Hvorfor J&J's aktie kan falde 10 %

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Johnson & Johnson (JNJ) aktier kan falde med omkring 10 % baseret på en analyse af det tekniske diagram. Johnson & Johnsons aktie har allerede kæmpet hidtil i 2018, hvor aktierne faldt med 11 %, i forhold til en S&P 500, der er steget omkring 2 %, mens Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) er næsten flad.

Skulle aktierne falde yderligere 10 %, ville det betyde, at Johnson og Johnson ville være faldet med næsten 25 % fra dens intradag-høje på omkring $148 den 22. januar.

MRK data af YCharts

Svag teknisk opsætning

Det tekniske setup fortsætter med at være negativt i aktien, og det ser ud til, at aktierne kan falde fra omkring $124,25 til omkring $111,33, et fald på 10,4%. Opsætningen i diagrammet er bearish, med et teknisk mønster kaldet en faldende trekant. Aktien har været i stand til at forblive over et teknisk supportniveau omkring $122. Men det bearish tekniske mønster i diagrammet tyder på, at støtteniveauet sandsynligvis ikke holder meget længere.

Ikke oversolgt

Det relative styrkeindeks (RSI) har været stagneret på trods af en faldende aktie. RSI er også forblevet på neutralt territorium, hvilket tyder på, at ikke al den negative stemning er ude af aktien. For at det kan ske, skal RSI fortsætte lavere og falde under et niveau på 30 for at nå en oversolgt tilstand. (For mere, se også: Hvordan Johnson & Johnson blev et husstandsnavn.)

Ikke billig

Indtjening og omsætning forventes at være anæmisk i løbet af de næste to år, hvor omsætningen kun ses at stige med omkring 3 til 4 % i 2019 og 2020. I mellemtiden ses indtjeningen vokse med omkring 5 til 6 % i 2019 og 2020. Det efterlader selskabets aktier til en værdiansættelse, der kan være for høj, til næsten 14,5 gange 2019-indtjeningsestimaterne på $8,58 pr. Det efterlader også aktiehandelen til en meget højere værdiansættelse end jævnaldrende som Merck & Co., Inc. (MRK) på 13 gange, og Pfizer Inc. (PFE) 11 gange.

MRK PE-forhold (frem 1 år) data af YCharts

Disse to selskaber har også klaret sig meget bedre i 2018, hvor aktierne i Merck steg med over 5 %, og Pfizer kun faldt 1,6 %. Det tyder på, at investorer går glip af aktier i Johnson og Johnson og ser på andre lægemidler i området.

Johnson og Johnsons tekniske opsætning ser svag ud og tyder på, at aktierne ikke er færdige med at falde.

Michael Kramer er grundlæggeren af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.