Inverse finansielle ETF'er nær støtte forud for indtjening

Bekymringer over aftagende virksomheders indtjening var en af ​​flere årsager, der blev nævnt til decembers øgede volatilitet og stejle markedssalg. Disse bekymringer bliver sat i søgelyset i denne uge som banker rapportere deres indtjening for fjerde kvartal for alvor.

Citigroup Inc. (C) starter sagen mandag, efterfulgt af JPMorgan Chase & Co. (JPM) og Wells Fargo & Company (WFC) på tirsdag. Investeringsbanker dominerer indtjeningslandskabet onsdag med resultater fra The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC) og Morgan Stanley (FRK). Tilføj et drys regional bankrapportering som en støttehandling, og investorerne har pludselig bedre læst om, hvordan indtjeningshistorien kan udspille sig i 2019.

Analytikere forventer, at bankernes indtjening vil få et løft fra øget erhvervs- og industrilån vækst samt fra en stigning i handelsaktiviteten fra et kvartal domineret af vilde markedsudsving og usædvanligt høj handel i december.

"Så meget skete i december, og det var højt volumen på et tidspunkt, hvor vi normalt ikke har det," sagde Jay Pestrichelli, medstifter af investeringsselskabet ZEGA Financial,

pr MarketWatch. På bagsiden nævnte Pestrichelli, at et langsommere kvarter i fusion og opkøb aktivitet kan resultere i lavere investeringsbankgebyrer.

Fra et teknisk synspunkt, omvendt finansiel børshandlede fonde (ETF'er) sidder nær major støtteniveauer forud for den ugelange bankrapporterings-ekstravaganza. Handlende, der ønsker kort eksponering til sektoren, bør overveje disse tre potentielle handelsmuligheder.

Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ)

Oprettet i 2008, Direxion Daily Financial Bear 3X ETF (FAZ) sigter mod at levere tre gange den omvendte daglige præstation af Russell 1000 Financial Services Index. Det gør det ved at investere i futures-kontrakter, bytte og/eller korte positioner. Fondens gennemsnit spredning på blot 0,09% og dyb likviditet gør det til et velegnet instrument for kortsigtede handlende, der ønsker at tage et aggressivt væddemål mod den finansielle sektor. Fra Jan. 14, 2019, har FAZ aktiver under forvaltning (AUM) på $161,17 millioner, giver en 0,56% udbytteprocent og er et fald på næsten 10 % år til dato (YTD). ETF's administrationsgebyr på 0,95 % er på linje med kategorigennemsnittet på 0,94 %.

FAZ-aktier handlede sidelæns i det meste af 2018, før de steg 33 % i december, da finansielle aktier faldt kraftigt sammen med resten af ​​markedet. Selvom fonden er gået tilbage i de første par uger af 2019, finder prisen nu afgørende støtte på $12 niveau fra en vandret linje, der forbinder februar og oktober swing highs, såvel som 50 dage simpelt glidende gennemsnit (SMA). Handlere, der tager en lang position, bør se efter at bogføre overskud på et skift tilbage til decembers højeste nær $16,50. Overvej at placere en stop-loss ordre lige under 200-dages SMA for at beskytte handelskapital.

ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)

ProShares UltraShort Financials ETF (SKF), med nettoaktiver på $30,76 millioner, søger at returnere to gange den omvendte daglige præstation af Dow Jones U.S. Financials SM Index. Fonden, der blev lanceret i 2007, giver handlende mulighed for at tage stilling over for tungvægtige amerikanske banker, forsikringer, ejendom og investeringsselskaber, såsom Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), JPMorgan Chase og Bank of America. SKF har en udgiftsforhold på 0,95%, giver 0,06% og er faldet 6,83% fra januar. 14, 2019.

SKF-diagrammet genererede et bullish "gyldne kors"-signal, da 50-dages SMA krydsede over 200-dages SMA i midten af ​​november. Siden dengang har tyre har faktisk kontrolleret fonden, især i december, hvor aktierne sprang næsten 23 %. Ligesom FAZ er prisen faldet tilbage tidligt i det nye år og har i øjeblikket stor støtte fra en vandret linje og 50-dages SMA. Derfor bør de, der ønsker at købe ETF'en, søge en indgang tæt på $22. Tænk på bankoverskud tæt på fondens 2018-højde på $27,97 og lukke tabende handler, hvis prisen falder under $20.

Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW)

Dannet i 2015, Direxion Daily Regional Banks Bear 3X ETF (WDRW) forsøger at give tre gange det omvendte daglige afkast af S&P Regional Banks Select Industry Index. Handlende kan bruge ETF'en til at vinde gearet kort eksponering til amerikanske regionale bankaktier. Bæresten udgør i benchmarkindekset inkluderer KeyCorp (NØGLE), Sterling Bancorp (STL) og SunTrust Banks, Inc. (STI). ETF'ens gennemsnitlige spredning på 0,89 % og daglig omsætning på kun 6.500 aktier gør den mere velegnet til swing handel snarere end dagshandel. WDRW, med AUM på $2,36 millioner, er faldet 18,51% for året fra januar. 14, 2019. Et udbytte på 0,30 % opvejer delvist fondens administrationsgebyr på 0,99 %.

ETF's aktiekurs trendede markant højere mellem september og slutningen af ​​december, men har for nylig trukket sig tilbage, da finansielle aktier er steget. Over gennemsnittet volumen har ledsaget flytningen højere, hvilket viser stigende interesse fra tyrene. Handlende bør se efter at købe på nuværende niveauer, hvor fonden finder solid støtte fra oktober svinge højt, en fire-måneders optrendlinje og 50-dages SMA. Se efter at placere en take-profit ordre nær sidste måneds højdepunkt på $57,86. Stop kan sidde flere point under indgangsprisen for at reducere tabende handler.