Goldman-aktien stiger 15 % på hævede estimater

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Goldman Sachs Group Inc. (GS) har haft et forfærdeligt 2018, hvor aktien var næsten 13 % lavere end dens højeste i marts. Endnu værre, aktien har klaret sig dårligere end S&P 500 med en bred margin, faldende med næsten 7%, i forhold til S&P 500's gevinst på næsten 5,5%. Der er tegn på, at investeringsbank kan blive sat til at stige, efterhånden som analytikere hæver deres estimater og prismål. Analytikere ser, at Goldman i gennemsnit stiger med 15 % fra sin nuværende pris omkring $237.

Virksomheden leverede stærke kvartalsresultater, der slog på både top og bundlinjer. Andet kvartals indtjening toppede estimaterne med næsten 29%, mens omsætningen toppede estimaterne med mere end 7,5%. De bedre resultater var drevet af stærk vækst på tværs af de fleste af dets forretningsenheder, med handel som den eneste undtagelse.

Højere skøn

GS EPS-estimater for indeværende regnskabsår data af YCharts

Efter at have offentliggjort de bedre end forventet resultater, har analytikere hævet deres kommende estimater for tredje kvartal. Analytikere leder nu efter, at selskabet vil vokse overskud i tredje kvartal med over 9% til 5,51 USD pr. aktie. Det er højere end tidligere vækstestimater på kun 5 %. Omsætningsestimater er også steget i dagene efter resultaterne for andet kvartal og forventes nu at stige med næsten 2% til $8,48 milliarder, op fra tidligere udsigter til at være flad i forhold til sidste år.

Helårsestimaterne er blevet revideret væsentligt højere siden resultaterne offentliggjort den 17. juli. Analytikere forudser nu en indtjeningsvækst på næsten 25,5 % fra tidligere visninger på cirka 16 %, mens omsætningen forventes at vokse med 13,6 % fra omkring 10 %.

Løft prismål

GS prismål data af YCharts

På grund af de bedre forretningsudsigter er analytikere begyndt at hæve deres kursmål på aktien igen, efter en måned med reduktioner. Siden starten af ​​juli er de gennemsnitlige analytikers kursmål steget med næsten 2% til $274, mere end 15% højere end aktiens nuværende kurs.

Bullish teknisk diagram

Det teknisk diagram afspejler også bullish forretningsudsigter og antyder, at aktierne stiger med omkring 10 %. Diagrammet har en bullish teknisk vending mønster kendt som et fald kile. Aktiekursen er for nylig steget og bevæger sig ud af nedadgående trend. Skulle aktien stige over teknisk modstand til $247, omkring 4% højere end den nuværende aktiekurs, kan aktier stige helt til omkring $263, en stigning på mere end 10%.

Med analytikere, der hæver deres estimater, momentum er langsomt på vej tilbage til Goldmans aktie. Skulle virksomheden fortsætte med at levere bedre end forventet resultater, og det positive forretningsmomentum fortsætter ind i 2019, så kan den seneste aktieopgang blive til noget langsigtet.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.