Walmart-sælgere har kontrol efter indtjening Miss
Dow komponent Walmart Inc. (WMT) missede fjerde kvartal EPS estimater med fire cent, mens der rapporteres om en stigning på 2,6 % i sammenlignende salg i tirsdagens førmarkedsudgivelse, der udløste et beskedent fald efter sidste uges oversolgte opsigelse løftede detailhandelsgiganten til et to ugers højdepunkt. En reduktion i regnskabsåret 2019 vejledning kan holde købere på defensiven i kommende sessioner og kunne generere det næste ben i en mellemkorrektion der når de lave $80s.
Aktien brød ud over 2015 modstand i oktober og postede en sund række af alle tiders højdepunkter i slutningen af januar. Markedsaktører udviste entusiastisk købsinteresse som reaktion på hurtig vækst i onlinesalget, hvor virksomheden var klar til at udfordre internet-juggernaut Amazon.com, Inc. (AMZN) på mange detailfronter i de kommende år. Som et resultat heraf burde et stejlt fald give en historisk købsmulighed forud for en langsigtet vækstspurt og meget højere priser. (Se også: Hvordan Walmart-model vinder med 'lave daglige priser'.)
WMT langtidsdiagram (1993 – 2018)
Aktien steg højere i 1980'erne, drevet af en hurtig, men kontroversiel ekspansion til Amerikas forstæder. Den flerårige optrend endte på $17 i 1993, hvilket gav plads til et lavvandet, men vedvarende fald, der nåede bunden ved $9,55 i 1996. Det blev højere ind i 1997 og lettede som en raket og fik mere end 60 point ind i den første handelssession i det nye årtusinde, da det toppede med $70,25.
Aktien postede tre dybe lavpunkter i de lave $40s i løbet af bjørnemarked og undlod at springe ind i midten af årtiet, hvilket gjorde en markant underperformance i det brede aktieunivers, og faldt igen i 2004. Tre yderligere tests i de lave $40'er etablerede endelig en langsigtet base i 2007, hvilket genererede et opsving, der nåede midten af $60'erne i september 2008. Det holdt støtte under oktobers markedskrak, understøttet af ødelæggelse af rigdom, der favoriserede discountforhandlere.
A 2012 udbrud modstand over 2000 formåede ikke at tiltrække momentum købsinteresse, hvilket gav mere end to års sidelæns handling, der endte med et hurtigt udbrud over $90. Aktien blev derefter solgt med den brede detailsektor, undermineret af paradigmeskiftet ud af mursten og mørtel ind i e-handel salg. Faldet sluttede i midten af $50'erne i november, hvilket genererede et stærkt opspring understøttet af erhvervelse af Jet.com, der giver en hastigt voksende online tilstedeværelse. (For mere, se: Wal-Mart ser retur fra $3B Jet.com-køb.)
WMT kortsigtet diagram (2015 – 2018)
Købspresset accelererede i andet halvår af 2017, hvilket gav en udbrud som fortsatte med at sende nye højder ind i januar 2018. Det solgte fra mere næsten 13 point efter at have ramt et rekordhøjt niveau på $109,98 i januar. 29 og vendte tilbage til $105 forud for denne uges indtjeningsrapport. Aktien tester $100-niveauet forud for mandagens åbningsklokke, hvor det niveau sandsynligvis vil bryde og give en test på det korrigerende lavpunkt i midten af $90'erne.
Den nov. 16 ufyldte hul mellem $90 og $94,50 kunne fungere som et magnetisk mål i de kommende uger, med dette niveau nu på linje med 200-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og breakout support. En mere potent købsmulighed vil komme, hvis den priszone går i stykker, hvilket udløser en kapitulation opnår meget stærkere støtte i de lave $80'ere, hvor aktien har postet et uudfyldt hul mellem $81,50 og $82.50.
Volumen i balance (OBV) afsluttede en langsigtet akkumuleringsfase i 2015 og tabte terræn ind i første kvartal af 2016. Købspresset matchede prishandlingen ind i januar 2018, brød ud og postede en række nye højder. Dette brede sponsorat skulle understøtte genopretningsindsatsen i de kommende uger, måske holde på højere støtteniveauer, men det er bedst at afvente bind data i sessionerne efter denne uges dårligt modtagne indtjeningsrapport. (Se også: Walmarts nye våben mod Amazon: Skyen.)
Bundlinjen
Walmart-aktien sælger ud efter manglende overskudsestimater og sænkning af den årlige guidance. En imponerende vækst på 40 % i onlinesalg burde lette nedsidepresset, men aktien er teknisk set forsinket til en mellemkorrektion, der kan nå de lave $80s. (For yderligere læsning, tjek: De 4 bedste Walmart-aktionærer.)