prishandling er på rette vej, især hvis volumen vinder frem i et hurtigere tempo end prisen. Uanset den kortsigtede reaktion er det usandsynligt, at FedEx vil handle tilbage til 2018-højden i denne økonomiske cyklus.

Bundlinjen

FedEx-aktier kan vinde terræn som reaktion på denne uges indtjeningsrapport, men det vil kræve en enorm købekraft at overvinde den 17-måneders nedadgående trend.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.