Intels skyhøje aktie skal have en tilbagetrækning på 10 %

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Intel Corp.'s (INTC) aktier står over for et fald på omkring 10% baseret på teknisk diagram. Aktier i chipselskabet har været en af ​​de hotteste på aktiemarkedet hidtil i 2018, hvor aktien er steget med 20,3 %, hvilket let slog S&P 500en stigning på omkring 2 pct.

Aktien er blevet drevet højere af stærk indtjening og omsætningsvækst i de seneste kvartaler, hvor resultater konsekvent slog forventningerne. Analytikere har støt hævet deres helårsestimater og prismål, mens optionshandlere ser ud til at være tilsvarende bullish. Men det er i skærende kontrast til, hvad de tekniske diagrammer viser.

INTC data af YCharts

Svagt teknisk diagram

Intel-aktien er steget kraftigt siden bryde ud omkring et år siden, hvor aktien steg fra omkring $35, til dens nuværende pris omkring $56 pr. 30. maj, en stigning på næsten 60%. Men nu har diagrammet en bearishvending mønster, der har dannet sig, og det er advarsel om en skarp

træk tilbage på kort sigt. Mønsteret er stigende kile og defineres som en indsnævring af de lave og de højeste, når aktien fortsætter med at stige. Skulle trenden vende, som diagrammet indikerer, vil aktien sandsynligvis falde tilbage mod teknisk support omkring $50,75, et fald på omkring 9,5%.

Det relativ styrkeindeks (RSI) har været trending sidelæns, på trods af aktiehandelen højere, hvilket tyder på det momentum kommer ud af aktien, en bearish indikator. Derudover har volumen været støt faldende på trods af, at aktien er steget til sit 52-ugers højder, endnu et bearish tegn.

Bullish analytikere

På trods af det negative tekniske setup har analytikere øget deres udsigter for aktien. I øjeblikket er det gennemsnitlige analytikerkursmål på aktien $60, omkring 8% højere end aktiens nuværende kurs. Det mål er steget med over 10 % siden midten af ​​april. Estimater for 2018 er også steget i løbet af den seneste måned, med omkring 7,6 % til 3,85 USD per aktie, og forventes at stige med over 11 % i forhold til 2017-resultaterne.

INTC Prismål data af YCharts

Bullish bets

Optionshandlere er også positive på aktien ved at bruge de optioner, der er indstillet til udløb den 20. juli. Det lang grænseflade optionsstrategien tyder på, at Intel-aktier kan stige eller falde med 7,25% fra $55 strejkepris, at placere aktier i en handelsområde mellem $51 og $59. Men opfordringerne opvejer puttene med 27.500 åbne opkaldskontrakter til kun 15.500 putkontrakter, hvilket tyder på, at handlende satser på, at aktierne vil stige ved udløb.

Kontrasten mellem det tekniske og det grundlæggende synes at antyde, at ethvert tilbagetræk i aktien kun kan være kortsigtet.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.