Resurgent Pfizer lagertestning 19-års modstand
Dow komponent Pfizer Inc. (PFE) er opstået fra en flerårig periode på svag præstation, bryder ud over 16 år modstand i midten af $30'erne, mens de satte scenen for et angreb på 1999's all-time high på $49,99. Ikke noget specifikt katalysator driver opsiden, men en dyb forskningspipeline, snesevis af partnerskaber og en imponerende liste over rentable lægemidler har endelig tilskyndet langsigtede skeptikere til at gå ind i nye stillinger.
Derudover er den svær at placere takster på amerikanske lægemidler, givet deres globale rækkevidde og livreddende applikationer. Dette sikker havn status har oversat til en stabil købsinteresse i de seneste måneder, hvilket løfter den bredt baserede SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) til et maksimum på to år. På grund af stigende handelsspændinger kan denne medvind fortsætte langt ind i det næste årti og løfte Pfizer og dets blå Chip kigger ind i en række af alle tiders højdepunkter. (Se også: Evaluering af medicinalvirksomheder.)
PFE langtidsdiagram (1994 – 2018)
Aktien gik ballistisk i 1994 og gik ind i en vertikal optrend der fortsatte ind i april 1999, kun tre måneder før selskabet udsendte sin tredje aktieopdeling på fire år. Rallyet gik i stå lige under $50, hvilket gav en træk tilbage ind i de øvre $20, efterfulgt af et udbrudsforsøg i juli 2000, der tiltrak aggressivt salgspres. Svag, men snæver rækkevidde handling gennemført a dobbelt top variation kendt som et vandhanemønster i 2004, hvilket gav et sammenbrud, der skar en serie af lavere højder og lavere nedture ind i første kvartal af 2008.
Salgspresset eskalerede ind i marts 2009, da det 10-årige nedadgående trend endelig kom til en ende på et lavpunkt på 12 år i de lave teenagere. Den efterfølgende genopretningsbølge viste pæne fremgange ind i april 2013 og faldt ind i en lavvandet bane, der indikerede aftagende interesse, på trods af et brølende tyremarked. Denne svage tape tilføjede kun syv point mellem 2013 og august 2016 og toppede på .618 Fibonacci retracement niveau af den flerårige nedadgående tendens (rød linje).
Et udbrud i januar 2018 mislykkedes kun to point over 2016-højden i februar, men det efterfølgende fald holdt trendlinjen support (sort linje) går tilbage til 2009 bjørnemarkedets lave. Engagerede tyre vendte tilbage i maj, hvilket genererede en stabil stigning, der genoprettede det første kvartals breakout i august. Imponerende købspres siden dengang har løftet aktien til det højeste niveau siden november 2001. (For mere, se: Pfizer: 7 hemmeligheder, du ikke vidste.)
PFE kortsigtet diagram (2017 – 2018)
Rallyet krydsede .786 retracement-niveauet tidligere på måneden og forudsagde, at opsiden i sidste ende vil fuldføre en rundrejse ind i 1999-højden på $50. Dette niveau markerer dog stor modstand, der underminerer belønning: risikoligning for mellemliggende positioner taget i lav til mellem-$40. Derudover er den seneste stigning nu nået stigende kanal modstand, hvilket øger oddsene for en tilbagetrækning og konsolidering der kunne afsløre mellem- til øvre $30s.
Blandede tekniske budskaber tyder på, at markedsaktørerne beholder deres pulver tør for nu og vent på en vending ved kanalmodstand, eller et kanaludbrud, der favoriserer en hurtig stigning til flerårig modstand. En vending i de kommende sessioner kan tilbyde en mere profitabel adgang end et breakout, især hvis faldet når stærk støtte på .618 pivot- og 2018 breakout-niveau. Omvendt kan en hurtig opstigning til modstand ved $50 afslutte optrend for nu, hvilket giver en langsigtet konsolideringsfase forud for et breakout til et rekordhøjt niveau. (Se også: Merck, Pfizer drager fordel af Pharma Surge: MS.)
Bundlinjen
Pfizer-aktien er brudt ud til et flerårigt højdepunkt og nærmer sig et prøve ved 19 års modstand nær $50. Belønning: Risikoberegninger tyder på, at det nuværende mønster vil tilbyde en bedre købsmulighed ved en tilbagetrækning end at jage en lang position ind i det gamle højdepunkt. (For yderligere læsning, tjek: Hvorfor der er langt mere til Pfizer end Viagra.)