Kvartalschocker kunne signalere Netflix-top
Netflix, Inc. (NFLX)-aktierne faldt mere end 13 % i onsdagens postmarked, efter at streaminggiganten manglede amerikanske og internationale abonnentvurderinger. Virksomheden gav den svage programmering for andet kvartal skylden for underskuddet, men det hævede renterne i løbet af periode, hvilket indikerer, at der er en grænse for den pris, kunderne betaler for streaming underholdning. Internationale politiske spændinger bidrog også til det katastrofale kvarter, hvor det amerikanske band mistede sin glans i mange dele af verden.
Administrerende direktør Reed Hastings og selskabet går ind i en farlig periode, hvor stor konkurrence vil komme online i fjerde kvartal. Dow-komponenter Apple Inc. (AAPL) og The Walt Disney Company (DIS) vil starte deres egne streamingtjenester på det tidspunkt, mens AT&T Inc. (T) og Comcast Corporation (CMCSA) følger trop i 2020. Disney vil være en særlig farlig rival, der fjerner en skattekiste af blockbuster-indhold fra Netflix-siden.
Netflix-aktien har ikke postet et nyt højdepunkt i de sidste 13 måneder, den længste tabsrække i mere end fem år. 2019-stigningen gik glip af målet med næsten 50 point, da den endte på $386 i maj, mens den voldsomme reaktion efter indtjening har sat sig på et lavpunkt i seks måneder. Desværre er der sandsynlighed for yderligere salgspres og lavere priser i de kommende uger
aktionærer overveje følgerne af konkurrencepres og modstand mod prisstigninger.NFLX langsigtede diagram (2002 – 2019)
Det tidligere DVD-postordrefirma blev offentliggjort kl split-justeret 1,16 $ i maj 2002, der gik ind i en øjeblikkelig nedadgående trend, der havde et rekordlavt niveau på 35 cent i oktober. Det steg efter børsnoteringen i 2003 og tog fart i en stærk optrend, der toppede på $5,68 i februar 2004. Det markerede det højeste niveau i de næste fire år, forud for snæver sidelæns handling med støtte nær $2,50. Aktien holdt det niveau under det økonomiske kollaps i 2008, hvilket satte scenen for et udbrud i 2009, der passede sammen med den hurtige udbygning af højhastigheds- og trådløst internet.
Faldet efter 2011-højden på $43,54 udskårede den mest bearishede handling i aktiens offentlige historie, og dumpede ind i enkeltcifre i 2012, før de gennemførte en rundrejse et år senere. Et breakout kunne ikke tiltrække købere, og testede nyt support i næsten to år, før den udstødte højere i en opadgående trend, der accelererede i første kvartal af 2018. Rallyet endte på et rekordhøjt niveau i nærheden af $425 i juni, hvilket gav plads til en dobbelt top mønster, der brød til nedsiden i oktober.
Salget fandt støtte på et lavpunkt i 11 måneder i december, mens 2019-bouncen gik i stå ved .786 Fibonacci-sælger retracement niveau. Sidelæns handling ind i juli endte i aftes med en opdeling gennem fem-måneders interval support på $335. Føjer til teknisk modvind, den månedlige stokastisk oscillator krydsede ind i en salgscyklus i maj, hvilket forudsagde en relativ svaghed, der kunne fortsætte gennem fjerde kvartal. Alligevel har aktien været intervallet bundet i de sidste 18 måneder og vil sandsynligvis holde disse grænser til årets udgang.
NFLX kortsigtet diagram (2016 – 2019)
Det volumen i balance (OBV) akkumulerings-distributionsindikator afsluttede en flerårig akkumuleringsfase i juni 2015, seks måneder før kurstoppen, mens den efterfølgende distributionsfase sluttede i januar 2016. OBV nåede det tidligere højdepunkt i 2018 og brød ud, men købsinteressen forsvandt derefter, hvilket gav et smalt sidelæns mønster, der krydser breakout-niveauet. Denne holdeperiode kunne nu være til ophør og sætte gang i en aggressiv distributionsfase.
Fibonacci-udsalgsgitteret fremhæver skjult støtte og modstand inden for handelsområdet på 192 punkter, med dagens opdeling gennem 200-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) ved .618 retracement skærer også igennem .50 retracement til $327. Aktien kan lægge sig omkring det harmoniske niveau på vej ind i weekenden, men en eventuel tur ind på .382-niveauet forekommer sandsynligt, fordi den downdraft også ville teste psykologisk støtte ved $300.
Bundlinjen
Netflix kan have gennemgået et bearish paradigmeskifte i andet kvartal, og har ikke kunnet leve op til indenlandske estimater og abonnenter med stor margin.
Offentliggørelse: Forfatteren havde ingen stilling i de førnævnte værdipapirer på tidspunktet for offentliggørelsen.