Netflix er klar til at hoppe stærkt ind i fjerde kvartal

Netflix, Inc. (NFLX) aktie er faldet til det mest ekstreme oversolgt teknisk læsning siden 2012 og kunne hoppe stærkt, lindrende aktionær angst mens klemme det store udbud af shortsælgere. Dette er dog et markedstiming-opkald og ikke et helt klart signal, fordi den brede prisstruktur forudsiger, at streaminggiganten vil være rækkevidde bundet ind i 2020 og derefter, hvilket giver perfekt mening i betragtning af overfloden af ​​konkurrencedygtige tjenester, der kommer online i kommende måneder.

Tjenester fra Apple Inc. (AAPL) og The Walt Disney Company (DIS) vil præsentere de sværeste udfordringer på samme tid, som kunder over hele planeten indser deres månedlige abonnementsregninger har nået eller overstiger, hvad de betalte til kabel- og satellitudtag, før de klippede ledningen over og flyttede til internettet. Til gengæld kunne dette generere større selektivitet, og overtale forbrugerne til at droppe tjenester, der ikke giver nok valuta for pengene.

Det er ikke tilfældigt, at Apple og Disney lancerer deres streamingtjenester på samme dato i november og opfordrer kunderne til at abonnere på duoen i tandem. Disse køb vil sandsynligvis udløse en bølge af Netflix-aflysninger, der fører ind i november. 12 udgivelser, så markedstimere og positionshandlere, der hopper ind i aktien, bør sandsynligvis forlade lange positioner forud for datoen, hvilket kan tjene som en katalysator for shortsælgere.

NFLX månedligt diagram (2009 – 2019)

Aktien clearede fem år modstand ved en split-justeret $5,68 i 2009, og gik ind i en stærk optrend, der toppede med $43,54 i 2011. Den blev solgt og testede breakout support i 2012, hvilket tiltrak en engageret købsinteresse forud for en stærk genopretningsbølge, der afsluttede en rundrejse til det tidligere højdepunkt i 2013. Prisaktioner trådte ind i en stigende kanal efter et breakout i 2014 og steg op til $129,29 i sommeren 2015.

Netflix øgede modstand efter valget i 2016 og tog fart og postede imponerende fremgang som et stolt medlem af FAANG kvintet. Forskuddet flammede ud, efter at aktien havde et rekordhøjt niveau på $423,21 i juni 2018, hvilket gav plads til et kompleks rettelse der fandt støtte i december efter at have udfyldt hullet i januar 2018 mellem $227 og $247. Afvisningen ind i april 2019 vendte ved .786 Fibonacci-sælger retracement, hvilket gav et stejlt fald, der for nylig havde et lavpunkt på ni måneder.

Den månedlige stokastisk oscillator er netop krydset ind i den oversolgte zone for første gang siden 2012, hvilket signalerer et potentielt salgsklimaks, der kan forudsige et stærkt spring til modstand over $330. Salget nåede samtidig .618 Fibonacci retracement-niveauet for 2019-stigningen, hvilket tilføjede pålidelighed til forudsigelsen, som endnu ikke er blevet omsat til mere produktiv prishandling.

NFLX kortsigtet diagram (2016 – 2019)

Et Fibonacci-gitter strakte sig på tværs af 2016 ind i 2018 nedtrend placerer december laveste ved .50 retracement og september lave ved .382 retracement. Denne symmetri tyder på, at aktien vil vinde terræn herfra, muligvis udfylde juli-gabet og nå den faldende top-trendlinje. Derudover gik det seneste lavpunkt i stå ved en stigende trendlinje tilbage til præsidentvalget. Tilsammen ser det ud til, at prishandlingen er lettet til en bred symmetrisk trekant som kan fortsætte langt ind i 2020.

Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator ramte et flerårigt højdepunkt i 2015 og gik ind i en distributionsfase, der sluttede i begyndelsen af ​​2016. Den efterfølgende akkumuleringsfase steg til det tidligere højdepunkt (rød linje) i juni 2018, men mislykkedes med udbruddet en måned senere, hvilket gav et stabilt fald ind i december. Købstrykket i 2019 vendte ved ny modstand i juli, hvilket faldt OBV lige over det tidligere lave niveau. Det afrundede mønster omkring denne zone antyder et beskedent købspres, der også er i overensstemmelse med et omsætteligt bounce.

Bundlinjen

Netflix-aktien ser ud til at springe ind i fjerde kvartal, hvilket giver passende overskud til veltimede lange lange positioner, men konkurrencepres kan holde låget på aktien i de kommende år.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.