Aktier går højere, og small caps fører an

Markedsbevægelser

Markedsindekser hoppede højere tidligt i sessionen og gav ikke deres gevinster tilbage for at afslutte dagen. Mens S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), og Dow Jones Industrial (DJX) indekser steg alle højere, det var de små- og mikro-hætte indekser, der viste de langt mest dramatiske bevægelser. Denne koordinerede bevægelse højere i indeksene, der også falder sammen med et betydeligt antal nye højder, er en stærkt bullish indikation.

Diagrammet nedenfor viser, hvordan iShares' indekssporings-ETF'er for både Russell 2000 (IWM) og Russell Microcap (IWC) lukkede over 2 % højere og havde deres højeste lukning i de seneste seks måneder. Denne form for kurshandling burde få skarpsindige diagramobservatorer til at bore dybere ned i small-cap aktierækkerne for at se, hvilke aktier der er de stærkeste drivkræfter bag bevægelsen. Sådan top-down analyseaktivitet er en værdifuld måde at afdække de bedste kandidater til momentum eller relativ styrke-baseret investering.

Top tre Small-Cap aktier på en tåre

Ser man dybere ind i de tre bedste beholdninger i IWM, er styrken af ​​disse aktier let synlig. Disse aktier har givet 20% til 70% gevinster i løbet af de seneste seks måneder. Dette er en imponerende præstation, men breakout-signalet fra indekset i dag indikerer, at dette præstationsniveau kan fortsætte.

Relativ styrkeundersøgelser tyder ofte på, at aktier, der har klaret sig godt over en given tidsramme, sandsynligvis vil fortsætte med at klare sig godt i den samme tidsramme fremover. Aktier med så stærk ydeevne er værd at se nærmere på.

Læs mere:

Morgan Stanleys topvalg efterhånden som væksten skifter til nye markeder

Biotekaktier vågner fra lang dvale 

NVIDIA aktietester nøgleniveau for styrke efter indtjening

Teledoc blinker et advarselssignal

En aktie blandt disse tre topbeholdninger, Teledoc Health, Inc. (TDOC), skal ses nærmere. Mens præstationen er stærk, viser aktien en underliggende svaghed i bind signal. Diagrammet nedenfor viser, hvordan aktien bryder ud til højere kursniveauer ved lavere volumen. Denne handling indebærer ofte, at aktiens investorer ikke vil have tilstrækkelig fortsat interesse til at presse aktien højere i en vedvarende opadgående tendens.

Dette understreges af en sammenligning mellem Relativt styrkeindeks (RSI) og Money Flow Index (MFI). Disse to indikatorer deler den samme beregning med kun én variation: MFI'en vægtes for volumen. Denne variation mellem indekserne viser, at MFI'en sporer meget lavere end RSI, hvilket giver både handlende og investorer en advarsel om, at denne breakout-handling muligvis ikke varer ved.

Bundlinjen

Aktierne er ude til løbene, da indeksene brød ud af porten i dagens session og lavede nye højder. Small-cap-indeksene viste den stærkeste og mest bemærkelsesværdige præstation. Dette er en bullish indikation for aktier generelt. Blandt small-cap aktier, der brød ud, viser Teledoc Health et subtilt mønster af svaghed.

Nyder du denne artikel? Få mere af tilmelding til Chart Advisor-nyhedsbrevet.