Hvad sker der med din HELOC, hvis din boligværdi falder?

EN home equity line of credit (HELOC) lader dig udnytte din egenkapital i hjemmet- den procentdel af dit hjems værdi, som du allerede ejer - ved at bruge huset som sikkerhedsstillelse. HELOC'er er attraktive, fordi de giver nem adgang til kontanter til renoveringer, gældssanering, lægeregninger og andre udgifter. Der er dog en hage: Fordi HELOC'er er bundet til boligkapital, kan din långiver fryse eller reducere din kreditgrænse, hvis din ejendomsværdi falder.

Nøgle takeaways

En boligkreditlinje (HELOC) er en revolverende kreditgrænse, der er sikret af dit hus.
Långivere baserer lånebeløbet på din boligkapital, kreditscore og gæld i forhold til indkomst (DTI).
HELOC'er har normalt to faser: en trækperiode og en tilbagebetalingsperiode.
Hvis din boligværdi falder markant, kan din långiver begrænse eller fryse din kreditgrænse.

Hvad er en Home Equity Line of Credit (HELOC)?

En HELOC er en roterende kreditgrænse meget som et kreditkort, undtagen dit hjem sikrer det. Fordi et hus tjener som sikkerhed, HELOC-renter—

instagram viewer

som er variable, ikke faste— har tendens til at være mere gunstige end dem for kreditkort og personlige lån.

Din långiver godkender dig til en vis mængde kredit baseret på din boligkapital, kredit score, gæld i forhold til indkomst (DTI).og andre faktorer. Så længe du holder dig under din kreditgrænse, kan du låne, når du har brug for penge, ved at trykke på midlerne via online overførsel, hævning af kontanter fra din lokale bankfilial eller en check, et hævekort eller et kreditkort knyttet til konto.

HELOCs og boliglån giver dig mulighed for at låne penge ved at bruge dit hjem som sikkerhed, men de fungerer anderledes. En HELOC er en revolverende kreditlinje, mens et boliglån giver dig et engangsbeløb på forhånd. Begge lån medfører renter og gebyrer.

Hvordan tilbagebetaler du en HELOC?

HELOC'er har generelt to faser: a lodtrækningsperiode og en tilbagebetaling periode.

Trækperioden varer normalt 10 år, i hvilken tid du kan låne op til dit kredit grænse, tilbagebetal det, og lån igen, så ofte du ønsker. I denne fase betaler du interesse på dit lånte beløb eller lav en mindste månedlig betaling (i henhold til din låneaftale). Du kan muligvis også foretage betalinger til lånet rektor, hvis långiver tillader det.

Når trækningsperioden slutter, lukker HELOC - hvilket betyder, at du ikke kan trække flere penge - og skifter til tilbagebetalingsperioden. Du vil foretage månedlige betalinger for at nedbetale hovedstolen og renterne, generelt over 20 år. Størrelsen af din betaling vil afhænge af din udestående saldo ved slutningen af trækningsperioden og den gældende rentesats. Nogle HELOC'er har en ballonbetaling, hvilket betyder, at hele lånebeløbet plus renter forfalder med det samme ved udløbet af trækningsperioden.

HELOC'er har normalt variabel rente, så dine betalinger kan gå op eller ned over tid.

HELOC'er og faldende boligværdier

Som nævnt ovenfor er din HELOC-kreditgrænse blandt andet bundet til dit hjems værdi. Mens din långiver overvejer værdien af dit hjem, når du ansøger om en HELOC, vurderer den din kreditgrænse og evne til at foretage betalinger over hele låneperioden. Hvis noget har ændret sig dramatisk, siden du fik lånet, kan din långiver reducere eller fryse din HELOC.

Skulle det ske, vil du ikke være i stand til at trække din kreditgrænses samlede beløb (eller, i tilfælde af en indefrysning, nogen del). Du vil dog stadig være på krogen til at opfylde din låneaftale, herunder at betale månedlige rentebetalinger. Nogle af de mest almindelige årsager til, at en långiver kan reducere eller fastfryse din kreditgrænse, er, at din:

Kreditvurdering er faldet
Beskæftigelses- eller indkomststatus har ændret sig
Den samlede gældsbelastning er steget
Civilstand har ændret sig
Husets værdi er faldet markant

Din långiver skal sende dig skriftlig meddelelse inden for tre hverdage efter, at den reducerer eller fryser din HELOC. Hvis långiverens begrundelse ikke giver mening for dig, så bed om en detaljeret forklaring, og hvis der er noget, du kan gøre for at genoprette din kreditgrænse.

Du kan appellere afgørelsen, hvis du mener, at långiveren har begået en fejl - for eksempel er dit hjem mere værd, end din långiver er klar over, fordi du har foretaget væsentlige forbedringer for nylig. Selvfølgelig vil din långiver forvente et opdateret hjem vurdering hvis du vil klage på baggrund af din ejendoms værdi. Husk dog, at vurderingsgebyrene vil være dit ansvar, og endnu vigtigere, en opdateret vurdering garanterer ikke, at din långiver vil godkende din appel.

Hvis din långiver ikke gendanner din HELOC, kan du tjekke med andre långivere for at se deres tilbud. Du kan muligvis åbne en ny HELOC og bruge nogle af midlerne til at betale din oprindelige kreditlinje.

Kan jeg bruge en home equity line of credit (HELOC) til at betale for alt, hvad jeg ønsker?

Når du først trækker fra din boligkreditlinje (HELOC), er det op til dig (ikke din långiver) hvordan du bruger disse penge. Smarte anvendelser kunne omfatte boligforbedringer, gældskonsolidering, køb af store billetter såsom et hus, et nyt forretningsprojekt eller lægeregninger.

Selvfølgelig er det vigtigt at undgå at bruge en HELOC til at skjule eventuelle økonomiske problemer, du måtte have, såsom at maxe dine kreditkort på unødvendige udgifter. Med andre ord bør du ikke bruge en HELOC til at grave dig ned i et større økonomisk hul. Arbejd i stedet på at adressere de faktorer, der fik dig i problemer i første omgang, og brug HELOC til at hjælpe dig med at forbedre din økonomiske situation.

Hvor meget koster en vurdering?

Ifølge Fixr.com er den gennemsnitlige pris for en enfamiliehusvurdering $375 til $450, hvilket giver omkostningsvejledninger, sammenligninger og oplysninger til ombygning, installation og reparation af hjemmet projekter.

Kan jeg trække HELOC-renter fra?

Du kan kun fratrække de renter, du betaler på en HELOC, hvis du bruger pengene til at "købe, bygge eller væsentligt forbedre" det hjem, der fungerer som sikkerhed for HELOC. Ikke desto mindre standardfradrag steget under Lov om skattelettelser og job, så du måske ikke kommer ud foran ved at angive HELOC-renter på din selvangivelse.

Bundlinjen

Ejendomsværdier har en tendens til at stige over tid. Alligevel kan stigende realkreditrenter, udbudsstigninger, faldende efterspørgsel, recessioner og andre begivenheder føre til lavere priser. Hvis dit hjems værdi falder lidt, vil din långiver sandsynligvis ikke reducere eller fryse din HELOC, da små markedsudsving er normale. Det er, når dit hjems værdi ændrer sig væsentligt, at din långiver kan tage skridt til at begrænse dens værdi risiko.