Adobe (ADBE) Perfekt positioneret til nye højder

Adobe Inc. (ADBE) rapporterer indtjening for fjerde kvartal 2020 efter onsdagens lukkeklokke, hvor analytikere forventer et overskud på $2,66 pr. aktie på $3,36 milliarder i omsætning. Hvis opfyldt, fortjeneste pr. aktie (EPS) vil markere en stigning i overskuddet på 16 % sammenlignet med samme kvartal i 2019. Aktien faldt mere end 4 % efter at have offentliggjort stærke resultater for tredje kvartal i september og handles nu lige over dette prisniveau, hvilket giver et kvartalsvis afkast på 0 %.

Den tiende højest kapitaliserede Nasdaq-100 komponent ramte et rekordhøjt niveau med andre teknologiaktier i september og faldt til en korrektion, der for det meste har udfoldet sig gennem tid frem for pris. Den har udskåret et lavvandet tyreflagmønster i denne periode, der går på kryds og tværs af de 50 dage

eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) gentagne gange. Akkumuleringsaflæsninger er steget til nye højder, mens prisen skubber mod flaget modstand, perfekt positioneret til at bryde ud som reaktion på en stærk rapport.

Et par store investorer trimmede eksponeringen i løbet af kvartalet, med hedgefonde drevet af Keith Meister og Dan Loeb faldende positionsstørrelse. Købet af Workfront for 1,5 milliarder dollar markerede den største nyhed siden sidste rapport, og tilføjede et samarbejdsværktøj, der vil fungere sammen med Adobes Experience Cloud-produktlinje. Virksomheden håber, at den nye ressource vil øge salget af denne divisions marketing-, reklame- og analysesoftware.

Wall Street-konsensus om Adobe-aktier er næsten uberørt, med en "Stærkt Køb"-vurdering baseret på 16 "Køb", 3 "Hold" og 0 "Sælg"-anbefalinger. Prismål i øjeblikket varierer fra et lavpunkt på $500 til en Street-high $600, mens aktien er indstillet til at åbne tirsdagens session næsten $68 under median $560 målet. Denne ydmyge placering bør understøtte en sund opside, hvis virksomheden overstiger indtjeningsforventningerne og udsteder bullish vejledning.

Adobe Weekly Chart (2013 – 2020)

Adobe-aktien klarede endelig modstand ved 2000-højden i midten af ​​$40'erne i 2013 og gik ind i en kanaliseret fremgang, der accelererede i et sjældent kanaludbrud i 2017. Købsinteressen faldt nær $275 i fjerde kvartal af 2018, hvilket gav plads til et fald, der fandt support næsten $205 ved årets udgang. Købere vendte tilbage i 2019, hvilket udløste et udbrud i juni, der kostede 300 USD. Det postede endnu et nyt højdepunkt i februar 2020 og vendte markant lavere ind i marts og nåede et lavpunkt i 52 uger på $255.

Den efterfølgende genopretningsbølge afsluttede en rundrejse ind i første kvartal med et højt niveau på $387 i maj og brød ud og gav stærke afkast i september. 2 all-time high på $537. Nedturen ind i december har skåret lidt lavere højder og nedture, typisk for et bullflagmønster, der til sidst giver nye højder. Alligevel sender flag ofte fem bølger i stedet for tre, hvilket øger potentialet for endnu et lavere lavpunkt, måske nær 50-ugers EMA til $425.

Købsinteressen er steget betydeligt siden Thanksgiving-ferien, med en konstant akkumulering som registreret af volumen i balance (OBV) akkumulerings-fordelingsindikator. Denne stigning, forud for indtjening, tyder på, at fonde og institutioner stille og roligt kommer ombord og forventer højere priser. OBV efterlyser dette bullish-tema ved at løfte sig til et rekordhøjt niveau og forudsige, at prisen snart vil følge.

Bundlinjen

Adobe-aktien er godt positioneret til højere priser efter denne uges indtjeningsrapport for fjerde kvartal 2020.

Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen positioner i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.