Hvilke faktorer reducerer pengestrømmen fra driftsaktiviteter?

Operationel pengestrøm er pengestrømmen genereret fra en virksomheds almindelige aktiviteter. Operationelt pengestrøm starter med nettoindkomst fra resultatopgørelsen, tilføjer tilbage i kontanter og inkorporerer derefter eventuelle ændringer (tilføjelse eller fradrag) af driftskapitalen.

For at skabe en strategi, der undgår fald i kontanter fra driften, bør virksomheder fokusere på at maksimere nettoindkomsten og optimere effektivitetsforhold.

Følgende faktorer vil alle falde pengestrøm fra driftsaktiviteter:

1. Fald i nettoindkomst

Det pengestrømsopgørelse begynder med nettoindkomst, som er lig med indtægter minus alle omkostninger, inklusive skatter. Som operationelle pengestrømme med nettoindkomst ville eventuelle ændringer i nettoindkomsten påvirke pengestrømme fra driftsaktiviteter. Hvis indtægterne falder eller omkostningerne stiger, med den resulterende faktor som et fald i nettoindkomsten, vil dette resultere i et fald i pengestrømme fra driftsaktiviteter.

2. Ændringer i arbejdskapital

De mest betydningsfulde anvendelser af kontanter fra driftsaktiviteter er ændringerne i driftskapital, som omfatter kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser. Stigninger og fald i omsætningsaktiver og passiver afspejles i pengestrømsopgørelsen. Vækst i aktiver eller fald i passiver fra en periode til en anden udgør en brug af kontanter og reducerer pengestrømme fra driften.

Styring af arbejdskapital evalueres ud fra effektivitetsforhold som lageromsætning, udestående dages salg og udestående dage.

Lavere lageromsætning

Lageromsætning beregnes ved at finde forholdet eller salget i en periode til lagre ved periodens afslutning. Lavere lageromsætning indikerer normalt mindre effektiv lagerstyring. Dårlig lagerstyring udvider lagerniveauet på balance på et givet tidspunkt, hvilket betyder, at beholdning ikke sælges. Dette er en brug af kontanter, der reducerer pengestrømme fra driften.

Vækst i dage Salg fremragende

Dagesalg fremragende måler, hvor hurtigt en virksomhed indsamler kontanter fra kunder. Denne metric beregnes ved at gange antallet af dage i en periode med forholdet på tilgodehavender til kreditsalg i perioden. Hvis dagene i salget vokser, indikerer det dårlig indsamlingspraksis, hvilket betyder, at en virksomhed ikke får betalt for varer, den har solgt. Dette fører til højere omsætningsaktiver, hvilket udgør en brug af kontanter, der reducerer pengestrømme fra driftsaktiviteter.

Nedgang i udestående dage

Udestående dage måler, hvor hurtigt en virksomhed betaler sine leverandører. Det beregnes ved at gange dage i perioden med forholdet på kreditorer til omkostninger ved indtægter i en periode. Når udestående dage falder, falder den tid, det tager for en virksomhed at slå sig til ro med sine leverandører, hvilket betyder, at det betaler sine leverandører hurtigere, hvilket betyder penge ud af døren hurtigere. Dette reducerer gælden på balancen. Reduktion af kortfristede forpligtelser er en brug af kontanter, og dette reducerer pengestrømme fra driften.

Bundlinjen

Pengestrømme fra driften er en vigtig metrik, der fortæller, hvor mange kontanter en virksomhed genererer fra sine forretningsaktiviteter. Det henter meget af sin funktion fra resultatopgørelsen og balancen, f.eks. Nettoindkomst og arbejdskapital. En ændring i de faktorer, der udgør disse linjeposter, såsom salg, omkostninger, beholdning, tilgodehavender og leverandørgæld, påvirker alle pengestrømmen fra driften.