Intels aktie stiger med 15 %

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Intel Corp. (INTC) bestanden har set en stejl træk tilbage i de seneste par uger, faldet med næsten 13 % siden starten af ​​juni. Men den tilbagetrækning kan snart være i bakspejlet, da optionshandlere øger deres satsninger på, at aktierne i Intel vil stige med 15 % i begyndelsen af ​​næste år. (Se også: Intels skyhøje aktie skal have en tilbagetrækning på 10 %.)

Aktien begyndte at vende i begyndelsen af ​​juni og fik et knusende slag senere på måneden, da den administrerende direktør pludseligt sagde op. Men det stejle fald i aktien har presset den værdiansættelser til næsten det laveste niveau i omkring tre år på kun 11,8 gange 2019-indtjeningsestimaterne.

INTC data af YCharts

Bullish bets

Optionshandlere har i stigende grad satset på, at Intels aktier vil stige ved udløb den jan. 18, 2019. Det lang grænseflade optionsstrategi indebærer, at Intels aktier kan stige eller falde med omkring 16 % ved udløb fra $50

strejkepris, at placere bestanden i en handelsområde på $42 til $58. Men antallet af opkald opvejer antallet af bud med betydelige 7 til 1 med 115.000 åbne opkaldskontrakter. Dollarværdien af ​​disse åbne opkaldskontrakter er endnu mere imponerende, med fantastiske $45,4 millioner, en stor indsats i betragtning af længden af ​​tid indtil udløb.

Et hop på 15 %

Derudover har strejkeprisen på $55 for den samme udløbsdato også set deres åben interesse niveauerne stiger og ligger i øjeblikket på omkring 34.000 åbne kontrakter. Siden starten af ​​juni er antallet af $55-opkald steget med næsten 10.000 kontrakter og handles nu til cirka $2,00 pr. kontrakt. En køber af opkaldene skal have aktien til at stige til omkring $57 for mulighederne break even hvis den holdes indtil udløb, en gevinst på omkring 15% fra den nuværende aktiekurs på $49,75.

Historisk billig

Det stejle fald i aktien har også resulteret i, at værdiansættelsen af ​​aktien er faldet til den nedre ende af dens historiske interval, til kun 11,8 gange 2019 indtjeningsestimaterne på $4,15 pr. Historisk har Intel handlet i et interval på 11 til 14,5 gange et år fremadrettet indtjening skøn siden 2016. Derudover har analytikere støt øget deres indtjeningsprognose for virksomheden siden starten af ​​2018.

INTC EPS-estimater for næste regnskabsår data af YCharts

Intels aktie blev hårdt ramt for nylig, men udsigterne for aktien kan blive bedre. Indtjeningsresultaterne i juli vil sandsynligvis være afgørende for at bestemme den langsigtede retning for aktien, og hvis de væddemål, der placeres, vil vise sig at være rentable.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.