5 aktier ses dykke som metalpriser smelter

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Metal- og mineaktier er dykket i de seneste uger, da priserne på råvarer synker i lyset af en styrkelse af den amerikanske dollar, målt af SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME). Siden starten af ​​juni er ETF'en faldet med mere end 17%, og nogle aktier inden for den ETF har haft endnu større fald.

Mineselskaber Coeur Mining, Inc. (CDE), Cleveland-Cliffs Inc. (CLF), Freeport-McMoran Inc. (FCX), Rio Tinto PLC (RIO) og BHP Billiton Ltd. (BHP) har allerede set deres aktier falde dramatisk, med så meget som 37 % fra deres højdepunkter i 2018. Nu kan disse aktier falde med så meget som yderligere 13 %.

FCX data af YCharts

Svagt teknisk diagram

Freeport McMoran's er næsten 32 % lavere end 2018-højden, og det tekniske diagram tyder på, at aktierne falder med yderligere 13 %. Aktien er faldet til under et kritisk niveau for teknisk support på $13,80, til dens nuværende pris omkring $13,70. Det næste niveau af teknisk support kommer ikke igen før $11,85. (For mere, se også:

Den amerikanske dollar er ved at bryde ud.)

Derudover har volumenniveauer for Freeport for nylig været stigende på dage, hvor aktien handles lavere, hvilket tyder på, at flere sælgere bliver involveret. Det relative styrkeindeks har ramt oversolgte niveauer, under 30, men har endnu ikke vist tegn på en vending af den nedadgående tendens.

Slashing Estimater

Analytikere har skåret ned på deres indtjening og omsætningsestimater for selskabets kommende tredje kvartal i løbet af den seneste måned. Indtjeningen forventes at blive $0,44 per aktie, 20% lavere end den tidligere prognose på $0,57. Omsætningsestimater er på $4,9 milliarder, omkring 3% lavere end tidligere estimater på $5,1 milliarder.

FCX EPS-estimater for indeværende kvartal data af YCharts

Nogle vil falde mindre

Men ikke alle aktier står over for et så voldsomt fald som Freeport. BHP og Cleveland-Cliffs aktier er begge faldet omkring 10 % fra deres højdepunkter i 2018. Men de tekniske diagrammer tyder på, at aktierne i BHP falder yderligere 7 % til $43,50 fra den nuværende pris på omkring $47. I mellemtiden indikerer diagrammet for Cleveland-Cliff et yderligere fald på 6% til $8,90 fra den nuværende pris på omkring $9,85. (For mere, se også: 3 hitlister, der tyder på, at basismetaller vil skinne i 2018.)

Hvis dollaren fortsætter med at styrke sig, hvilket yderligere presser råvarepriserne ned, vil aktierne i metal- og mineaktier sandsynligvis falde yderligere. Men skulle denne tendens vende, kan denne gruppe se et kraftigt stigning fra sine lavpunkter.

Michael Kramer er grundlæggeren af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.