JD.com Traders satser på, at aktien vil falde 12 %, når indtjeningen falder

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

JD.com Inc.'s (JD) aktie har haft et frygteligt fald i 2018 med 46%, men nu optioner handlende satser på, at aktien falder med 12%. Teknisk analyse understøtter også aktiefaldet yderligere i de kommende uger.

Årsagen til de bearish-udsigter er, hvad der forventes at blive et svagt tredje kvartal for selskabet, når det rapporterer resultater den 19. november. Analytikere har reduceret deres prognose for selskabet i løbet af de sidste par uger, mens de har reduceret deres kursmål.

JD data af YCharts

Bearish væddemål

Optionsmarkedet for udløb den 15. marts viser, at antallet af bearish sætte væddemål til $22 strike-prisen opvejer kraftigt de bullish opkald væddemål i forholdet 16 til 1 med 16.000 åbne put-kontrakter. En køber af disse puts ville have brug for, at aktien falder 12% til $19,85 for at opnå en fortjeneste.

Svagt diagram

Diagrammet antyder også aktiefald i de kommende uger. I øjeblikket er det under teknisk

support til $22,80. Det næste niveau af støtte på diagrammet ville ikke komme før $20, et fald på 11% fra den nuværende aktiekurs på omkring $22,50.

Skøn fald

Analytikere forudser, at indtjeningen vil falde forbløffende 50% i tredje kvartal til $0,11 pr. Det er på trods af, at omsætningen er steget med 22 % til 15,4 mia. Men disse skøn er faldet dramatisk i de seneste uger.

Endnu værre er, at analytikere ser, at indtjeningen for hele året falder med 39% til $0,32 pr. aktie i 2018. I mellemtiden forventes omsætningen at stige med 17% til $66,9 milliarder. Disse estimater har været støt faldende siden september.

JD EPS-estimater for næste regnskabsår data af YCharts

Indtjenings- og omsætningsestimater for næste år og 2020 har også været faldende. Som et resultat er det gennemsnitlige kursmål på aktien faldet med 35% til $34,74 og vil sandsynligvis falde yderligere.

Aktien fortsætter med at kæmpe, og den er høj i 2019 PE-forhold af 30 hjælper heller ikke på aktiernes nuværende situation. For at JD.com kan begynde at stige igen, skal den levere bedre end forventet resultater og give positive udsigter.

Michael Kramer er grundlæggeren af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.